【正文】 資金管理的基本原則 182。 ?子公司在集團總部財務(wù)部的領(lǐng)導下，具體落實各項融資工作 ?資金的分配、使用和調(diào)劑完全由集團總部財務(wù)部來決定，子公司不參與任何決策過程 資金的籌集 63 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理的兩個程序 兩個程序是聯(lián)系在一起的：由集團總部調(diào)入的現(xiàn)金是業(yè)務(wù)單元資金來源的一種 集團總部統(tǒng)一管理各業(yè)務(wù)單元資金需求量的評定、資金的取得和分配以及資金使用的跟蹤監(jiān)控 ?集團總部制定各業(yè)務(wù)單元的資金需求量定額 ?集團總部統(tǒng)一協(xié)調(diào)與主要銀行的框架性融資協(xié)議，并審定各業(yè)務(wù)單元關(guān)于資金來源結(jié)構(gòu)、融資主體和信用種類的方案 ?信用線的取得必須由集團總部審批 ?集團總部跟蹤監(jiān)控資金使用情況，并調(diào)整資金的供應(yīng)及分配 集團總部建立有效機制來調(diào)劑各業(yè)務(wù)單元的現(xiàn)金存量，以降低全集團融資費用，并使各業(yè)務(wù)單元受益 ?集團總部調(diào)劑各業(yè)務(wù)單元的現(xiàn)金余缺 ?各業(yè)務(wù)單元必須及時執(zhí)行集團總部的現(xiàn)金調(diào)劑要求 ?現(xiàn)金調(diào)劑采用有償方式，通過提供比銀行更優(yōu)惠的存貸利率使業(yè)務(wù)單元直接受益 信貸資金管理程序 現(xiàn)金集中調(diào)劑程序 64 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。 資金管理流程 58 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 本文件所討論的短期資金管理內(nèi)容，是參照國際資金管理的最佳做法，并結(jié)合大唐目前在資金管理中存在的重點問題而確定的。 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 182。集團對下屬業(yè)務(wù)單元的管理是通過這些管理流程來實現(xiàn)，而不是對日常經(jīng)營活動的具體干預。 ? 這些管理流程在時間和內(nèi)容上是相互銜接、相互聯(lián)系，它們的有機組合形成了大型企業(yè)集團對下屬業(yè)務(wù)單元管理的基本全貌 第一階段內(nèi)容 2 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 四個管理流程對大唐電信的業(yè)績至關(guān)重要 管理流程 目的 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 制定集團以及各業(yè)務(wù)單元未來五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標，包括在哪些市場競爭如何進行競爭，以及量化的財務(wù)目標及資源需求預測 ? 集團領(lǐng)導通過對各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴格質(zhì)詢，指導各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向 2. 財務(wù)規(guī)劃 ? 將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標轉(zhuǎn)化為一個詳細的經(jīng)營計劃以及相應(yīng)的財務(wù)預算計劃，作為集團最高領(lǐng)導和各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導之間的“業(yè)績合同”。 財務(wù)規(guī)劃流程 182。 本文件的資金管理主要指信貸資金管理和現(xiàn)金管理。資金管理的基本原則 182。資金管理部門在新組織結(jié)構(gòu)中的位臵 182。 使命及職責 工作原則 67 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理部門的工作概述 ? 執(zhí)行資金委員會制定的集團資金、信貸政策 ? 管理集團的信用線分配及使用 ? 確保以最低最合理的成本及時獲得需要的資金 ? 高效率地管理集團的現(xiàn)金頭寸 ? 對全集團的資金進行統(tǒng)一管理，保證有效的內(nèi)部調(diào)劑 ? 根據(jù)年初全集團和各業(yè)務(wù)單元的資金需求量定額計劃擬定全年的信用供應(yīng)計劃 ? 對資金需求定額進行定期調(diào)整，并針對突發(fā)事件采取及時措施 ? 選擇優(yōu)秀的銀行進行業(yè)務(wù)，并同其保持良好的合作關(guān)系 ? 根據(jù)財務(wù)部計劃部門對信用線使用情況的分析及時調(diào)整信用供應(yīng) ? 總體融資成本：盡量降低集團總體的融資成本，有效利用內(nèi)部閑臵資金 ? 集團總體的短期借貸風險性 (流動比率，速動比率 )：保證集團總體借貸的安全性，防止盲目的借貸行為 ? 全集團系統(tǒng)內(nèi)余額資金的使用效率：有效調(diào)動系統(tǒng)內(nèi)資金余額 ? 同主要業(yè)務(wù)銀行的關(guān)系：保持同主要業(yè)務(wù)銀行良好的合作關(guān)系 使命 主要職責 關(guān)鍵業(yè)績指標 68 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 財務(wù)預算部門在資金管理程序中的工作概述 ?制訂、管理和領(lǐng)導集團年度經(jīng)營 /預算計劃程序及經(jīng)營計劃、財務(wù)預算的編制 ?分析月度、季度和年度財務(wù)狀況，揭示改善效益的各項機會，及時向高層領(lǐng)導反饋 ?為關(guān)鍵投資機會的評估提供技術(shù)支持 ?匯總、分析各業(yè)務(wù)單元的資金需求預算，并將結(jié)果提交資金委員會審批 ?跟蹤各業(yè)務(wù)單元預算執(zhí)行的情況，并進行例外分析 ?分析業(yè)務(wù)單元提交的定額調(diào)整申請是否合理 ?跟蹤和分析信用線的使用情況，并進行例外分析 ?判斷業(yè)務(wù)單元是否有資格進入資金集中調(diào)劑系統(tǒng) ?制定各業(yè)務(wù)單元在集團總部集中帳戶的透支額度 ?分析業(yè)務(wù)單元現(xiàn)金使用是否合理 ?對各業(yè)務(wù)單元資金使用狀況分析評價的準確性和及時性 ?傳遞分析結(jié)果的及時性 使命 主要職責 關(guān)鍵業(yè)績指標 69 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。各業(yè)務(wù)單元的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)仍計入各業(yè)務(wù)單元的財務(wù)報表，并擁有現(xiàn)金的所有權(quán) ?資金管理程序的實施同時會增加各業(yè)務(wù)單元資金使用的計劃性，保障其資金需求，提高其資金使用效率，有效利用其閑臵資金，因而也給各業(yè)務(wù)單元帶來收益 ?實施強制的利息結(jié)轉(zhuǎn)制度，并以優(yōu)惠的存貸利率激勵各業(yè)務(wù)單元進行現(xiàn)金集中 ?建議建立資金委員會，作為集團資金管理的最高決策機構(gòu)，集團總部財務(wù)部是集團資金管理的直接負責部門 ?各業(yè)務(wù)單元的財務(wù)部負責匯總其下屬各產(chǎn)品部的資金需求及使用情況，按程序要求向集團總部財務(wù)部匯報，并負責執(zhí)行集團總部財務(wù)部發(fā)出的資金管理指令 62 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 集團總部 集團總部 資金管理在組織結(jié)構(gòu)方面運作的基本原則 資金的預算、分配、使用與調(diào)劑 集團總部 業(yè)務(wù)單元 集團總部 集團總部 產(chǎn)品部 集團總部 集團總部 集團總部 子公司 ?資金的預算、分配、使用和調(diào)劑按照總 部、業(yè)務(wù)單元、產(chǎn)品部的經(jīng)營體系進行 ?業(yè)務(wù)群負責匯總其下屬各產(chǎn)品單元的資金需求及使用情況，協(xié)助集團總部財務(wù)部進行日常的資金管理工作 ?產(chǎn)品部是集團總部資金管理的最基本層次，是資金預算、分配、使用和調(diào)劑的基本單位 ?資金的籌集是按照集團總部 — 子公司的法人體系進行管理的 ?子公司是集團總部下屬任何具有法人地位的機構(gòu)或可以融資的主體。 財務(wù)規(guī)劃流程 182。 管理流程概述 182。 第四階段討論會 (文件初稿 ) 二 OO一年四月二十六日 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 管理流程是大型企業(yè)集團高效運作的重要保證 4. 資金管理 新產(chǎn)品開發(fā)和商品化 售后服務(wù) 訂單及付費管理 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃 2. 財務(wù)規(guī)劃 3. 人力資源管理 核心管理流程 核心運作流程 ? 管理流程是集團最高管理層管理下屬業(yè)務(wù)單元的有效手段。這個合同同時被用作各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導之責任以及權(quán)力的依據(jù) ? 集團領(lǐng)導通過對各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營 /預算計劃的嚴格質(zhì)詢和考核，指導各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營運作 3. 人才資源管理 (包括考核及激勵機制 ) ? “前 100名”管理者的業(yè)績考核計劃能夠確保大唐有充足的管理力量、成功地實施集團戰(zhàn)略、發(fā)展未來的中堅力量 ? 有效的薪酬及激勵系統(tǒng)是吸引及保留高素質(zhì)人才、發(fā)揮員工積極性、建立業(yè)績至上的企業(yè)文化的重要保證 KPI PL 4. 資金管理 ? 制定集團整體資金籌集和使用計劃，使集團的籌資費用最優(yōu)并保持合理的現(xiàn)金水平 ? 明確組織中各部分在資金管理流程中的責任 工作計劃 目標 第一階段內(nèi)容 3 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 通過各個管理流程中的交流和互動，完成對集團的科學管理 集團戰(zhàn)略 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃 每年或必要時 業(yè)務(wù)單元 戰(zhàn)略 完成集團財務(wù)規(guī)劃 經(jīng)營計劃 預算計劃 業(yè)績評估 2. 財務(wù)規(guī)劃 每年及每季度 3. 人力資源管理 每季度 4 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 用嚴格的管理流程推動集團的業(yè)績?nèi)∠? 目的 遠大目標 環(huán)境 人力資源管理 財務(wù)計劃 制定經(jīng)營計劃 編制預算 集團戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 決定集團在哪些方面及如何在市場上競爭 ? 展望未來，提供由戰(zhàn)略議題驅(qū)動的方法 ? 把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成下一年的計劃并最后制訂下一年的關(guān)鍵業(yè)績指標 ? 確定下一年所用的資源和優(yōu)先行動 ? 為實施經(jīng)營計劃分配資源 ? 參照經(jīng)營計劃和預算中制定的關(guān)鍵業(yè)績指標，確定主要經(jīng)理人員 (例如 100名 )的考核方法及指標 ? 制訂具體的薪酬、激勵計劃 ? 制訂人力資源計劃，支持戰(zhàn)略規(guī)劃的需求 ? 對主要經(jīng)理人員及后備管理人才進行考核 7月 9月 9月 12月 12月 1月 5 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。 資金管理流程 41 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 1. 財務(wù)規(guī)劃要點與預期效果 2. 財務(wù)規(guī)劃的目的和原則 3. 財務(wù)規(guī)劃流程 4. 財務(wù)規(guī)劃流程內(nèi)容 5. 財務(wù)規(guī)劃流程質(zhì)詢會 6. 業(yè)務(wù)單元財務(wù)規(guī)劃模板 42 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 1. 財務(wù)規(guī)劃流程的要點和預期效果 要點 ? 財務(wù)規(guī)劃包括經(jīng)營計劃和預算計劃，是一個自上而下、自下而上匯總調(diào)整的過程 ? 財務(wù)規(guī)劃由業(yè)務(wù)單元負責直接制訂、并“擁有”，而不是由財務(wù)部或計劃部 “制訂” ? 通過經(jīng)營計劃增強經(jīng)營的主動性 ? 經(jīng)營計劃、財務(wù)預算是一個整體的過程，其結(jié)果不光生成一系列報表，而且有詳盡的經(jīng)營舉措計劃，以作為經(jīng)營活動的指導 ? 財務(wù)規(guī)劃的制訂及考核以投資資本回報 (ROIC)為最終目標 ? 財務(wù)規(guī)劃執(zhí)行情況的考核以解決問題為要旨，考核與人員考評、激勵掛鉤 預期效果 ? 真正有經(jīng)營指導意義的，為各業(yè)務(wù)單元負責人“擁有”并承諾的計劃及經(jīng)營合同 ? 通過嚴格的考核，確保業(yè)績的實現(xiàn) ? 計劃的完成或超額完成 ? 在公司管理層中，價值創(chuàng)造及 ROIC概念的建立 總部下達初步的期望業(yè)績指標 業(yè)務(wù)單元制定部門計劃及財務(wù)目標 匯總 /質(zhì)詢 /談判 /修正業(yè)務(wù)單元計劃 批準各業(yè)務(wù)單元計劃 季度 /年度經(jīng)營業(yè)績考核及半年度計劃修訂 43 2. 財務(wù)規(guī)劃流程的目的及原則 目的 ?將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標轉(zhuǎn)化為一個詳細的經(jīng)營計劃以及相應(yīng)的財務(wù)預算計劃，作為集團最高領(lǐng)導和各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導之間的“管理合同”。 前言 59 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。資金管理部門在新組織結(jié)構(gòu)中的位臵 182。信貸資金管理程序 182。資金委員會應(yīng)在綜合各方意見的基礎(chǔ)上作出最終決策?，F(xiàn)金管理程序 60 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理的目的及原則 目的 ? 對下屬業(yè)務(wù)單元的資金進行集中管理，以控制信用的過度發(fā)放，降低融資費用，和提高資金的使用效率 原則 ? 資金管理程序必須以全集團的整體利益為出發(fā)點，使全集團利益最大化 ? 各業(yè)務(wù)單元的財務(wù)部負責匯總本業(yè)務(wù)單元的資金需求及使用情況，按程序要求向總部財務(wù)部匯報，并負責執(zhí)行總部財務(wù)部發(fā)出的資金管理指令 預期效果 ? 通過集中各業(yè)務(wù)單元資金分配，來實行對現(xiàn)金的集中管理 ? 資金管理程序的實施同時會增加各業(yè)務(wù)單元資金使用的計劃性，保障其資金需求，提高其資金使用效率，因而也給各業(yè)務(wù)單元帶來收益 資料來源： 麥肯錫項目小組 調(diào)整資金需求量 跟蹤資金的使用 取得資金 確定資金需求量 61 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理流程的設(shè)計要點 ?對集團總部及下屬業(yè)務(wù)單元的資金進行集中管理，以控制信用的過度發(fā)放，降低融資費用，和提高資金的使用效率 ?資金管理程序必須以全集團的整體利益為出發(fā)點，使全集團利益最大化 ?通過集中各業(yè)務(wù)單元現(xiàn)金到集團總部統(tǒng)一帳號的做法，實行對現(xiàn)金的集中管理 ?在實行現(xiàn)金集中管理的同時，各業(yè)務(wù)單元具有獨立的損益責任。 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 182。 資金管理流程 6 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃的要點與預期效果 2. 戰(zhàn)略規(guī)劃的目的和原則 3. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 4. 戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容 5. 戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會 6. 戰(zhàn)略規(guī)劃標準模板及簡化模板 7 Datang01