【正文】 激勵制度 ? 這件事引起了安然前職工和股東的強烈不滿。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 81 公司和政府的關(guān)系 ? 安然案爆發(fā)后，美國國會一再要求行政當局 “ 說清楚 ” 。 ” “ 回歸到負責任的資本主義。”經(jīng)過此輪風潮，五大的地位將下降，二等事務(wù)所的規(guī)模將擴大。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 98 幾點感想與預(yù)測（ 8） ? 安然案削弱了人們對美國基本制度（證券市場監(jiān)管、公司治理、會計準則、會計師行業(yè)）的信任，但我們切不可產(chǎn)生“人家不如我們”的盲目樂觀的臆想 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 99 幾點感想與預(yù)測（ 9） ? 97年的亞洲金融危機、安然案、及近年美國在中東、非洲、南亞、南斯拉夫的戰(zhàn)爭都表明，美國式資本主義極端利己的一面。人們普遍認為， SEC是美國會計丑聞的大贏家。 ” ，工商業(yè)應(yīng)建立新的個人道德準則，以增強投資者的信心，讓員工為自己的公司自豪，并重新獲得美國人民的信任。 ? 美國勞聯(lián)－產(chǎn)聯(lián)主席斯威尼說： “ 從安然公司到美林證券，到處充斥企業(yè)的不負責任行為，現(xiàn)在是加以糾正的時候了 。 – 去年一年，切尼和安然決策者至少開了四次會議，討論能源問題。此外，公司在宣布破產(chǎn)前曾以股票和現(xiàn)金的方式向其 144名高管人員支付了 ，其中薪水、紅利、長期獎勵等，股票和期權(quán) 。 ? 2021年 1月 22日， POB宣布解散，最終工作至３月底 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 61 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 2021年 4月 23日，美國 眾議院 通過法案，成立一個由非會計師組成、負責管理會計師事務(wù)所的新機構(gòu)。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 41 9799我國上市公司審計意見和財務(wù)狀況的關(guān)系 全部公司流動比率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負債率 已獲利息倍數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 每股凈資產(chǎn) 主營業(yè)務(wù)利潤率 存貨周轉(zhuǎn)率 拒絕 否定財務(wù)指標 說明段 保留保留+說明段2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 42 審計模式：制度基礎(chǔ)還是風險導(dǎo)向?qū)徲? ? 由制度基礎(chǔ)審計轉(zhuǎn)向風險導(dǎo)向?qū)徲嫞瑒h除審計痕跡也成為慣例 ? 安然案后，事務(wù)所更會朝這一方向努力 ? 問題在于： – 這樣做是否為審計規(guī)范方面所允許，或?qū)徲嬕?guī)范如何相應(yīng)更改 – 這種更改是否為法律所認可 – 但百年老店仍難逃毀于一旦之噩運 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 43 審計模式：制度基礎(chǔ)還是風險導(dǎo)向?qū)徲? ?需明確： ?審計師對公司欺詐及錯誤的責任； ?公司不提供必要資料的責任； ?會計師容忍重要性范圍內(nèi)錯誤的責任； ?公司內(nèi)部控制嚴重不可靠時會計師如何應(yīng)對？ 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 44 確保獨立性（ 1）：咨詢服務(wù) ? 非審計收費的比例已遠遠超過審計收費，會計師事務(wù)所事實上已成為綜合性的咨詢公司 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 45 美國六大收入及其結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)收入（億美元）審計和會計/稅務(wù)/管理咨詢所占比重業(yè)務(wù)收入（億美元）審計和會計/稅務(wù)/管理咨詢所占比重業(yè)務(wù)收入（億美元）審計和會計/稅務(wù)/管理咨詢所占比重安達信 35/19/46 32/16/52 31/15/54安永 51/22/27 43/22/35 39/22/39德勤 54/23/23 44/20/36 40/19/41畢馬威 不適用 45/19/36 40/19/41永道 56/19/25 45/20/35 43/21/36普華 44/26/30 40/24/36 37/23/40公司1994年 1996年 1997年2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 47 美國大公司支付會計公司的費用 （按費用總額排序） 公司名稱總額(百萬美元）非審計費％公司名稱總額(百萬美元）非審計費％JP摩根大通 迪斯尼 通用電器 杜邦 通用汽車 波音 埃克遜美孚 美國運通 IBM 可口可樂 美國電話電報 柯達 強生 英特爾 花旗銀行集團 麥當勞 聯(lián)合技術(shù) 沃瑪 菲利普默利斯 平均 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 48 美國大公司支付會計公司的費用 （按非審計費用比例排序） 公司名稱總額 ( 百萬美元）非審計費％公司名稱總額 ( 百萬美元）非審計費％美國電話電報 美國運通 通用汽車 通用電器 強生 柯達 可口可樂 波音 迪斯尼 麥當勞 杜邦 菲利普默利斯 IBM 英特爾 聯(lián)合技術(shù) 花旗銀行集團 JP摩根大通 沃瑪 ?？诉d美孚 平均 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 49 ? 前幾年在同阿瑟 .列維特就能否做咨詢斗爭時，會計師行業(yè)基本獲勝，理由是： – 會計師不提供咨詢，不利于了解企業(yè)各種管理系統(tǒng)，進而不利于提高審計質(zhì)量 – 會計師的價值不僅是確保財務(wù)信息的質(zhì)量，而且是提高企業(yè)和投資者的價值，后者甚至更重要 – 不能做咨詢后，事務(wù)所必將提高審計收費，這反而對客戶不利，也可能增加全社會的交易成本 – 不能做咨詢后，事務(wù)所吸引一流人才的能力必將減弱，行業(yè)的質(zhì)量將下降 確保獨立性（ 1）：咨詢服務(wù) 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 50 ? 美國注協(xié)去年曾就是否不再用 “ 注協(xié) ” 之名而進行會員表決，以反映事務(wù)所經(jīng)營已遠超出審計的事實 ? 安然中，人們對安達信的指責之一是其所收安然的費用中有高額咨詢費，因而缺乏獨立性，但是： ?和其他公司相比，安然付給安達信的咨詢費比例并不算高 ?安達信堅持，此舉并沒為現(xiàn)行規(guī)范所禁止。 ? 02/6/15，大陪審團裁定，安達信妨礙司法罪成立。 安達信從安然取得約5,200萬美元費用 ， 其中約 2,500萬美元是審計費用 ， 約 400萬是付給已脫離安達信的埃森哲 ，920萬是支付審計相關(guān) （ 包括稅務(wù) ） 的費用 ，1,330萬美元是咨詢費用 。 ? 安達信稱，與安然歷年利潤相比，此數(shù)并不重要，因而沒堅持要求調(diào)整。企業(yè)可借此在不增加資產(chǎn)負債表中負債的情況下融入資金。 ? 02/7/9，布什發(fā)表講話表示，提出“十招”。 ? 同日，安達信宣布，將在 8月 31日前停止擔負上市公司的審計業(yè)務(wù) 。 ? 02/3/24,沃爾克提出拯救安達信的方案 ， 包括分拆咨詢業(yè)務(wù) ， 替換高級主管等 。 ? 02/2/3,安達信宣布，聘用前美聯(lián)儲主席沃爾克擔任獨立監(jiān)察委員會主席，由其對業(yè)務(wù)方式進行 “ 根本改革 ” 。 ? 02/1/16,鄧肯接受國會訊問 。 前一天 ， 標準普爾得知此消息后 ，將安然的債信降為 “ 垃圾級 ” ， 安然股價暴跌 85%，至 。安然股價下跌 70%，當天損失近 40億美元市值。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 11 美國會計丑聞大事記 ? 01/8/15,安然全球財務(wù)副總裁沃金斯寫給萊一封長信 ， 表示： “ 我非常緊張 ， 我們很有可能爆出財務(wù)丑聞 。此前，股價僅為 83美分，市值只剩下 10億美元 ? 2021年 7月 21日，申請破產(chǎn)保護 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 4 安達信 ? 曾是全球收入總額最高且最有影響的會計師事務(wù)所和財務(wù)咨詢公司，收入總額過 200億美元 ? 與埃森哲分手后， 2021年收入總額仍達 93億美元，在全球有 480多個分支機構(gòu)、 ? 去年底，一家著名的英國評估公司還將其評為最領(lǐng)先的企業(yè) ? 1989年，在上海首創(chuàng)市長國際企業(yè)家咨詢會 ? 上海 “ 99財富全球論壇 ” 的主要贊助商 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 5 安達信 ? 在中國證券市場發(fā)展史上也曾留下輝煌的業(yè)績： – 第一家間接上市企業(yè)：華晨 —金杯 – 第一家 B股：電真空 – 第一家 H股：青島啤酒 – 第一家進入香港創(chuàng)業(yè)版的大陸企業(yè)：浩倫農(nóng)業(yè) – 第一家 N股：山東華能 – 第一家 L股：大唐發(fā)電 – 第一家在倫敦發(fā)行可轉(zhuǎn)債：鎮(zhèn)海煉化 ? 2021年 6月 15日，美國聯(lián)邦大陪審團裁定安達信妨礙司法罪成立。 ? 01/10/16,安然公布三季度季報 ， 一次沖銷 10億美元投資壞帳 。 ? 01/10/24,安然開除其首席財務(wù)主管法斯托 。 ? 01/12/12,安達信總裁和鄧肯在國會作證，承認對安然兩筆 SPE中的一筆存在判斷錯誤，另一筆則因安然隱瞞而未發(fā)現(xiàn)。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 15 美國會計丑聞大事記 ? 02