【正文】 由此可見，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。銀行破產(chǎn)時(shí)，存款人作為債權(quán)人行使債權(quán)；與其他債權(quán)人處于同等地位；信托機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，由于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，權(quán)人對信托基金的扣押。銀行存款是“債的法律關(guān)系”，信托基金是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系”，委托人把作為信托財(cái)產(chǎn)的金錢交給信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用，信托機(jī)構(gòu)按合同取得“有限制的”使用權(quán)，而且在信托期間取得法律上的所有權(quán)。對于動(dòng)產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所有權(quán)，而不影響使用。否則就會(huì)發(fā)生中央銀行更傾向于公開市場業(yè)務(wù)這一貨幣政策工具的原因（1）主動(dòng)權(quán)掌握在中央銀行手中，可以買進(jìn)或賣出，可以買多或買少（2）調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備率和貼現(xiàn)率，主要是通過商業(yè)銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，公開市場業(yè)務(wù)則是通過買賣證券，直接左右市場貨幣供應(yīng)量；（3）中央銀行一般通過證券經(jīng)紀(jì)人買賣證券，其政策意圖不易被社會(huì)察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個(gè)營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。,不利于生產(chǎn)長期穩(wěn)定發(fā)展.(2),使正常的流通受阻,并在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3),其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業(yè)活動(dòng)的單位和個(gè)人受益?？傊o縮財(cái)政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業(yè)和個(gè)人需求。消極影響:(1)企業(yè)利潤率會(huì)下降，甚至出現(xiàn)虧損，這必然會(huì)削弱企業(yè)投資的積極性；(2)持續(xù)的物價(jià)下跌還會(huì)迫使企業(yè)縮減生產(chǎn)，裁減員工，乃至破產(chǎn)倒閉。在直接融資中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也存在不平衡，呈現(xiàn)股強(qiáng)債弱的格局，使企業(yè)債券市場的融資作用尚未發(fā)揮出來，股票市場則存在重籌資、輕轉(zhuǎn)制，最終使股票市場優(yōu)化資源配置功能難以落實(shí)。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是安全管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。負(fù)債流動(dòng)性是通過創(chuàng)造主動(dòng)負(fù)債來進(jìn)行的，利用國際貨幣市場融資。（1）安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規(guī)定信息公開的內(nèi)容，時(shí)間，方式，程序等事項(xiàng)的法律規(guī)范。簡單的說，本國貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進(jìn)口，本國貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口，不利于出口。（3）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系商業(yè)信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。若一國發(fā)生通貨膨脹，貨幣貶值，物價(jià)上漲，那么遲早要導(dǎo)致該國貨幣匯價(jià)下跌。當(dāng)這兩個(gè)要求由某種商品來滿足時(shí)，該商品就取得貨幣的資格。：流通市場是已發(fā)行金融工具的流通市場和衍生金融工具的發(fā)行和流通市場，它以發(fā)行市場為基礎(chǔ)，反過來，又成為發(fā)行市場發(fā)展的制約因素，流通市場增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性。解題：（1）M1計(jì)算公式：M1=現(xiàn)金＋活期存款M1=500＋1200=1700（億元）（2）M2計(jì)算公式：M2=M1＋定期存款＋儲(chǔ)蓄存款＋其他存款＋證券公司客戶保證金M2=1700＋600＋900＋400＋300=3900（億元），期限為4年，年利率為6%的貸款，請用單利與復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。派生存款=100（1／20%－1）=400(萬元)（2）派生存款計(jì)算公式：派生存款=原始存款【1／（法定存款準(zhǔn)備率+現(xiàn)金漏損率+超額準(zhǔn)備金率）－1】派生存款=100【1／（20%+12%+8／100100％）－1】=100=150(萬元)，試計(jì)算國庫券到期時(shí)該投資人的年收益率。優(yōu)點(diǎn)：①即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)；②其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)；③即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果；④即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。（5）金融資產(chǎn)的收益率：更多的影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)（6）企業(yè)與個(gè)人對利率與價(jià)格的預(yù)期（7）財(cái)政收支狀況（8）其他因素：信用的發(fā)展?fàn)顩r，金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。(2)使消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)了了跨時(shí)消費(fèi)的選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。提供長短期貸款以調(diào)節(jié)國際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。匯率作用于進(jìn)出口，是規(guī)律；但如果不具備必要的條件，作用并不會(huì)實(shí)現(xiàn)。(3)國際收支：逆差則本幣匯率下跌，順差則本幣匯率上升。（3）貨幣供給形市場總需求。（2）可以防止被保險(xiǎn)人的道德危險(xiǎn)。（1）存單面額大（2）存單不記名，可轉(zhuǎn)讓（3）存單的二級(jí)市場發(fā)達(dá)，交易活躍優(yōu)點(diǎn)：（1）公募以眾多的投資者為發(fā)行對象，籌集資金潛力大，適合于證券發(fā)行數(shù)量較多、籌資額較大的發(fā)行人；（2）公募發(fā)行投資者范圍大，可避免囤積證券或被少數(shù)人操縱；（3）只有公開發(fā)行的證券方可申請?jiān)诮灰姿鲜?，因此這種發(fā)行方式可增強(qiáng)證券的流動(dòng)性，有利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。：中央銀行通過規(guī)定和調(diào)節(jié)信用交易、期貨交易和期權(quán)交易中的最低保證金率，以刺激或抑制證券交易活動(dòng)的貨幣政策手段。：指的是被保險(xiǎn)人對其所投保的標(biāo)的所具有的法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益。：是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。五、計(jì)算題（每題6分，共12分）一張面額為100元債券，票面利率為8%，期限為3年，到期一次還本付息，甲持有2年后，以114元價(jià)格賣給乙，不考慮交易費(fèi)用，試計(jì)算兩人的收益率？甲：7%乙：%如果原始存款的增加額為1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率為20%時(shí)，存款派生乘數(shù)為多少？當(dāng)法定存款準(zhǔn)備率上升為25%時(shí)，存款總額變化了百分之多少？K=11==5存款總額=5000 rd20%存款總額=4000，減少了20%六、論述題（每題1分，共13分）論述中國人民銀行如何利用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控？可以以下手段：一般性貨幣政策工具：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)；選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制等 其他貨幣在政策工具第三篇：《金融理論與實(shí)務(wù)》作業(yè)答案《金融理論與實(shí)務(wù)》作業(yè)答案一、名詞解釋：簡稱幣制，是一個(gè)國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系和組織形式。信用交易指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票交易。答：流通市場是已發(fā)行金融工具的流通市場和衍生金融工具的發(fā)行和流通市場，它以發(fā)行市場為基礎(chǔ)，反過來，又成為發(fā)行市場發(fā)展的制約因素，流通市場增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性。第一篇：金融理論與實(shí)務(wù)答案1金融理論與實(shí)務(wù)答案1一、單項(xiàng)選擇題(共20分,每小題1分)(C)解析：金融資本是貨幣資本化的高級(jí)形式(C)解析：銀行信用一直在我國的信用形式中居于主導(dǎo)地位(B)解析：間接融資中的核心機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行,對組織成員有一定約束力的利率是(C)解析：公定利率是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定,對組織成員有一定約束力的利率(C)解析： 一國金融體系的最基本職能是媒介資金流通(C)解析：信用中介職能是商業(yè)銀行的基本職能(B)解析：交通銀行是新中國的第一家股份制銀行(B)解析：英格蘭銀行是真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行(C)解析：(C)解析：要求核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8％(C)解析：在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)決定性作用的因素是近因原則(B)解析：媒介資金融通是金融市場的最基本功能(B)解析：債券屬于資本市場工具(B)解析：中國目前股票發(fā)行管理實(shí)行的是核準(zhǔn)制(C)解析：發(fā)布時(shí)間是1997年11月14日,最主要的擔(dān)保形式是(B)解析：銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí),最主要的擔(dān)保形式是抵押,證券市場主要由證券發(fā)行者,證券投資者和(D)：從證券市場的參與者來看,證券市場主要由證券發(fā)行者,證券投資者和中介機(jī)構(gòu)(C)解析：信托行為形成的基礎(chǔ)是相互信任(D)解析：不動(dòng)產(chǎn)分割證書上的不動(dòng)產(chǎn)專指土地，不包括房屋(D)解析：信奉有效益市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常傾向于投資指數(shù)型投資基金二、多項(xiàng)選擇題(共20分,每題2分)(AB)解析：貨幣的基本職能是兩個(gè)即價(jià)值尺度和流通手段(ABD)解析：信用在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是：廣泛集聚資金,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高資金使用效率，調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)(ACE)解析：可以充當(dāng)基準(zhǔn)利率的是：中央銀行的再貼現(xiàn)率，再貸款利率，同業(yè)拆借市場利率(ABCE)解析：我國人民銀行在確定利率水平時(shí)主要參考四項(xiàng)因素：市場物價(jià)總水平，國有企業(yè)利息承受能力，銀行利潤，社會(huì)資金供求情況。五、論述題(共14分,每題14分)試論信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用答：信用可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)銀行信貸、證券籌資等信用形式可以廣泛集聚社會(huì)上的各種閑置資金，積少成多、續(xù)短為長、變死為活，滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)對資金的需要。人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的身體或生命為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。2.“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律：是指當(dāng)一個(gè)國家同時(shí)流通兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的貨幣時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。：是指股票未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。：是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的需要或要求。：是指中央銀行運(yùn)用自己在金融體系中的特殊地位和威望，通過對銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的勸告影響其貸款和投資方向，以達(dá)到控制信用的目的。（2）缺點(diǎn)：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系。缺點(diǎn)：如發(fā)行過程比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)所需時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用也較高。（3）可以限制保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某潭龋?）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。（4）市場總需求決定市場供給。(4)利率：通過短期資本的跨國流動(dòng)實(shí)現(xiàn)，高利率導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；低利率導(dǎo)致即期外匯匯率上升。(1)匯率的變動(dòng)對國際之間長期投資的影響不太直接。積極防范并解救國際金融危機(jī)。(3)有利于促進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)的推銷及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。局限性：①法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向；②存款準(zhǔn)備金對各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。解題：（1）貼現(xiàn)債券年收益率計(jì)算公式：貼現(xiàn)債券年收益率=（債券面額—發(fā)行價(jià)格）／發(fā)行價(jià)格（365/實(shí)際天數(shù)）100％國庫券到期年收益率=（10000—9800）／9800（365/91）100％=8％，規(guī)定了兩檔認(rèn)購費(fèi)率：一次認(rèn)購金額在1萬元（含1萬元）500萬元之間，%；一次認(rèn)購金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購費(fèi)率為1%。解題：（1）單利計(jì)息計(jì)算公式：利息額=本金利率年數(shù)單利計(jì)息利息額=1006%4=24（萬元）（2）復(fù)利計(jì)息計(jì)算公式：利息額=本金【(1+利率)年數(shù)(次方)－1】復(fù)利計(jì)息利息額=100【(1+6%)4(次方)－1】=（萬元）第四篇：金融理論與實(shí)務(wù)測試題及答案金融理論與實(shí)務(wù)(共20分,每小題1分)（）（）A商業(yè)信用B消費(fèi)信用C銀行信用D國家信用 考試大自考站，你的自考專家！（）A證券公司B商業(yè)銀行C信托公司D中央銀行,對組織成員有一定約束力的利率是（）A官定利率B市場利率C公定利率D實(shí)際利率（）A為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的功能B穩(wěn)定金融體系C充當(dāng)資金融通的媒介D保障金融體系有效安全運(yùn)行（）A支付中介職能B信用創(chuàng)造職能C信用中介職能D金融服務(wù)職能（）A深圳發(fā)展銀行B交通銀行C民生銀行D招商銀行（）A瑞典銀行B英格蘭銀行C美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系D日本銀行（）A英國B中國C美國D新加坡10.《巴塞爾協(xié)議》要求核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的（）A2%B4%C8%D10%（）A最大騙子原則B可保利益原則C近因原則D補(bǔ)償原則（）A支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)B媒介資金融通C發(fā)現(xiàn)價(jià)格D調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)（）D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（）（）A1994年6月22日B1997年11月11日C1997年11月14日D1998年3月20日,最主要的擔(dān)保形式是（）D附屬合同,證券市場主要由證券發(fā)行者,證券投資者和（）（）A核心B橋梁C基礎(chǔ)D依據(jù)（）A廠房B專用設(shè)備C房屋D土地（）A避稅型投資基金B(yǎng)收入型投資基金C貨幣市場型投資基金D指數(shù)型投資基金(共20分,每題2分)（）A價(jià)值尺度B流通手段C支付手段D貯藏手段E世界貨幣（）A廣泛集聚資金,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì) 考試大自考站，你的自考專家！B提高資金使用效率C創(chuàng)造信用支付手段D調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)E加速資金使用效率（）B商業(yè)銀行存款利率C再貸款利率D商業(yè)銀行貸款利率E同業(yè)拆借市場利率（）A市場物價(jià)總水平B國有企業(yè)利息承受能力C銀行利潤D國際利率水平E社會(huì)資金供求情況（）A中國工商銀行B交通銀行C中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D中國銀行E中國建設(shè)銀行（）A西非貨幣聯(lián)盟B歐洲中央銀行C中非貨幣聯(lián)盟D香港金融管理局E東加勒比海貨幣管理局（）A保險(xiǎn)公司B基金公司C信托投資公司D銀行信貸E投資銀行（）D存放同業(yè)的現(xiàn)金E托收中的現(xiàn)金9.（）是銀行的中間業(yè)務(wù).（）A證券投資B信托C匯兌D拆借（）A保險(xiǎn)合同的關(guān)系人B保險(xiǎn)標(biāo)的C可保利益D保險(xiǎn)責(zé)任E保險(xiǎn)金額(共10分)某人持一張10萬元,3個(gè)月后到期的銀行承兌匯票到銀行去辦理票據(jù)貼現(xiàn),銀行3個(gè)月貼現(xiàn)率為年率6%,、根據(jù)某日外匯牌價(jià)，100美元＝，1英鎊＝，試計(jì)