【正文】 承銷業(yè)務(wù)報批單》（以下簡稱報批單），并簽字確認。債券繳款日，前臺交易員及時通知分銷單位劃撥債券分銷款項，后臺人員查收到分銷單位劃撥的資金，并經(jīng)有權(quán)人審批后，連同自身所承銷債券資金一并劃撥至發(fā)行人指定賬戶，并進行相應(yīng)賬務(wù)處理。二、風(fēng)險提示，導(dǎo)致協(xié)議無效，引發(fā)履約風(fēng)險。前臺交易員按照業(yè)務(wù)運作方案或操作策略，在獲取發(fā)債信息后，對當期債券的投資價值進行分析，并預(yù)測投標利率，同時聯(lián)系一個或多個承銷商，填寫《山東省農(nóng)村信用社債券分銷業(yè)務(wù)意向報批單》（以下簡稱報批單），并簽字確認。債券交割日，簿記后臺人員根據(jù)報批單和分銷協(xié)議進行債券結(jié)算。三、風(fēng)險提示，導(dǎo)致協(xié)議無效，引發(fā)履約風(fēng)險。前臺交易員按照業(yè)務(wù)運作方案或操作策略，根據(jù)債券市場交易行情，對擬投資債券價值或賣出債券的可行性進行分析，與對手方對金額、價格、期限等進行初步商洽后，填制《山東省農(nóng)村信用社現(xiàn)券買入（賣出）業(yè)務(wù)報批單》（以下簡稱報批單），并簽字確認。持債組合久期不合理，可能造成持有期收益率風(fēng)險。定期對持債組合進行估值和久期測算，配置久期合理的投資組合。風(fēng)險控制員根據(jù)前臺提交的報批單對債券品種、利率、期限、交易金額、對手方受信額度等進行合規(guī)性風(fēng)險性審查，并在報批單上簽注相關(guān)意見后退還前臺交易員，交易員將報批單按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級上報有權(quán)人簽批。一份結(jié)算合同退還前臺，另一份結(jié)算合同與成交單、報批單交核算后臺做賬務(wù)處理和到期還款（收款）依據(jù)。 9．到期資金返還及債券返售。、逆回購到期資金不能及時到賬。如為本方未做，在確認應(yīng)收盡收后，立即進行指令確認；如為對手方未做確認，應(yīng)立即告知前臺交易員及時聯(lián)系對手方。3．網(wǎng)上交易。對于正回購交易首期，債券結(jié)算員在簿記系統(tǒng)中對由系統(tǒng)自動生成的關(guān)于本筆交易的指令，通過“第三方指令確認”進行確認，并及時核對債券余額、賬務(wù)狀態(tài)、指令及合同狀態(tài)變動情況；逆回購交易首期，債券結(jié)算員對由系統(tǒng)自動生成的關(guān)于本筆交易的指令通過“第三方指令確認”進行確認（或?qū)τ蓪κ址桨l(fā)送的關(guān)于本筆交易的指令通過“對手方指令確認”進行確認），在確認對手方券足并確認資金匯出后，通過簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認”指令，經(jīng)復(fù)核員進行指令復(fù)核后，即完成債券交割。正回購到期，債券結(jié)算員確認對手方券足后，通知后臺相關(guān)人員根據(jù)成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報經(jīng)有權(quán)人審批后，進行資金匯劃和賬務(wù)記載，債券結(jié)算復(fù)核員通過簿記系統(tǒng)核實債券是否返還，對到期結(jié)算方式為“見券付款”的，債券結(jié)算員發(fā)送“付款確認”指令，經(jīng)復(fù)核員進行指令復(fù)核后，即完成債券交割；逆回購交易到期，債券結(jié)算員確認回購款項到賬后，對到期結(jié)算方式為“見款付券”的，發(fā)送“收款確認”指令，經(jīng)復(fù)核員進行指令復(fù)核后，即完成債券交割。逆回購轉(zhuǎn)入的債券，到期不能歸還或部分歸還。3．后臺人員填寫資金劃撥審批單，由復(fù)核員依據(jù)成交單仔細核對各匯劃要素，無誤后，方可辦理資金匯劃。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指金融機構(gòu)將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向其他金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓的活動。前臺交易員根據(jù)審查記錄與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請人簽定轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同一式四份，將已簽章合同兩份和貼現(xiàn)憑證交對手方，我方留存兩份。、雙買斷到期返售。、公示催告。10．后臺人員未依據(jù)貼現(xiàn)憑證填制資金劃撥憑證，造成資金風(fēng)險。對部門辦理票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的，要求其提供法人機構(gòu)授權(quán)委托書。前臺交易員按照本單位票據(jù)操作策略，根據(jù)票據(jù)市場行情以及本單位資金狀況，向市場成員進行詢價，在對交易方式、擬轉(zhuǎn)出金額、期限、利率進行初步商洽后，填寫《山東省農(nóng)村信用社票據(jù)轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)報批單》（以下簡稱報批單）并簽字確認。如為正回購業(yè)務(wù)應(yīng)與對手方進行面對面票據(jù)封包。，嚴格按交接手續(xù)將票據(jù)交前臺人員，并及時登記登記簿。三、防控措施，核對劃付金額及賬戶信息，后臺人員及時關(guān)注資金到賬情況并隨時通報交易員。前臺交易員收到購回票據(jù)后提交中臺、后臺人員審核，審核無誤后按有關(guān)規(guī)定辦理票據(jù)交接。后臺人員接到交易員提交的報批單、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同和轉(zhuǎn)出清單，經(jīng)審核無誤后，依據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同查收資金。前臺交易員將票據(jù)、擬轉(zhuǎn)出清單和轉(zhuǎn)出資料交對手方審核。8．后臺未認真核對票據(jù)的票面要素，未發(fā)現(xiàn)要素錯誤，形成資金風(fēng)險。前臺交易員在票據(jù)到期、回購或雙買斷到期業(yè)務(wù)完成后及時銷記臺賬。10．登記臺賬。風(fēng)險控制員審查報批單的合規(guī)性和有效性，并審查轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)清單和貼現(xiàn)憑證的一致性，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同的使用及記載內(nèi)容是否正確，審核無誤后，將有關(guān)資料退回前臺交易員。第三章 票據(jù)市場業(yè)務(wù)操作實務(wù)第一節(jié) 票據(jù)市場業(yè)務(wù)簡介一、票據(jù)市場業(yè)務(wù)的類型從廣義上講，票據(jù)業(yè)務(wù)包括承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，其中承兌業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)一直被納入信貸管理范疇，人民銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在日常很少發(fā)生。，確定抵押債券折算比例。、逆回購到期資金不能及時到賬。前臺交易員根據(jù)成交單登記買斷式回購業(yè)務(wù)臺賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。前臺交易員將報批單和兩份成交單交簿記后臺人員據(jù)以辦理債券結(jié)算，簿記后臺人員確認結(jié)算合同成功后，打印兩份，由債券結(jié)算員和復(fù)核員共同簽字確認。2．業(yè)務(wù)審查與審批。 ，方可發(fā)送收款確認。、成交單、資金劃撥審批單、電匯憑證不一致，造成資金風(fēng)險。，造成抵押品價值不足。8．登記臺賬。5．債券結(jié)算。前臺交易員按照業(yè)務(wù)運作方案或操作策略，根據(jù)本單位債券情況、資金狀況及市場情況，在市場上聯(lián)系交易對手方，在對金額、利率、期限等進行初步商洽后，填制《山東省農(nóng)村信用社債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)報批單》（以下簡稱報批單），并簽字確認。盡量選擇有利于我方的債券結(jié)算方式，買入原則上選擇為“見券付款”、賣出原則上選擇為“見款付券”。網(wǎng)上交易債券結(jié)算方式若選擇不利，可能影響債券及時過戶。4．事中風(fēng)險審查。，如在規(guī)定時間內(nèi)未收到，應(yīng)及時與對手方聯(lián)系并作相應(yīng)處理。 。確認中標后，前臺交易員與債券承銷商簽訂已經(jīng)中臺審核后的《債券分銷協(xié)議》。，若較長時間未到賬，應(yīng)及時與發(fā)行方聯(lián)系并作相應(yīng)處理。 8. 返還分銷手續(xù)費。投標結(jié)束，債券結(jié)算員打印繳款通知書，前臺交易員與中標單位簽定經(jīng)中臺審查的《債券分銷協(xié)議》。第二節(jié) 債券承銷業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖承銷準備業(yè)務(wù)審查與審批登記臺賬債券交割賬務(wù)核算和資金清算中標處理網(wǎng)上投標返還分銷手續(xù)費（二）流程說明1．承銷準備。其中，中長期債券信用評級不得低于AA，短期債券信用評級不得低于A1；發(fā)行主體信用評級不得低于AA。農(nóng)村信用社所投資購買的債券必須托管在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，不得托管在其他機構(gòu)。（二）債券分銷是農(nóng)村信用社與債券承銷商簽訂“債券分銷協(xié)議”，并進行債券過戶的行為。、在所有資金業(yè)務(wù)中同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)余額和占比過大。8．拆借鑒證備案。前臺交易員根據(jù)審查記錄與對手方簽訂《資金拆借合同》一式四份，我方留存兩份。，由復(fù)核員依據(jù)合同仔細核對各匯劃要素，無誤后，方可辦理資金匯劃。前臺交易員在到期日交易完成后及時銷記臺賬。對于信用拆出業(yè)務(wù)，由后臺人員根據(jù)報批單、成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報有權(quán)人審批。2．業(yè)務(wù)審查與審批。獲得批準的縣聯(lián)社應(yīng)以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，其分支機構(gòu)不得從事同業(yè)拆借。其中，通過交易系統(tǒng)進行的拆借業(yè)務(wù)稱為網(wǎng)上拆借業(yè)務(wù)；不通過交易系統(tǒng)而采用直接簽定合同的方式進行的拆借業(yè)務(wù)稱為網(wǎng)下拆借業(yè)務(wù)。（三）用途限定農(nóng)村信用社的拆出資金限于繳足存款準備金、留足備付金和歸還人民銀行到期貸款之后的閑置資金；拆入資金用于彌補票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸不足和解決臨時性周轉(zhuǎn)資金的需要。前臺交易員根據(jù)報批單錄入信用拆出（入）報價要素，發(fā)送公開報價或?qū)υ拡髢r，與對手方達成