【正文】 款計息；（5）與債務人任何義務有關的信用發(fā)生損失，如形成債務沖銷，計提特別準備，或被迫進行本金、利息、手續(xù)費減免，非正常借新還舊、展期等消極債務重組；（6）債務人申請破產、或者由其他債權人申請其破產、已經破產、重組或被接管，或者處于類似的非正常經營狀態(tài)，因此將不履行或延期履行銀行債務；（7）債務人發(fā)行的各類債券未能按期償還債券本金、利息；（8）其他違約事項，如債務人任一筆信用證、票據(jù)、保函等表外業(yè)務發(fā)生銀行墊款；貸款由正常類（正?；蜿P注）調為不良類（次級、可疑或損失）；提供虛假會計報表；擅自改變貸款用途；在合同或保證書中所作的聲明和保證不真實或被證明不真實；未經銀行同意以任何方式抽走或減少其資本等。評分模板是對小額貸款公司客戶風險因素進行評價的依據(jù)，調整規(guī)則則是在評分模板不能完全涵蓋或準確區(qū)分評級對象風險特征時對評分等級所作出的調整事項。在定性指標選擇時，盡可能選取能夠量化的指標，以方便系統(tǒng)評分，減少文字說明。外部信息包括區(qū)域行業(yè)狀況、政策和監(jiān)管措施等來自評級對象外部、由評級機構獨立收集和研究的信息。小額貸款公司業(yè)務由于只局限在所在區(qū)域內，目前不存在全國性的監(jiān)管機構，各地監(jiān)管機構和監(jiān)管政策存在一定差異，評估分析需要把握受評公司所處地區(qū)的特點，判斷這些因素對受評公司的影響。小額貸款公司信用評級，競爭地位考察的小額貸款公司的資本金規(guī)模、營銷渠道建設和產品創(chuàng)新能力，分析如下：①資本金規(guī)模，依據(jù)2008年銀監(jiān)會和人行聯(lián)合發(fā)布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，是進行信貸業(yè)務而又有別于銀行類金融機構的企業(yè)法人?！　　τ诔闪r間較短的小額貸款公司，管理層及風險管理人員的相關行業(yè)從業(yè)經驗十分重要，在一定程度上決定了小額貸款公司能否建立有效的內部風險控制體系，也在一定程度上決定了其風險管理制度和措施能否得到有效執(zhí)行。其他業(yè)務風險管理，主要考察小額貸款業(yè)務以外的業(yè)務風險管理。目前我國小額貸款公司的資產業(yè)務主要是貸款，尤其是小額、分散的個人或小企業(yè)貸款，因此小額貸款公司的主要風險也體現(xiàn)在信用風險上，而信用風險的波動性取決于資產質量的穩(wěn)定程度，顯然信貸資產質量的好壞對小額貸款公司盈利能力的穩(wěn)定性起到至關重要的作用。（2）調整事項包括等級調整和等級限制兩種情景。調查評價手冊旨在協(xié)助評級人員理解小額貸款公司客戶信用評級調查的流程和內容，如何采集、調查、核實、驗證評級對象信用信息并完成信用評級報告。附錄：等級符號及定義、企業(yè)基本情況、會計報表、主要財務指標、指標計算公式、跟蹤評級安排。二〇一二年二月一、評級定義與評級對象（一）評級定義借款企業(yè)信用評級是對影響借款企業(yè)的諸多信用風險因素進行分析研究，就其未來一年內償還債務的能力及其償債意愿進行綜合評價，并且用簡單明了的符號表示出來。信用等級含義如下：AAA級：償還能力具有最大保障；經營處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對經營與發(fā)展的影響最小。C級：償債能力極差；企業(yè)經營狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內外部因素極少，企業(yè)瀕臨破產。根據(jù)評級體系制訂的意見，指標的選取遵照以下原則：（1）可操作原則。在一級指標下分別設置二級指標和三級指標，權重、指標選取因行業(yè)不同而有所差別，詳見東方金誠借款企業(yè)評級指導手冊。該部分計劃由評審會專家評定。評級要點：目前公司產品結構，與公司資源匹配的情況、與同行業(yè)企業(yè)相比的優(yōu)劣勢，以及公司在產品結構上的合理性和競爭優(yōu)勢?？蛻舻姆植记闆r主要從客戶的集中度和穩(wěn)定度進行評價；產品銷售區(qū)域主要從區(qū)域的廣度和穩(wěn)定性進行評價；產品的定價能力主要評價受評主體對產品銷售價格的影響力，能否將上游原材料成本的壓力轉移給下游的能力來進行評價。重點評價受評主體在評級有效期內，其戰(zhàn)略規(guī)劃與可支配資源的匹配程度，以及保障戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的措施和應變機制。四、資料清單、調查評價手冊（一）資料清單資料清單中包括借款企業(yè)身份信息和要求評級對象提供的評級信息，具體見附件3。信用評級報告內容 ：企業(yè)概況、經營環(huán)境、運營與管理、財務分析、信用記錄。附表 言一、評級定義與評級對象（一）評級定義（二）借款企業(yè)（三）適用范圍二、評級結構與評級流程（一）信用等級設置與含義（二）違約和違約概率（三）評級流程三、評分模板與調整規(guī)則（一）評分模板（二）評分方法（三）調整規(guī)則四、資料清單、調查評價手冊和調查評價報告（一）資料清單（二）調查評價手冊和調查評價報告五、信用評級報告格式六、評分體系驗證及修訂附表A級：償還能力較強；企業(yè)經營處于良性循環(huán)狀態(tài)，未來經營與發(fā)展易受企業(yè)內外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會產生波動。除AAA及CCC（含）以下等級外，每一個信用等級可用“+”、“”符號進行微調，表示略高或略低于本等級。（2）影響性原則。基本經營與競爭地位基本經營與競爭地位包括經營歷史、產品結構、產品市場競爭力、設備及技術先進性、采購能力和銷售穩(wěn)定性及發(fā)展能力。分析師需獲得受評主體的品牌建設和影響范圍，其產品的市場份額和市場地位的信息，對于受評主體的品牌影響力、受評主體產品所占市場份額和市場地位給予相應分值。調查評價手冊旨在協(xié)助評級人員理解借款企業(yè)信用評級調查的流程和內容，如何采集、調查、核實、驗證評級對象信用信息并完成信用評級報告。具體的信用評級報告模板見附件5。附表前言根據(jù)公司《關于修訂信用評級體系的決議》，按照《信用評級管理指導意見》、《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規(guī)范》、《中華人民共和國擔保法》、　　《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》、《關于加強地方財政部門對中小企業(yè)信用擔保機構財務管理和政策支持若干問題的通知》、《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》、《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》、《關于建立全國中小企業(yè)信用擔保體系有關問題的通知》和《關于加強和改進對中小企業(yè)金融服務的指導意見》等文件的相關內容，修訂擔保機構類客戶信用評級體系。其中，貸款類擔保機構按照擔?？蛻舨煌?，又分為公司類（主要是中小企業(yè)）貸款擔保機構、零售類貸款擔保機構（包括但不限于個人住房抵押貸款、汽車消費貸款、個體工商戶、助學貸款、個人綜合消費貸款、個人信用卡等）；履約類擔保機構主要是從事工程保證擔保業(yè)務的擔保機構和從事貿易合同履約擔保業(yè)務的擔保機構；司法類擔保機構主要是從事訴訟保全擔保業(yè)務的擔保機構。出現(xiàn)以下任何一種情況，應認定擔保機構為“可能無法全額履行擔保代償義務”：　　　具體包括但不限于以下情況：一是保證合同條款變更導致其擔保債務規(guī)模下降；二是因無力代償而借新還舊；三是因無力代償還而導致的展期。評級流程的核心環(huán)節(jié)之一是對信用信息的采集和核實，確保評級信息的可靠性、相關性和及時性，包括對擔保機構身份信息、經營管理情況等非財務資料和財務信息的核實。在指標選擇時，考慮所選取的指標是否有可靠的數(shù)據(jù)來源，即評級人員可以通過資料清單、現(xiàn)場調查，直接獲得足夠的支持證據(jù)。經營環(huán)境擔保公司的經營活動與監(jiān)管部門的監(jiān)管政策、其經營業(yè)務覆蓋地區(qū)的經濟發(fā)展狀況及產業(yè)結構的發(fā)展狀況有著密切的關系，這些環(huán)境因素作為擔保機構面臨的系統(tǒng)性風險，對所有的擔保機構發(fā)生作用，因而成為擔保機構信用評級的分析起點。216。差額提取辦法和擔保賠償準備金的使用管理辦法由監(jiān)管部門另行制定。應當按照當年擔保費收入的50％提取未到期責任準備金，并按不低于當年年末擔保責任余額1％的比例提取擔保賠償準備金。監(jiān)管政策分析主要包括監(jiān)管體制、相關法律法規(guī)、監(jiān)管政策（包括各級政府制訂的政策與法規(guī)）等方面，明確監(jiān)管政策對中小企業(yè)融資及擔保機構業(yè)務發(fā)展的影響。上述信息構成對擔保機構類客戶在經營環(huán)境、基本素質、風險管理水平、資本充足性和社會貢獻等方面進行評分的依據(jù)，非財務指標由評級分析員按照調查手冊核實信息、判斷定性指標的情景或量化定性指標，財務指標則由評級系統(tǒng)自動計算、評分。評分指標結構評分模板的指標選取和權重設置主要根據(jù)專家經驗判斷，并基于一定的統(tǒng)計分析。指標篩選原則擔保機構類客戶信用評級涉及到定量指標、定性指標及調整規(guī)則。違約概率是指債務人在未來一段時間內不能償還到期債務的可能性。　　?。ǘ┻`約和違約概率違約為便于對擔保機構違約率的統(tǒng)計和量化擔保機構的風險，根據(jù)目前所掌握的擔保機構違約事件，定義擔保機構如出現(xiàn)以下任何一種情況將被視為違約：（1）　　 擔保客戶出現(xiàn)逾期，且擔保機構與合作銀行約定的代償寬限期到期90天以后仍未足額履行代償義務。（二）擔保機構類客戶本信用評級體系所指的擔保機構類客戶，是指個人或企業(yè)在向銀行借款的時候，銀行為了降低風險，不直接放款給個人，而是要求借款人找到第三方（擔保機構或資質好的個人）為其做信用擔保，擔保機構會根據(jù)銀行的要求，讓借款人出具相關的資質證明進行審核，之后將審核好的資料交到銀行，銀行復核后放款，擔保機構收取相應的服務費用。指標計算公式 EBITDA=利潤總額+利息支出+固定資產折舊+攤銷全部債務=長期債務+短期債務或有負債總額＝對外擔保余額+票據(jù)貼現(xiàn)余額+未決訴訟余額+其他或有負債余額信用評級報告內容 ：企業(yè)概況、經營環(huán)境、運營與管理、財務分析、信用記錄。四、資料清單、調查評價手冊（一）資料清單資料清單中包括借款企業(yè)身份信息和要求評級對象提供的評級信息，具體見附件3。重點評價受評主體在評級有效期內，其戰(zhàn)略規(guī)劃與可支配資源的匹配程度，以及保障戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的措施和應變機制?？蛻舻姆植记闆r主要從客戶的集中度和穩(wěn)定度進行評價；產品銷售區(qū)域主要從區(qū)域的廣度和穩(wěn)定性進行評價；產品的定價能力主要評價受評主體對產品銷售價格的影響力，能否將上游原材料成本的壓力轉移給下游的能力來進行評價。評級要點：目前公司產品結構，與公司資源匹配的情況、與同行業(yè)企業(yè)相比的優(yōu)劣勢，以及公司在產品結構上的合理性和競爭優(yōu)勢。該部分計劃由評審會專家評定。在一級指標下分別設置二級指標和三級指標，權重、指標選取因行業(yè)不同而有所差別，詳見東方金誠借款企業(yè)評級指導手冊。根據(jù)評級體系制訂的意見，指標的選取遵照以下原則：（1）可操作原則。C級：償債能力極差；企業(yè)經營狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內外部因素極少，企業(yè)瀕臨破產。信用等級含義如下：AAA級：償還能力具有最大保障；經營處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對經營與發(fā)展的影響最小。一、評級定義與評級對象（一）評級定義借款企業(yè)信用評級是對影響借款企業(yè)的諸多信用風險因素進行分析研究，就其未來一年內償還債務的能力及其償債意愿進行綜合評價，并且用簡單明了的符號表示出來。目 EBITDA=利潤總額+利息支出+固定資產折舊+攤銷全部債務=長期債務+短期債務或有負債總額＝對外擔保余額+票據(jù)貼現(xiàn)余額+未決訴訟余額+其他或有負債余額東方金誠借款企業(yè)信用評級體系定期驗證修訂為每年一次，主要是針對評分模板的指標設置及其參照值；不定期驗證修訂是根據(jù)某個特定對象或者特定事項的實際需要而臨時做的修訂。報告基本格式：評級觀點：評級觀點主要是對評級對象所屬行業(yè)、企業(yè)素質、經營管理、財務狀況、信用記錄、發(fā)展前景的綜合評價，以及對評級對象風險因素的提示。等級限制是限制評級最高不超過一定等級的調整事項，主要是針對評級對象是否存在重大的、惡性的、直接影響償債能力和償債意愿的情形或者現(xiàn)象進行相應的等級限制。內部治理機制：該項主要從受評主體的決策過程、生產經營對核心人員的依賴程度等方面進行評價。分析師應結合宏觀經濟情況、行業(yè)特征、受評主體原材料供應的特征等因素，對于受評主體對上游原材料供應商的議價能力進行判斷。分析師應參照行業(yè)及同行業(yè)內企業(yè)的發(fā)展水平給予靈活客觀評價。上述信息構成對借款企業(yè)在經營環(huán)境、基本經營和競爭地位、管理素質和財務實力等方面進行評分的依據(jù)，非財務指標由評級分析員按照調查手冊核實信息、判斷定性指標的情景或量化定性指標，財務指標則由評級系統(tǒng)自動計算、評分。評分指標結構評分模板的指標選取和權重設置主要根據(jù)專家經驗判斷，并基于一定的統(tǒng)計分析。借款企業(yè)由于所屬的行業(yè)特點差異較大，對其進行信用評估時須根據(jù)行業(yè)特征設置不同類型的評分模板，結合實際運用特點，初步按以下類別劃分：（1）A綜合類；（2）B制造業(yè)；（3）C房地產業(yè)；（4）D電力業(yè)；（5）E城投類；（6）F批發(fā)零售；（7）G服務業(yè)_物流類；（8）H服務業(yè)賓館餐飲類；（9）I服務業(yè)_其他；（10）J建筑業(yè)；（11）K事業(yè)單位；（12）L投資類；（13）M在建企業(yè)類。違約率和違約概率違約率是指某種債務類別中實際違約數(shù)占該類別債務總量的比率。CCC級：償債能力很差；受內外不確定因素的影響，企業(yè)經營困難，支付能力很困難，風險很大。二、評級結構與評級流程借款企業(yè)信用評級同時考慮影響借款企業(yè)違約風險的非系統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素，設置了“三等九級”以確保對信用風險的有效區(qū)分，另設置一個違約等級。前一般定期修訂行為和結果對整個評級體系產生影響，不定期修訂行為和結果不一定對整個評級體系產生影響。風險提示：系統(tǒng)性風險點、經營管理風險、財務風險、其他風險。四、資料清單、調查評價手冊（一）資料清單資料清單中包括小額貸款公司客戶身份信息和要求評級對象提供的評級信息，具體見小額貸款公司信用評級資料清單。小額貸款公司應建立貸款五級分類管理和貸款損失準備金計提制度，東方金誠關注小額貸款公司的貸款分類情況和相應的損失準備金計提額度，考察逾期還款比率、不良貸款比率、貸款損失準備充足率等指標，對小額貸款公司資產損失準備金的充足率和抵御信用風險的能力進行評估?！　　∫话愣?，小額貸款公司風險管理制度包括公司貸款原則與政策、貸