律師視角下的不良資產(chǎn)行業(yè)概述(存儲版)
【正文】 組是一項復(fù)雜事務(wù)，法律主體多，法律關(guān)系復(fù)雜。在分成時間方面可以靈活變通，例如讓土豪先收回本金之后雙方再分成，或者讓土豪先收回本金及固定回報后再分成（即律師劣后）。十一、擔任中介促成交易律師在盡調(diào)或代理過程中能第一手接觸、收集和核查債權(quán)資料或信息（例如債務(wù)人的償債能力和意愿，相關(guān)企業(yè)的財產(chǎn)線索），可以判斷哪些債權(quán)的回收較有保障，利用信息不對稱，向伙伴推薦購買相關(guān)債權(quán)，而律師即可賺取中介費用。之后①故意通過關(guān)聯(lián)人不斷提出異議、復(fù)議等程序拖延時間，長期不處置；②在債權(quán)人（金融機構(gòu)或AMC）處置抵押物對應(yīng)債權(quán)時壓價競買；③債權(quán)被第三方競買的，則與之商洽合作或?qū)⒆陨韨鶛?quán)溢價轉(zhuǎn)讓之。之后①在前述物業(yè)處置時盡可能將相鄰物業(yè)的障礙予以披露及夸大，令意向買家產(chǎn)生疑慮；②自己或合作伙伴在合適的價位購入前述物業(yè)；③如前述物業(yè)被第三方購入，則可與之商洽合作或?qū)⒆陨砦飿I(yè)溢價轉(zhuǎn)讓之。律師也可以利用程序規(guī)則幫助債務(wù)人與債權(quán)人周旋從而爭取主動權(quán)，例如故意拖延審判執(zhí)行進展（提出管轄權(quán)異議、執(zhí)行異議、申請司法鑒定、損害優(yōu)先購買權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知程序不當?shù)龋?。律師利用自身專業(yè)技能或在代理案件過程中，調(diào)查或收集到債務(wù)人可靠且價值較大的財產(chǎn)線索時，可“跳出”代理的思維定勢，嘗試尋找伙伴合作購買相應(yīng)債權(quán)，以謀求超額利益。這種方式相當于律師將其資金、技能轉(zhuǎn)化為資本，可謀求更大的收益。通常，國有銀行和四大AMC給出的代理費率不高于10%且分段遞進累減；地方AMC、農(nóng)商行和股份制商業(yè)銀行給出的代理費率介于10*－15%；民間投資者給出的代理費率介于15*20%。在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，律師可為商業(yè)銀行擬轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)提供專業(yè)的法律意見書，對資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓效力等問題發(fā)表獨立意見。第七講：律師參與不良資產(chǎn)領(lǐng)域的方式及如何創(chuàng)收一、提供盡職調(diào)查服務(wù)金融企業(yè)、AMC收購或處置不良資產(chǎn)，均需外聘律師進行盡職調(diào)查并出具報告。有了這些人脈圈和關(guān)系網(wǎng)，無論在信息采集、項目篩選、信息核實、項目收購、個案處置等各個環(huán)節(jié)，都將勝人一籌。（三）要有意識結(jié)交相關(guān)行業(yè)（金融企業(yè)、AMC、法院、評估行、拍賣行）人士，從中獲取第一手（債權(quán)、實物）資訊。而債權(quán)人要實現(xiàn)債權(quán)（退出），須綜合多種處置手段，通過司法途徑主張債權(quán)、變現(xiàn)抵押物（查封物）、調(diào)查挖掘債務(wù)人隱匿財產(chǎn)、追加償債主體、應(yīng)對執(zhí)行異議和復(fù)議、挖掘目標客戶以營銷項目、策劃避稅、設(shè)計交易結(jié)構(gòu)，或者通過債轉(zhuǎn)股、投貸聯(lián)動、資產(chǎn)重組、重整盤活、申請破產(chǎn)、申請清算等方式退出項目，前述事務(wù)有多個參與主體，涉及復(fù)雜的法律問題和法律關(guān)系，急需專業(yè)律師主導(dǎo)及參與。二、行業(yè)的參與主體眾多參與主體有供應(yīng)方、購買方、中介機構(gòu)、服務(wù)商、交易平臺、配資方，包括但不限于：商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、地方政府、民間投資者、P2P平臺、證券公司、信托公司、保險公司、基金公司、房地產(chǎn)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、融資租賃公司、小額貸款公司、投資擔保公司、律師事務(wù)所、評估行、拍賣行、評級機構(gòu)、催收機構(gòu)、征信公司、互聯(lián)網(wǎng)交易平臺等等。 十、資產(chǎn)證券化 受制于法律、稅務(wù)和市場接受程度，目前只有國有銀行及四大AMC才有辦法操作，普通債權(quán)人難以推動。四、追加償債主體 債權(quán)人經(jīng)調(diào)查取證，在獲得確鑿證據(jù)下可依據(jù)相應(yīng)法律規(guī)定，在執(zhí)行程序中申請追加、或者通過訴訟程序要求相關(guān)主體對債務(wù)人的債務(wù)承擔責任。 （八）債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知 轉(zhuǎn)讓方是金融企業(yè)或AMC的，在省級報紙刊登債權(quán)轉(zhuǎn)讓暨催收公告；轉(zhuǎn)讓方是民營企業(yè)的，除在報紙刊登債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告之外，還需到公證處申請辦理債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的公證送達手續(xù)（注意要取得送達情況回執(zhí)）。 （四）立項、評估及報批 轉(zhuǎn)讓方對資產(chǎn)包完成立項、盡調(diào)、評估、報批等流程，確定交易底價、交易模式等。由各個買家到債權(quán)人處遞交密封的投標材料，在確定的時間由評標小組當眾拆封，綜合條件確定中標者。三、交易模式 （一）掛牌 轉(zhuǎn)讓方通常在北京、天津、上海、重慶、南方幾大國內(nèi)的產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易資產(chǎn)包。買家有數(shù)據(jù)庫的，在匹配債務(wù)及資產(chǎn)且經(jīng)調(diào)查后可購買有把握的債權(quán)。 購買目的：避免成為老賴；化解歷史問題；掩蓋黑幕；良心發(fā)現(xiàn)；搶先處置債務(wù)人未顯露財產(chǎn)；參與分配、提出異議或逼迫其他債權(quán)人讓步；避稅；洗錢。 （二）掌握政府信息的人 有辦法提前知道政府信息（如征地、拆遷、改造、道路規(guī)劃、功能規(guī)劃調(diào)整、行政區(qū)域調(diào)整、收回閑置用地）的人士從中可獲得受益人清單，購買相應(yīng)債權(quán)后可申請法院凍結(jié)、截留收益。 受監(jiān)管限制，商業(yè)銀行向社會投資者一次性只能轉(zhuǎn)讓10戶以下債權(quán)。四大AMC在各個省級行政區(qū)域設(shè)置了一個辦事處（或分公司）。 （二）地方AMC 2013年起，各省（區(qū)）可設(shè)立一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司參與本省范圍內(nèi)不良資產(chǎn)處置。 （三）政府專門成立或指定的國企 地方政府會指定一家有實力的國企收購地方金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)以解決危機，或指定一家國企以協(xié)議方式從AMC受讓特定不良資產(chǎn)，在處置過程中需對外再次轉(zhuǎn)讓而形成供應(yīng)方。 與政法界有關(guān)系的人,適合購買因司法腐敗、債務(wù)人對抗或執(zhí)行效率低下導(dǎo)致久執(zhí)不決的債權(quán)。 （八）債務(wù)人的其他債權(quán)人 查封物（抵押物）價值較大，查封順位在前的債權(quán)人（或抵押權(quán)人）可購買其他債權(quán)輪候查封而獨吞執(zhí)行款。 （四）有特殊目的而勾包 買家基于特殊目的（如抵債、布局等）而購買特定的債權(quán)。 轉(zhuǎn)讓方通常會要求承拍機構(gòu)繳納保證金及確定承拍期間；而拍賣機構(gòu)也會要求有競買意愿（或勾出該包）的客戶代其向委托方繳交保證金。 （七）轉(zhuǎn)讓殼體的股權(quán)（份額） 如果資產(chǎn)包是裝入一個殼公司（或有限合伙）運營的，交易雙方可以通過轉(zhuǎn)讓殼體100%股權(quán)（份額）的方式完
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