企業(yè)資產(chǎn)籌資管理組合策略-免費閱讀
【正文】 ? 無折扣時， Q*= （ 2X720X40/4） 1/2=120（ 千克） ? TC（ Q*） =（ 2X720X40X4） 1/2=480（ 元） ? TC（ 120） =720X20+480=14880（ 元） ? 2%折扣， TC（ 150） ? = 720X20X(12%)+720/150X40+150/2X4=14604（ 元） ? 3%折扣， TC（ 200） ? = 720X20X(13%)+720/200X40+200/2X4=14512（ 元） ? 所以，最優(yōu)采購批量為 200千克。 項目 原方案 新方案 年銷售額（萬元 ) 2400 2640 平均收賬期 (天） 30 60 預(yù)計壞賬損失率 2% 3% 收賬費用（萬元 ) 24 40 第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理－ 信用政策的制定 ? 若上例中，新方案信用條件為 “2/10， 1/20， n/60”估計約有 60%的客戶會利用 2%的折扣， 15%的客戶將利用 1%的折扣。有價證券利率 12％，每次轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金要負(fù)擔(dān) 4元的交易成本。 ? （ 1）最佳現(xiàn)金持有量＝ (2X37500X4/12%) 1/2 ＝ 5000（元） ? （ 2）平均現(xiàn)金余額＝ 5000247。估計壞賬損失 2%，收賬費用 30萬元，年賒銷額 2640元。 第三節(jié) 存貨管理 —訂貨點 ? 訂貨點 確定訂貨點 (R)須考慮的因素： ? 平均每天的正常耗用量（ n） ? 預(yù)計每天的最大耗用量（ m） ? 提前時間：從發(fā)出訂單到貨物驗收完畢所用的時間（ t） ? 預(yù)計最長提前時間（ r） ? 保險儲備：為防止耗用量突然增加或交貨誤期等進(jìn)行的儲備（ S） R=nt+S =nt+1/2(mrnt)=1/2(mr+nt) 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨控制 ? 歸口分級控制 ? 體現(xiàn)使用和管理、物資管理與資金管理相結(jié)合 ? 權(quán)責(zé)利相結(jié)合的管理方式 ? “先歸口，再分級 ”的管理方法 第三節(jié) 存貨管理 —ABC分類管理 ? ABC分類管理 ? 突出重點存貨加強(qiáng)管理，提高存貨控制效率 ? 按照存貨的金額（價值）和品種分 A、 B、 C三類分別管理 ? A類存貨所占比重小價值大，應(yīng)按品種重點規(guī)劃和控制； B類存貨品種較多而價值一般，按類別控制、次重點管理； C類存貨品種繁多，價值小，按總額靈活掌握、一般控制 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨質(zhì)量控制 ? 存貨質(zhì)量分析 ? 流動性 ? 收益性 ? 存貨質(zhì)量管理 第三節(jié) 存貨管理 ? 適時制（ JIT）管理 第十二章 流動負(fù)債 ? 銀行短期借款 ? 商業(yè)信用 ? 短期融資券 第一節(jié) 銀行短期借款 ? 銀行短期借款的種類 ? 《貸款通則》的分類 ? 信用借款 ? 信用額度借款 ? 循環(huán)協(xié)議借款（周轉(zhuǎn)信用協(xié)議）：具有法律約束力 ? 擔(dān)保借款 ? 保證借款 ? 抵押借款 ? 票據(jù)貼現(xiàn) 第一節(jié) 銀行短期借款 ? 銀行短期借款決策 ? 成本 ? 單利 ? 復(fù)利 ? 貼現(xiàn)利率 ? 附加利率 ? 貸款銀行的選擇 ? 銀行對待風(fēng)險的基本政策 ? 銀行所能提供的咨詢服務(wù) ? 銀行對待客戶的忠誠度 ? 銀行貸款的專業(yè)化程度 ? 銀行的規(guī)模、對外匯的處理水平等 第一節(jié) 銀行短期借款 ? 銀行短期借款的優(yōu)缺點 ? 數(shù)量多（資金充足），使用方便（臨時性、季節(jié)性），利率較低（大企業(yè)） ? 彈性好 ? 資金成本高（與商業(yè)信用和短期融資券相比；抵押借款的管理和服務(wù)費用） ? 限制較多 第二節(jié) 商業(yè)信用 ? 商業(yè)信用的形式 ? 賒購商品 ? 預(yù)收貨款
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