【正文】 國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對出口保理商而言： －欺詐風(fēng)險(xiǎn)：出口商（常常是與進(jìn)口商串通）出具虛假發(fā)票或高開發(fā)票金額，騙取出口雙保理融資 －操作風(fēng)險(xiǎn)：出口保理商對相關(guān)國際慣例規(guī)則不熟悉，作業(yè)未遵循國際慣例，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn) 國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對進(jìn)口保理商而言： －進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)口商如發(fā)生財(cái)務(wù)、信用危機(jī)，無力支付到期應(yīng)收帳款，則進(jìn)口保理商須擔(dān)保付款 －出口保理商的作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：出口保理商作業(yè)水平不高，不按國際慣例行事，不能及時發(fā)現(xiàn)并制止欺詐等風(fēng)險(xiǎn)，可能給進(jìn)口保理商帶來風(fēng)險(xiǎn)和損失 國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對進(jìn)口保理商而言： －欺詐風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)出口商串通，虛開發(fā)票，騙取保理融資及擔(dān)保付款，造成風(fēng)險(xiǎn) －操作風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)口保理商對相關(guān)國際慣例規(guī)則不熟悉，作業(yè)未遵循國際慣例，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn) 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) －買方信用風(fēng)險(xiǎn)：買方發(fā)生財(cái)務(wù)、信用危機(jī)，無力支付到期應(yīng)收帳款，保理商追帳未果，須擔(dān)保付款，或無法收回融資 －賣方履約風(fēng)險(xiǎn)：賣方未能履約，導(dǎo)致買方拒絕付款，保理商的融資發(fā)生風(fēng)險(xiǎn) －欺詐風(fēng)險(xiǎn)：賣方（常常是與買方串通）出具虛假發(fā)票或高開發(fā)票金額，騙取保理融資 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 保理授 信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 案例研討 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)： －核定并視情況及時調(diào)整進(jìn)口保理商信用額度，控制對進(jìn)口保理商的去委業(yè)務(wù)量 －對進(jìn)口保理商的額度核準(zhǔn)速度、核準(zhǔn)比例、催收時間、付匯速度、糾紛處理能力等進(jìn)行考察 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 出口商的履約風(fēng)險(xiǎn)： －考察出口商品的可保理性 －考察進(jìn)出口雙方歷史交易記錄 －審核出口合同，重點(diǎn)審核其中的質(zhì)量認(rèn)證條款和糾紛解決機(jī)制條款等 －審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，如發(fā)票、提單等 －對專業(yè)外貿(mào)公司的業(yè)務(wù)要謹(jǐn)慎處理 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 欺詐風(fēng)險(xiǎn)： －審核進(jìn)出口商的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) －審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，注意其一致性 －對于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 －對于經(jīng)常出現(xiàn)間接付款的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 操作風(fēng)險(xiǎn)： －根據(jù)國際慣例制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則與國際慣例進(jìn)行操作 －加強(qiáng)對操作人員的培訓(xùn)，參加 FCI的培訓(xùn)班及研討會 －集中處理 VS分散操作 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)： －分析進(jìn)口商財(cái)務(wù)報(bào)表，注重分析進(jìn)口商未來現(xiàn)金流狀況 －考察進(jìn)出口商歷史交易記錄 －盡可能采取信用授信模式為進(jìn)口商核準(zhǔn)保理額度 －對進(jìn)口商要進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，注意及時根據(jù)其信用狀況的變化調(diào)整保理額度 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 出口保理商的作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)： －考察出口保理商的作業(yè)水平，盡可能選擇作業(yè)水平較高的出口保理商合作 －針對出口保理商的不同的作業(yè)水平給予不同的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)價 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 欺詐風(fēng)險(xiǎn)： －審核進(jìn)出口商的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) －對于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 －對于經(jīng)常出現(xiàn)間接付款的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 操作風(fēng)險(xiǎn)： －根據(jù)國際慣例制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則與國際慣例進(jìn)行操作 －加強(qiáng)對操作人員的培訓(xùn)，參加 FCI的培訓(xùn)班及研討會 －集中處理 VS分散操作 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 買方的信用風(fēng)險(xiǎn)： －分析買方財(cái)務(wù)報(bào)表，注重分析買方未來現(xiàn)金流狀況 －考察買賣雙方歷史交易記錄 －盡可能采取信用授信模式為買方核準(zhǔn)保理額度 －對買方要進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，注意及時根據(jù)其信用狀況的變化調(diào)整保理額度 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 賣方的履約風(fēng)險(xiǎn)： －考察商品的可保理性 －考察買賣雙方歷史交易記錄 －審核合同，重點(diǎn)審核其中的質(zhì)量認(rèn)證條款和糾紛解決機(jī)制條款等 －審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，如發(fā)票、運(yùn)單等 －加強(qiáng)對行業(yè)的了解 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 欺詐風(fēng)險(xiǎn)： －審核買賣雙方的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) －對于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的賣方，要了解原因，嚴(yán)加防范 －設(shè)立專門的回款帳戶，加強(qiáng)對買方的催收 －對于經(jīng)常主動還款的賣方，要了解原因，嚴(yán)加防范 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)： －制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則進(jìn)行操作 －加強(qiáng)對操作人員的培訓(xùn) －集中處理 VS分散操作 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 保理授 信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 案例研討 保理授信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 保理授信 傳統(tǒng)銀行授信 申請人與授信對象是否一致 否 是 授信依據(jù) 應(yīng)收帳款（申請人交易對手的還款能力） 申請人的還款能力 對抵質(zhì)押品或擔(dān)保人的要求 低，不應(yīng)要求申請人提供抵質(zhì)押品或擔(dān)保人 高，一般需要申請人提供抵質(zhì)押品或擔(dān)保人 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 保理授 信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 案例研討 案例研討 1：工程承包商的保理業(yè)務(wù) ? A保理商收到一從事室內(nèi)裝修的工程承包商 B公司的保理業(yè)務(wù)申請。 1992年，中國銀行正式開辦國際保理業(yè)務(wù)，并于 1993年加入全球最大的保理商組織－國際保理商聯(lián)合會（ FCI)。 保理在我國的發(fā)展 高速發(fā)展 ：從 2021年開始，中國的保理業(yè)務(wù)進(jìn)入高速發(fā)展時期， －大量銀行開辦保理業(yè)務(wù)：到目前為止，至少有 20家銀行正式開辦了保理業(yè)務(wù)。其當(dāng)前應(yīng)收帳款的帳齡基本在 180天以內(nèi)，雖然不算十分理想，但仍在可接受的范圍內(nèi) 案例研討 1：工程承包商的保理業(yè)務(wù) ? A保理商同意為 B公司提供保理服務(wù)，為 B公司的五家債務(wù)人共核準(zhǔn)了 500萬歐元的保理額度，并開始對 B公司提供保理融資 ? 業(yè)務(wù)最初進(jìn)展比較順利， B公司在兩年時間內(nèi)從保理商處獲得了近 1800萬歐元的融資，債務(wù)人的付款一直在 150－ 180天左右，基本正常 ? 兩年之后，問題出現(xiàn)： － B公司轉(zhuǎn)讓的發(fā)票往往與債務(wù)人手頭的發(fā)票有出入，對不上帳 －債務(wù)人的付款越來越慢，常常超過 180天 案例研討 1：工程承包商的保理業(yè)務(wù) ? A保理商要求 B公司解釋， B公司表示，可能是由于行業(yè)特色，進(jìn)度付款導(dǎo)致對帳困難。 The bankers of the buyer in the UK ? 該節(jié)定義信用風(fēng)險(xiǎn)，界定申請與核準(zhǔn)信用額度、縮減與取消信用額度的程序，闡明出口保理商轉(zhuǎn)讓的義務(wù) GRIF概覽 ? 第四節(jié)：應(yīng)收帳款的催收（第二十條至第二十二條）。由于進(jìn)口保理商是最終受讓人和債權(quán)人，要對進(jìn)口商主張權(quán)利，必須確保帳款轉(zhuǎn)讓符合本國法律規(guī)定，故必須將轉(zhuǎn)讓通知的措辭和形式告知出口保理商。當(dāng)然，同一進(jìn)口商對不同的出口商可以有不同的進(jìn)口保理額度 －（ x）款：進(jìn)口保理商應(yīng)告知出口保理商進(jìn)口商對禁止轉(zhuǎn)讓條款的使用習(xí)慣 GRIF重要條文介紹 ? 第十九條：全額轉(zhuǎn)讓的問題 －（ i）款：出口保理商可以不必將供應(yīng)商對某一國所有的進(jìn)口商的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓進(jìn)口保理商 －（ ii）款：出口保理商應(yīng)告知進(jìn)口保理商是否全額轉(zhuǎn)讓 －（ iii）款：一旦進(jìn)口保理商為某一進(jìn)口商核準(zhǔn)了額度，則一旦出口保理商開始轉(zhuǎn)讓，所有之后對該進(jìn)口商的應(yīng)收帳款都必須轉(zhuǎn)讓，無論其是否受到核準(zhǔn) －（ iv）款：進(jìn)口保理商如撤銷額度，出口保理商必須繼續(xù)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款，直到進(jìn)口保理商完全脫離風(fēng)險(xiǎn) GRIF重要條文介紹 ? 第二十三條： －前 3款：國際雙保理的付款環(huán)節(jié)較多，資金劃撥的速度是關(guān)注的焦點(diǎn)之一，此 3款對此進(jìn)行了嚴(yán)格的界定。 出口保理商向進(jìn)口保理商提出申請 ， 進(jìn)口保理商為八家進(jìn)口商共核準(zhǔn)了 35萬美元的額度 。 X公司很不高興，聲稱其在美國從沒有什么代理商，出口保理商建議 X公司與其被代理人Y公司聯(lián)系，了解情況，但 Y公司的總經(jīng)理突然不知去向。 故進(jìn)口商紛紛向其付款 ， 以致進(jìn)口保理商無法順利催收 。 不久 ， Z公司要求增加訂單 ， A公司產(chǎn)能不足 ， 故介紹自己的關(guān)聯(lián)公司 B公司給 Z公司 ， 兩家一起供貨 ， 都敘做出口保理 。 案例分析 2 出現(xiàn)問題： 10月底，受金融危機(jī)影響，進(jìn)口商 Z公司宣布破產(chǎn)。故進(jìn)口保理商也應(yīng)承擔(dān)部分的損失。 本案中 ， 進(jìn)口保理商理應(yīng)抓緊對進(jìn)口商的催收 ，因?yàn)檫M(jìn)口商一直付款記錄不佳 ， 可進(jìn)口保理商直到收到出口保理商的問詢后才進(jìn)行催收 。 案例分析 3 出現(xiàn)問題： 7月，上述發(fā)票先后到期，出口保理商向進(jìn)口保理商催收，并應(yīng)進(jìn)口保理商要求提供了進(jìn)口商的聯(lián)系方式。 鑒此，進(jìn)口保理商有意收回?fù)?dān)保付款。 在金融危機(jī)中 ， 需要控制對出口商的融資 ， 對于新客戶和季節(jié)性發(fā)貨的融資一定要謹(jǐn)慎 。 同時，為謹(jǐn)慎起見，出口保理商同時暫時扣回了先前給出口商的擔(dān)保付款。進(jìn)口保理商于 11月 5日做了 6萬美元的擔(dān)保付款。 案例分析 3 背景： 出口商 S公司向美國進(jìn)口商 T公司 出口夏季鞋 ， 雙方合作 3年 ， 一直采用 O/A60天結(jié)算模式 。 進(jìn)口保理商在 9月 25日并未預(yù)見到進(jìn)口商會很快破產(chǎn) ， 沒想到保險(xiǎn)公司會不賠 ， 等到保險(xiǎn)公司真的拒賠 ， 則其也千方百計(jì)不履行擔(dān)保付款責(zé)任 。”出口保理商同時征詢了 FCI秘書處的意見， FCI秘書長認(rèn)為：“雙方都有錯誤。到 8月 28日，發(fā)票 B001已逾期，出口保理商向進(jìn)口保理商問詢其催收情況。 案例分析 2 背景： 出口商 A公司向英國進(jìn)口商 Z公司 出口木地板已超過 10年 ， 采用 O/A90天結(jié)算模式 。 X公司最終是否承受了損失 ， 不得而知 。進(jìn)口保理商要求出口保理商提供發(fā)票副本，以便核查。如： 》 額度為 18000美元，應(yīng)收帳款為 10000英鎊，出單日的匯率為 GBP1＝ 。C CO，則該進(jìn)口保理額度只對 ABamp。該節(jié)是對出口保理商的有關(guān)保證與承諾的規(guī)定 －第八節(jié)：雜項(xiàng)（第二十九至第三十二條）。 Weekly for smaller amounts. Special Information (Include, where necessary, your willingness to accept crossborder nonnotification factoring, special requirements and any other information related to your own pany’s operations and to the factoring customs of your country.) Visits Sellers and their agents are always wele to visit us. Please contact Mr Philip Helpful. . 進(jìn)口保理商的選擇 ? 進(jìn)口保理商年報(bào) －全面反映進(jìn)口保理商發(fā)展戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)信息、業(yè)務(wù)信息等 －除進(jìn)口保理商自身年報(bào)外，如進(jìn)口保理商有母銀行（公司），應(yīng)收集其母銀行（公司）的年報(bào) －如何處理無獨(dú)立年報(bào)的進(jìn)口保理商？ 進(jìn)口保理商的選擇 ? FCI進(jìn)口保理商年度排名 － FCI每年會對上一年度的會員作業(yè)情況進(jìn)行評比，對進(jìn)口保理商的業(yè)務(wù)量、合作的會員數(shù)量、合作的國家與地區(qū)數(shù)量以及服務(wù)質(zhì)量（由與其合作的出口保理商打分）進(jìn)行加權(quán)打分，根據(jù)結(jié)果排列名次和檔次（卓越、非常好、好、滿意、有待改進(jìn)五檔） －很好反映了進(jìn)口保理商的作業(yè)水平 進(jìn)口保理商的選擇 ? －進(jìn)口保理商業(yè)務(wù)量報(bào)告（ Import Factoring Turnover Report） －額度核準(zhǔn)時間報(bào)告（ Credit Response and