滯后變量模型ppt課件(存儲版)
【正文】 ??? ? ti itit XY ???????將（ *）減去（ **）得科伊克變換模型： (**) 101 )1( ?? ?????? ttttt XYY ???????整理得 科伊克模型的一般形式 ： tttt vcYbXaY ???? ? 1其中： ?? )1( ??a ， 0??b ， ??c ， 1??? tttv ??? ?科伊克模型的特點： ◎ 以一個滯后因變量 Yt1代替了大量的滯后解釋變量 Xti，使 無限分布滯后模型變換 為一個 一階自回歸模型 ，最大限度地節(jié)省了自由度，解決了滯后期長度 s難以確定的問題； ◎ 由于滯后一期的因變量 Yt1與 Xt的線性相關程度可以肯定小于 X的各期滯后值之間的相關程度，從而緩解了多重共線性。 ?為了處理這種現(xiàn)象，可以將解釋變量預期值引入模型，建立“期望模型”。對應于一定的產(chǎn)量或銷售量 Xt，存在著預期的最佳庫存 Yte。 tttt vYXY ????? ? 10)1( ????1??? tttv ??? ◎ 自適應預期模型： tttt vYrrXrY ????? ? 110 )1(??1)1( ???? ttt rv ??顯然存在： ◎ 局部調(diào)整模型： tttt YXY ??????? ????? ? 110 )1(存在：滯后被解釋變量 Yt1與隨機擾動項 ??t的 異期相關性。 ?上述工具變量法只解決了解釋變量與 ?t相關對參數(shù)估計所造成的影響，但沒有解決 ?t的自相關問題。 ? 從一個回歸關系式中，無法確定變量間是否存在因果關系。 ? 因此， 一般而言 ，常進行不同滯后期長度的檢驗，以 上述檢驗模型中的隨機誤差項不存在序列相關的滯后期長度 來選取滯后期。 表 5 .2. 4 格蘭杰因果關系檢驗 滯后長度 格蘭杰因果性 F 值 P 值 LM 值 A I C 值 結論 2 GDP ? ???C O N S 拒絕 C O N S ? ???G D P 不拒絕 3 GDP ? ???C O N S 0. 001 拒絕 C O N S ? ???G D P 不拒絕 4 GDP ? ???C O N S 10E 04 10 拒絕 C O N S ? ???G D P 拒絕 5 GDP ? ???C O N S 拒絕 C O N S ? ???G D P 拒絕 6 GDP ? ???C O N S 不拒絕 C O N S? ???G D P 拒絕 ? 隨著滯后階數(shù)的增加 ， 拒絕 “ GDP是居民消費 CONS的原因 ” 的概率變大 ， 而拒絕 “ 居民消費 CONS是 GDP的原因 ” 的概率變小 ? 如果同時考慮檢驗模型的序列相關性以及赤池信息準則 ， 發(fā)現(xiàn)： 滯后 4階或 5階的檢驗模型不具有 1階自相關性 ， 而且也擁有較小的AIC值 ， 這時 判斷結果 是 :GDP與 CONS有雙向的格蘭杰因果關系 ，即相互影響 。 注意： ? 格蘭杰因果關系檢驗 對于滯后期長度的選擇有時很敏感。 如果直接對下式作 OLS回歸 tttt PXY ???? ???? 210得 ttt PXY 4 2 6 1 1 ????（ ） () () 可見該模型隨機擾動項具有序列相關性， 四、格蘭杰因果關系檢驗 ?先有雞還是先有蛋？ ? 自回歸分布滯后模型旨在揭示：某變量的變化受其自身及其他變量過去行為的影響。 ?一個更簡單的情形是直接用 Xt1作為 Yt1的工具變量。 顯然這也是一個 自回歸模型。 （ 2）局部調(diào)整 (Partial Adjustment)模型 ? 經(jīng)濟活動中，同樣存在這樣一類現(xiàn)象：為了適應解釋變量的變化，因變量有一個預期的最佳值與之對應。 自回歸模型的構造 （ 1）自適應預期（ Adaptive expectation）模型 ? 在某些實際問題中，因變量 Yt并不取決于解釋變量的當前實際值 Xt，而取決于 Xt的未來“預期水平” Xt＋ 1e。 2階阿爾蒙多項式估計結果如下： ＃ 對滯后 6期的模型進行 OLS估計的結果： 最后得到分布滯后模型估計式為： 321 ??? ????? ttttt XXXXY （ 1 3 .6 2 ） ( 0 .1 9 ) ( 2 .1 4 ) ( 1 . 8 8 ) ( 1 .8 6) 654 9 2 8 9 ??? ??? ttt XXX ( 1 .9 6 ) ( 1 .1 0 ) ( 0 .2 4 ) 321????????tttttXXXXY （ 1 2 . 43 ） ( 1 . 80 ) ( 1 . 89 ) ( 1. 21 ) ( 0 . 3 6) 654 ??? ??? ttt XXX ( 0 .9 3 ) ( 1. 09 ) ( 1 . 12 ) 2R= 77 0 F= 42 . 54 DW= 1 . 03 （ 3）科伊克（ Koyck）方法 ? 科伊克方法是將無限分布滯后模型轉(zhuǎn)換為自回歸模型，然后進行估計 tiitit XY ??? ??? ????0如果 偏回歸系數(shù) ?i隨滯后期 i按幾何級數(shù)衰減： ii ??? 0?其中， 0?1，稱為分布滯后衰減率， 1?稱為 調(diào)整速率 （ Speed of adjustment），稱上述模型為 幾何分布滯后模型（ 科伊克模型）。 （ 2）阿爾蒙（ Almon）多項式法 （ Almon， 1965） ? 主要思想 ： 針對有限滯后期模型，通過阿爾蒙變換，利用有限多項式近似模型待估參數(shù)，定義新變量，以減少解釋變量個數(shù)，然后用 OLS法估計參數(shù)。 A、
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