【正文】 燈塔對(duì) ZY涂料的戰(zhàn)略資源支持216。 ZY涂料的戰(zhàn)略規(guī)劃216。 ZY涂料的戰(zhàn)略規(guī)劃216。? 總體廠商集中度相對(duì)較低–中高端市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，國外廠商居多–低端市場(chǎng)集中度很低，主要是國內(nèi)中小廠商? 新進(jìn)入者一般選擇建筑項(xiàng)目市場(chǎng)為切入點(diǎn)? 目前建筑涂料市場(chǎng)規(guī)模較大，占整個(gè)涂料行業(yè)規(guī)模45％的比例，這一規(guī)模比例可能會(huì)繼續(xù)增加。?木器涂料的毛利率??%，預(yù)計(jì)未來幾年的利潤(rùn)率平穩(wěn)下降。? 在該行業(yè)中涂料可以被其它材料替代。?技術(shù)壁壘中等，對(duì)小的涂料廠商的進(jìn)入有一定的壁壘作用。近期內(nèi)，渤、黃、東海，近海漁船一律不得增加。?銷售方式主要是直銷。? 全國共有約 600余家廠商生產(chǎn)重防腐涂料，其中有許多小規(guī)模的廠商。? 客戶最重視的是涂料的性能，其次才是服務(wù)和價(jià)格。 資料來源：涂料在線網(wǎng)《快速增長(zhǎng)的國內(nèi)粉末涂料市場(chǎng) 》 20230719 國內(nèi)粉末涂料市場(chǎng)在未來幾年中必將結(jié)束紛爭(zhēng)時(shí)代，霸主肯定是那些資金實(shí)力雄厚、重視產(chǎn)品質(zhì)量、重視技術(shù)進(jìn)步的公司。 粉末涂料在家電涂料耗用量中所占比例趨勢(shì)圖?粉末涂料在家電涂料中所占比例逐年上升， 2023年已達(dá)到 61％。涂料的特性決定了涂料生產(chǎn)環(huán)節(jié)在價(jià)值鏈中處于較弱的地位，無法撬動(dòng)整個(gè)價(jià)值鏈的變化，其發(fā)展必須依附于所服務(wù)的客戶行業(yè)，其更新?lián)Q代必須依賴于原料行業(yè)。 行業(yè)分析和判斷216。?XX管理顧問將很高興能與 ZY工業(yè)公司就本項(xiàng)目建議書的內(nèi)容進(jìn)一步的深入討論，完善項(xiàng)目建議書，并最終合作成功。機(jī)密行業(yè)審視 ?企業(yè)診斷 ?戰(zhàn)略建議 ?過渡方案框架ZY涂料集團(tuán)1?根據(jù) ZY工業(yè)公司要求，并基于 ZY工業(yè)公司總經(jīng)理王曉東、副總經(jīng)理張明華與 XX管理顧問公司合伙人陳持平、高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理趙海山的會(huì)談， XX公司遞交了本項(xiàng)目建議書，為雙方在 ZY工業(yè)公司項(xiàng)目上的進(jìn)一步合作而準(zhǔn)備。 燈塔管理狀況診斷216。 未來管理模式和過渡性方案框架本報(bào)告結(jié)構(gòu)8涂料行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位? 和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系圖? 目前國民經(jīng)濟(jì)仍屬于推動(dòng)型，涂料行業(yè)是推動(dòng)與拉動(dòng)結(jié)合的行業(yè)，會(huì)得到政策支持9國家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和政策是影響涂料行業(yè)發(fā)展的主要因素之一? 涂料行業(yè)間接消費(fèi)和直接消費(fèi)領(lǐng)域，投資推動(dòng)型和消費(fèi)拉動(dòng)型的宏觀經(jīng)濟(jì)政策都將推動(dòng)該行業(yè)的發(fā)展? 今年來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策以投資推動(dòng)型為主，工業(yè)、基本建設(shè)等投資力度加大，從而間接地促進(jìn)了涂料行業(yè)的快速發(fā)展10涂料產(chǎn)品的特性決定了涂料生產(chǎn)行業(yè)在價(jià)值鏈中處于較弱的地位涂料是涂覆于其他物體表面形成涂膜的材料?？梢赃@樣說：我國三大涂料基地初步形成。?福祿公司保持在南方發(fā)展態(tài)勢(shì)的同時(shí)，在2023年年底也開始開發(fā)北方區(qū)市場(chǎng)，該公司在北京設(shè)立了分銷處，開發(fā)華北和東北的粉末涂料市場(chǎng)。? 我國造船業(yè)持續(xù)繁榮，進(jìn)入世界三強(qiáng)。? 研發(fā)技術(shù)、銷售服務(wù)能力要求很高? 銷售方式主要是直銷? 關(guān)鍵成功要素：技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用能力36分行業(yè)分析 (工業(yè)重防腐涂料 )? 工業(yè)重防腐涂料的客戶行業(yè)復(fù)雜，在地理分布上也十分分散。?工業(yè)重防腐涂料的毛利率 ??%，預(yù)計(jì)未來幾年的利潤(rùn)將保持比較平穩(wěn)的狀態(tài)。內(nèi)河航運(yùn)業(yè)的不景氣在短時(shí)期內(nèi)看不到扭轉(zhuǎn)的跡象。?2023年需求量 4萬噸左右。 (2023年數(shù)據(jù) )出口額前八省市的家具出口額占全國家具出口總額的 92％。?木器涂料的市場(chǎng)規(guī)模 2023年為 12萬噸。?關(guān)鍵成功要素：銷售渠道的管理客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘44建筑涂料 —— 建筑項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)將保持快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)空間很大，但利潤(rùn)空間將緩慢下降。 ZY進(jìn)入涂料行業(yè)戰(zhàn)略資源分析216。 ZY進(jìn)入涂料行業(yè)戰(zhàn)略資源分析216。同時(shí)上述資源能否有效發(fā)揮仍有一定的不確定性? ZY工業(yè)和燈塔整合后，在 卡車、重防腐和建筑項(xiàng)目漆等領(lǐng)域具備了較好的進(jìn)入資源，也基本具備了進(jìn)入道路漆和樹脂領(lǐng)域的資源? 在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)銷售和資金實(shí)力等方面同成為行業(yè)領(lǐng)先者所要求的能力相比，仍存在較大的差距? ZY工業(yè)所具有的政府和行業(yè)客戶資源能否有效發(fā)揮一定程度上取決于涂料產(chǎn)品質(zhì)量、銷售人員的能力、市場(chǎng)運(yùn)作和管理能力? 燈塔的技術(shù)研發(fā)能力雖然較強(qiáng)，但研發(fā)部門的觀念仍帶有較多的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，沒有緊密聯(lián)系市場(chǎng)，需要轉(zhuǎn)變觀念，讓市場(chǎng)和客戶需求成為為研發(fā)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素? ZY工業(yè)能否在最短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)和燈塔的有效融合，并對(duì)燈塔在管理和運(yùn)作上存的問題進(jìn)行有效改善，將在很大程度上影響各類資源的效果實(shí)現(xiàn)72216。 過渡性方案框架本報(bào)告結(jié)構(gòu)73但燈塔成功上市后，公司戰(zhàn)略重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向資本運(yùn)營主營涂料業(yè)務(wù)資本運(yùn)作業(yè)務(wù)經(jīng)營遭遇滑坡 公司成功掛牌上市 ①②?1996年，燈塔面臨外資、民營企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，涂料業(yè)務(wù)開始下滑?資本運(yùn)作業(yè)務(wù)由于當(dāng)時(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)小、投資回報(bào)率高，且財(cái)務(wù)出身的公司總經(jīng)理對(duì)資本運(yùn)作業(yè)務(wù)相對(duì)比較了解而成為公司戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)?1997年，燈塔油漆成功公開募集資金，并在深圳證券交易所掛牌上市，獲得企業(yè)發(fā)展所需資金?同時(shí)，公司也形成主營涂料和資本運(yùn)作兩項(xiàng)業(yè)務(wù)?但主營涂料卻由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，利潤(rùn)下滑，而不再是公司發(fā)展的重點(diǎn)74公司整體利潤(rùn)水平波動(dòng)不大，其中資本運(yùn)作收益增長(zhǎng)迅速，主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)收益下跌趨勢(shì)明顯資料來源：燈塔公司上市公告75燈塔主營涂料業(yè)務(wù)沒有跟上涂料行業(yè)的發(fā)展， 96年銷售量開始大幅下跌1950 1984 1990 1996 2023燈塔涂料發(fā)展與中國涂料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)比較1990年后，隨著化工站停止包銷燈塔的涂料產(chǎn)品，燈塔油漆發(fā)展趨緩1996年后，燈塔油漆產(chǎn)量開始快速下降燈塔公司的涂料年產(chǎn)量則在 1996年后大幅下降， 1996～ 2023年 4年間燈塔涂料公司的年均增長(zhǎng)速度為 18%。但在技術(shù)、市場(chǎng)銷售和資金實(shí)力等方面仍有較大差距技術(shù) 銷售 資金 生產(chǎn)建筑項(xiàng)目漆領(lǐng)域資源技術(shù)成果 客戶資源 /分銷網(wǎng)絡(luò) 資金實(shí)力 生產(chǎn)能力品牌能力產(chǎn)品研發(fā)能力 對(duì)客戶行業(yè)的理解能力資本運(yùn)作能力生產(chǎn)管理能力應(yīng)用技術(shù)研究能力市場(chǎng)營銷 /品牌管理能力資金管理能力技術(shù)服務(wù)能力 分銷商開發(fā) /管理能力道路漆領(lǐng)域資源技術(shù)成果 客戶資源 /分銷網(wǎng)絡(luò) 資金實(shí)力 綜合生產(chǎn)能力品牌能力產(chǎn)品研發(fā)能力 對(duì)客戶行業(yè)的理解能力資本運(yùn)作能力生產(chǎn)管理能力應(yīng)用技術(shù)研究能力市場(chǎng)營銷 /品牌管理能力資金管理能力技術(shù)服務(wù)能力 分銷商開發(fā) /管理能力燈塔資源和能力ZY工業(yè)資源和能力67ZY工業(yè)和燈塔整合后，在樹脂領(lǐng)域的技術(shù)、生產(chǎn)和專業(yè)銷售等方面形成一定的能力，基本具備了進(jìn)入樹脂領(lǐng)域的資源。 2023年銷售產(chǎn)品中，箱漆占 73％，船漆占 21％，只有 6％的重防腐漆– 上海國際和廣州佐敦主要集中在船漆領(lǐng)域? ZY對(duì)兩家關(guān)西是以財(cái)務(wù)控股為主，派駐總經(jīng)理和部分重要崗位管理人員，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作介入較少，技術(shù)和市場(chǎng)方面基本是外資方控制? ZY對(duì)上海國際和廣州佐敦只是財(cái)務(wù)控股，完全沒有人員派駐和介入實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)作62ZY工業(yè)有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)控股能力，但缺乏在涂料行業(yè)實(shí)施操作控股所需要的實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)作能力管理目標(biāo)總部功能?實(shí)現(xiàn)投資收益最大化?對(duì)投資企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和控制 ?在投資企業(yè)融資時(shí)給予擔(dān)保支持財(cái)務(wù)控股模式能力要求操作控股模式?財(cái)務(wù)管理和控制能力?實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略和操作效果最大化?實(shí)現(xiàn)整體資源優(yōu)化配置?實(shí)現(xiàn)在領(lǐng)域 /行業(yè)市場(chǎng)份額提高?關(guān)鍵管理人員管理和調(diào)配?財(cái)務(wù)管理 /控制?在部分或全部功能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)資源共享：– 統(tǒng)一采購– 生產(chǎn)能力調(diào)配– 統(tǒng)一銷售體系 /銷售管理– 市場(chǎng)營銷和品牌管理– 研發(fā)體系?財(cái)務(wù)管理和控制能力?所在行業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作和管理能力?所在行業(yè)的市場(chǎng)營銷和銷售管理能力ZY工業(yè)缺乏涂料行業(yè)運(yùn)作管理能力63ZY工業(yè)自身具有較強(qiáng)的投資管理經(jīng)驗(yàn)和能力，同時(shí)借助 ZY集團(tuán)可以獲得較強(qiáng)的政府和大行業(yè)關(guān)系資源ZY集團(tuán)資源支持ZY工業(yè)投資管理能力和在涂料行業(yè)的積累? 積累了多行業(yè)的投資管理經(jīng)驗(yàn)? 擁有一批優(yōu)秀的投資管理專業(yè)人才? 在涂料船、箱用重防腐專業(yè)市場(chǎng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)? 培養(yǎng)了一些涂料行業(yè)的管理人才? 具有良好的企業(yè)文化? 規(guī)范化管理意識(shí)和能力? ZY集團(tuán)是特大型國有企業(yè)，具有強(qiáng)大的實(shí)力和良好的聲譽(yù)? ZY集團(tuán)有較強(qiáng)的政府和行業(yè)關(guān)系資源? 全國范圍的分支機(jī)構(gòu)和組織網(wǎng)絡(luò)? 跨國公司所具有的國際合作經(jīng)驗(yàn)和能力?對(duì)專業(yè)涂料應(yīng)用行業(yè)的理解和開發(fā)能力較強(qiáng)?整合發(fā)展涂料業(yè)務(wù)所需的國內(nèi)外資源的能力較強(qiáng)?資本運(yùn)作和投資管理能力較強(qiáng)?進(jìn)行管理改善和組織融合的能力較強(qiáng)?有一些涂料企業(yè)管理和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的積累64216。普通防腐涂料市場(chǎng)將以緩慢速度增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率約為 ％? 產(chǎn)品用防腐涂料目前的利潤(rùn)水平較高? 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料的利潤(rùn)水平較低? 產(chǎn)品用防腐涂料市場(chǎng)進(jìn)入壁壘不高，技術(shù)壁壘和要求較高? 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料市場(chǎng)進(jìn)入壁壘很高，但技術(shù)壁壘很低? 關(guān)鍵成功要素： 產(chǎn)品用防腐涂料：–技術(shù)性能和技術(shù)服務(wù)能力較高–客戶開發(fā)能力強(qiáng) 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料：–有完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)–低成本優(yōu)勢(shì)客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘50分行業(yè)分析總結(jié)利潤(rùn)率建筑漆發(fā)展趨勢(shì)高低低高木器漆船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹脂道路漆鐵路漆轎車漆卡車漆51分行業(yè)分析總結(jié)行業(yè)集中度建筑項(xiàng)目建筑漆廠商數(shù)目增減高低減少增加木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆轎車漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹脂道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆卡車漆52分行業(yè)分析總結(jié)市場(chǎng)壁壘技術(shù)壁壘高低低高建筑項(xiàng)目建筑漆木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹脂道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆 轎車漆卡車漆53對(duì)三個(gè)總結(jié)的分類，確定切入的機(jī)會(huì)利潤(rùn)率建筑漆發(fā)展趨勢(shì)高低低高木器漆船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹脂道路漆鐵路漆轎車漆卡車漆行業(yè)集中度建筑項(xiàng)目建筑漆廠商數(shù)目增減高低減少增加木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆轎車漆防腐防銹漆 輕工產(chǎn)品漆樹脂道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆卡車漆市場(chǎng)壁壘技術(shù)壁壘高低低高建筑項(xiàng)目建筑漆 木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹脂 道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆轎車漆卡車漆54216。主要用于大客戶鋪底用。? 木器涂料廠商在家具廠商集中的地區(qū)較為集中?？蛻粜袠I(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘43分行業(yè)分析 (木器涂料 )? 中國將成為家具出口大國，家具行業(yè)的預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率約為 %。? 全國生產(chǎn)其它防腐涂料的廠商一般也生產(chǎn)近海漁船、內(nèi)河船舶涂料，廠商眾多。由于近年我國堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需，通過增大基建投資來帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。? 最大的五個(gè)涂料廠商的市場(chǎng)份額占總份額的 20%。? 海洋涂料 2023年需求量約 21萬噸，預(yù)計(jì)到 2023年年均增長(zhǎng)率 %。 ” －－一汽總經(jīng)理竺延風(fēng)在第 400萬輛解放卡車下線儀式上的講話一汽解放 2023年產(chǎn)量已經(jīng)接近國際卡車業(yè)巨頭一汽未來幾年的目標(biāo)：?年銷量 80萬輛?銷售收入 1000億元?利潤(rùn) 300億元32圖膜質(zhì)量要求高、涂裝設(shè)備投資大是汽車廠商與涂料供應(yīng)商之間的供需關(guān)系十分穩(wěn)定的兩大原因33修補(bǔ)車涂料市場(chǎng)地域分散，遍布全國的銷售網(wǎng)絡(luò)和具有影響力的品牌是成功關(guān)鍵?中國汽車保有量將穩(wěn)步增長(zhǎng)?汽車維修業(yè)比較分散，中高檔轎車一般在特約維修站維修，由生產(chǎn)廠商提供原廠漆，其他車輛就近維修，采用通用型號(hào)修補(bǔ)漆?維修漆因?yàn)槭褂梅绞降囊?，包裝成本較高?根據(jù)消費(fèi)對(duì)象的不同對(duì)涂料價(jià)格的敏感程度不同，個(gè)人消費(fèi)者敏感度高?涂料廠商行業(yè)集中度不高，但國外廠商進(jìn)入較早，已經(jīng)具有相當(dāng)品牌知名度?維修站十分分散，涂料廠商需要具備全國供應(yīng)能力?修補(bǔ)車涂料 2023年需求量 ，增長(zhǎng)