【正文】 建設(shè)期利息： 第二年建設(shè)期利息=第二年銀行貸款%/2=675萬元 第三年建設(shè)期利息=第二年銀行貸款（1+%/2）%+第三年銀行貸款 %/2=2788萬元 第四年建設(shè)期利息=第二年銀行貸款*（1+%/2）*%+第三年銀行貸款*（1+%/2）*%+第四年銀行貸款*%/2=5398萬元 建設(shè)期利息=675+2788+5398=8861萬元 流動(dòng)資金：流動(dòng)資金在機(jī)組投產(chǎn)前一年投入使用，故建設(shè)期只需計(jì)算第4年：100萬元總投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金+建設(shè)期利息=137199+100+8861=150796萬元 資金籌措項(xiàng)目資本金 （1）用于建設(shè)投資=建設(shè)投資*30% 總的資本金=建設(shè)投資*30%=137199*30%=41160萬元 計(jì)劃將自有資本金在第一年投入使用,而第一年需要建設(shè)投資41160萬元，自有資本金足夠用于建設(shè)，故不需借入債務(wù)資金。表一：資產(chǎn)投資流程表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目 年份建設(shè)期12341建設(shè)資金（%）222631212流動(dòng)資金投入（%）100 基本預(yù)備費(fèi)按5%計(jì)取，年價(jià)格變動(dòng)率以3%計(jì)。該工程主要承擔(dān)灌溉和發(fā)電任務(wù)，是一座綜合利用樞紐工程。 固定資產(chǎn)投資估算和投資逐年使用計(jì)劃 項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資，建設(shè)期利息和流動(dòng)資金三部分，其中建設(shè)投資由工程費(fèi)用（建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)）、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）組成。本次設(shè)計(jì)進(jìn)行融資后分析。先在借款還本付息表中計(jì)算出期初余額，再由期初余額在總成本費(fèi)用表中算出長(zhǎng)期借款利息，然后回到利潤及利潤分配表中算出可分配利潤。即，所得稅=利潤總額*所得稅率。 銀行貸款 第2年銀行借款=總投資*(總投資**）=150796*（150796**）=27143萬元 第3年銀行借款=總投資*=150796*=46747萬元 第4年銀行借款=總投資*=150796*=31667萬元 借款償還計(jì)算 、銀行貸款利息:第2年應(yīng)計(jì)利息=本年銀行貸款*第3年應(yīng)計(jì)利息=第2年貸款*（1+)*+本年貸款*第4年應(yīng)計(jì)利息=第2年貸款*（1+)*+第3年貸款*（1+)*+本年貸款*貸款自支用之日起，按復(fù)利計(jì)息，貸款償還期從支用第一筆貸款開始，到21年還清本息。從以上主要指標(biāo)看，B市騰洱水電站發(fā)電廠財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)效益較好，而且生產(chǎn)的產(chǎn)品——電力也是當(dāng)今國家高速發(fā)展所急需的能源資源，所以該電廠投資項(xiàng)目是可以接受的！ 附 錄 附表一：建設(shè)投資估算表附表二：項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表附表三：固定資產(chǎn)折舊估算表附表四：總成本費(fèi)用估算表附表五：借款還本付息計(jì)劃表附表六：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表七：項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表附表八：損益表 53 / 53 附錄：表1 建設(shè)投資估算表 （萬元） 序號(hào)工程或費(fèi)用名稱第一年第二年第三年第四年合 計(jì)1 預(yù)備費(fèi)用840 2016 3659 3356 15934 2 基本預(yù)備費(fèi)0 0 0 0 6063 3 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)840 2016 3659 3356 9871 表1 表2 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 序號(hào)項(xiàng) 目合 計(jì)計(jì) 算 期1 2 3 4 1總投資150796 30184 36347 45319 34127 建設(shè)投資137199 30184 35672 42532 28812 建設(shè)期利息8678 0 675 2788 5215 流動(dòng)資金100 100 2資金籌措145978 30184 36347 45319 34127 項(xiàng)目資本金45264 30184 15055 0 25 用于建設(shè)投資45239 30184 15055 0 0 用于流動(dòng)資金25 0 0 0 25 債務(wù)資金100714 0 21292 45319 34102 用于建設(shè)投資91961 0 20617 42532 28812 用于建設(shè)期利息8678 0 675 2788 5215 用于流動(dòng)資金75 75 續(xù)表3 固定資產(chǎn)折舊估算表 單位：萬 元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì) 算 期5 6 7 8 9 10 11 12 1 原值6028119 2 當(dāng)期折舊費(fèi)136350 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3 凈值140280 137034 133787 130541 127294 124048 120802 11755513 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 114309 111062 107816 104569 101323 98077 94830 91584 88337 85091 81844 78598 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 75351 72105 68859 65612 62366 59119 55873 52626 49380 46134 42887 39641 續(xù)表31 固定資產(chǎn)折舊估算表37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 36394 33148 29901 26655 23409 20162 16916 13669 10423 7176 表4 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元第5年（免征稅）第6年（免征稅）第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年1材料費(fèi)284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 2庫區(qū)維護(hù)費(fèi)57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 3工資及福利基金425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 4臨時(shí)淹沒損失 5修理費(fèi)1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 6管理費(fèi)用其他費(fèi)用1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 7經(jīng)營成本（1+2+3+4+5+6）4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 8折舊費(fèi)3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 9利息支出7593 7335 7064 6780 6483 6170 5842 5499 5138 4759 長(zhǎng)期貸款利息7588 7330 7060 6776 6478 6166 5838 5494 5133 4755 流動(dòng)資金利息 10總成本15478 15220 14950 14666 14368 14056 13728 13384 13023 12645 第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 4362 3946 3509 3050 2569 2065 1535 5 5 5 5 5 4358 3941 3504 3046 2565 2060 1531 0 0 0 0 0 12248 11831 11394 10936 10455 9950 9421 7890 7890 7890 7890 7890 續(xù)表41 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元 續(xù)表42 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元第27年第28年第29年第30年第31年第32年第33年第34年第35年第36年第37年第38年284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 425 425 425 425