【正文】 .......7 內(nèi)部環(huán)境影響 ......................................................7 管理觀念落后且缺乏戰(zhàn)略性 ...................................8 管理者對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理認(rèn)識(shí)存在誤區(qū) ...........................8 營(yíng)運(yùn)資金配比不合理且?guī)齑嬲加么?.............................8 應(yīng)收賬款管理效率低且資金鏈薄弱 .............................8 流動(dòng)負(fù)債使用率較差 .........................................9 財(cái)務(wù)信息失真且不完整 .......................................9 5 完善小微型企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的對(duì)策 ..................................10 優(yōu)化中小企業(yè)外部融資環(huán)境 .........................................10 II 完善金融市場(chǎng) ..............................................10 完善 落實(shí)小微 企業(yè) 政策扶持 體系 ..............................10 完善 小微企業(yè)信用擔(dān)保體系 ..................................11 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金管理 .............................................11 建立現(xiàn)金預(yù)算管理和現(xiàn)金流量分析制 度 ........................11 加強(qiáng)庫(kù)存管理 ..............................................11 合理利用流動(dòng)負(fù)債 ..........................................12 提高中小企業(yè)管理人員的營(yíng)運(yùn)資金管理能力 ...........................12 加強(qiáng)培訓(xùn) ， 培養(yǎng) 小微 企業(yè)管理人員的財(cái)會(huì)素養(yǎng) ..................12 改變 小微企 業(yè)管理者 對(duì)于 營(yíng)運(yùn)資金管理的 錯(cuò)誤 觀念 ..............12 6 結(jié)束語(yǔ) .................................................................13 參考文獻(xiàn) .................................................................14 致 謝 .................................................................15 III 小微型企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題及對(duì)策 摘 要 近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，中小微企業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，截止 2020 年，我國(guó)約有 6000 萬(wàn)中小微企業(yè)，占到了我國(guó)企業(yè)總數(shù)的 99% ，小微企業(yè)在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。 在現(xiàn)代企業(yè)管理中， 合理的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展 ,也直接對(duì)公司價(jià)值產(chǎn)生影響 。然而，自從 2020 年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)繼而引發(fā)全球性金融危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，外部需求急劇下降，人民幣不斷升值，而我國(guó)現(xiàn)階段又正處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，土地成本和勞動(dòng)力成本的上升使得小微企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)壓力大，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本過(guò)大的問(wèn)題。凈營(yíng)運(yùn)資金也稱(chēng)之為狹義的營(yíng)運(yùn)資金。從財(cái)務(wù)的角度看，這里的營(yíng)運(yùn)資金指的是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和。 營(yíng)運(yùn)資金的作用 營(yíng)運(yùn)資金 是 用來(lái)衡量 一個(gè) 公司或企業(yè) 短期償債能力 的標(biāo)準(zhǔn) ， 營(yíng)運(yùn)資金 金額越大， 表 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 3 頁(yè) 明公司或企業(yè)的 短期償債能力越好。第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理 [3]。 具體包括 ： （ 1） 保持適當(dāng)?shù)膬攤芰? 企業(yè)的償債能力，尤其是短期償債能力直接關(guān)乎企業(yè)的生存 。雖然自國(guó)九條頒布并實(shí)施以來(lái)，政策對(duì)支持小微企業(yè)發(fā)展的指向性明顯，但是商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的信心明顯不足 ,特別是在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的背景下 ,銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn) ,對(duì)小微企業(yè)實(shí)行限貸、惜貸、甚至停貸等等。但是，過(guò)多采用 賒銷(xiāo)的方式銷(xiāo)售產(chǎn)品 使得企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量增高，壞賬發(fā)生率也隨之增加。我國(guó)小微企業(yè)最普遍的管理模式是經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的高度統(tǒng)一 ， 即企業(yè)投資者同時(shí)就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者 、 管理者，這種企業(yè)結(jié)構(gòu)帶來(lái)的最直接影響就是企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r完全由投資者自身文化水平、商業(yè)頭腦來(lái)決定，不能有效地找到適合企業(yè)發(fā)展的道路。 融融資渠道緊缺 目前，我國(guó)小微企業(yè)基本上都面臨著融資困難，周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足的局面，使得我國(guó)小微企業(yè)資金短缺問(wèn)題十分突出的主要原因是： 第一，融資成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)持有資產(chǎn)過(guò)少，償債能力差，造成小微 企業(yè)信用等級(jí) 較 低，資信相對(duì)較差； 第二，我國(guó)小微企業(yè)起步較晚，國(guó)家直到近兩年才對(duì)小微企業(yè)實(shí)行政策照顧，使得小微企業(yè)長(zhǎng)期處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)地位；第三，我國(guó)少有 金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu) 是專(zhuān)門(mén)為小微 企業(yè)貸款服務(wù)的 ，再加之我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，專(zhuān)業(yè)性不強(qiáng)，信貸結(jié)構(gòu)不合理，金融服務(wù)意識(shí)較差，使得小微企業(yè)很難通過(guò)中介機(jī)構(gòu)獲得融資渠道。 現(xiàn)階段小微型企業(yè) 管理者 對(duì)資金的營(yíng)運(yùn)效益重視程度往往不夠，沒(méi)有合理考慮資金的增值性、周轉(zhuǎn)性和安全性 ；再者， 企業(yè)管理者 沒(méi)有 根據(jù) 企業(yè)的實(shí)際情況 來(lái)規(guī)劃營(yíng)運(yùn)資金的需求量 ，而是 盲目的追求 持有過(guò)量的營(yíng)運(yùn)資金，使得 企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金 持有量不合理 ， 最終 成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸 ；另外，小微企業(yè)在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中，往往只是考慮 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目指標(biāo) ，但實(shí)際上這些指標(biāo)只能孤立地反映 營(yíng)運(yùn)資金中流動(dòng)資產(chǎn)部分的管理狀況 ，很難反映出各指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。 流動(dòng)負(fù)債使用率較差 （ 1）中小企業(yè)中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長(zhǎng)的項(xiàng)目或者是短籌長(zhǎng)貸的問(wèn)題。 財(cái)務(wù)信息失真且不完整 小微企業(yè)由于自身實(shí)力有限，經(jīng)濟(jì)能力和影響力都過(guò)于弱小，使得其企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)參差不齊，甚至一部分財(cái)務(wù)人員缺乏財(cái)務(wù)管理的基本理論和基本知識(shí)，同時(shí)法制觀念比較淡薄，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法律法規(guī)缺乏充分的理解和認(rèn)識(shí)。 完善落實(shí)小微企業(yè)政策扶持體系 自 2020 年以來(lái)，國(guó)務(wù)院以及各地方政府以國(guó)九條為核心和推動(dòng)， 陸續(xù)出臺(tái)了一系列針對(duì)小微企業(yè)的扶持政策以及減免小微企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的政策 。 完善小微企業(yè)信用擔(dān)保體系 完善 小微 企業(yè)信用擔(dān)保體系 ， 在擔(dān)保運(yùn)行機(jī)制上有所突破和創(chuàng)新 ，能夠大大 增強(qiáng) 小微 企業(yè) 的 內(nèi)源性融資能力 。建立現(xiàn)金流量分析制度，能夠綜合反映 企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，同時(shí)也在很大程度上體現(xiàn)著企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度 [9]。三是盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu) [11]。 很大程度上制約了 小微 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以及營(yíng)運(yùn)資金的管理水平 。 所以 提高營(yíng)運(yùn)資金的管理水平 ， 解 決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)資金不足以及融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為了小微 企業(yè)管理工作的重中之重 。 另外，我還要特別感謝我的寢室的同學(xué)們，他們?yōu)槲彝瓿蛇@篇論文提供了巨大的幫助。他 淵博的知識(shí)、開(kāi)闊的視野和敏銳的思維給了我深深的啟迪。只有讓企業(yè)管理者充分認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要性并認(rèn)可營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)帶來(lái)的利益，才能從根本上改善小微企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金方面的管理。小微企業(yè)的財(cái)務(wù)人員要在分析、比較的基礎(chǔ)上選擇籌資組合，在盡可能多地使用流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)上注意本企業(yè)的清償能力，保證企業(yè)的信譽(yù)，給企業(yè)帶來(lái)最大的收益 [15]。在日常存貨管理中， 一是采用 ABC 分類(lèi)管理法，以集中有限的人力重點(diǎn)管理價(jià)值較高的存貨 [10]。小微 企業(yè)可以借助信息手段，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算與預(yù)算控制同步進(jìn)行。 由此可見(jiàn)，較高的稅費(fèi)已經(jīng)明顯影響到了我國(guó)小微企業(yè)的生存與發(fā)展，而出臺(tái)的相關(guān)稅費(fèi)減免政策又落實(shí)不到位，造成了小微企業(yè)當(dāng)前利潤(rùn)回報(bào)率變低，直接影響到了企業(yè)原始資本