【正文】 國內(nèi)黃金市場不充分，變現(xiàn)相對困難，有流動性風險。 ? 4．紙黃金 ? 銀行紙黃金讓投資者免除了儲存黃金的風險，也讓投資者有隨時提取所購買黃金的權(quán)利，或按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現(xiàn)金，通常也稱為“黃金存折”。因此，信托公司項目評估能力的高低和信托產(chǎn)品設(shè)計水平將直接決定信托產(chǎn)品的風險高低。因此，資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。但如果合同有約定，則在信托合約生效后幾個月， 委托人（ 受益人） 可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。 ? 1．定義 ? 銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推介信托計劃。常見的贖回保護期是發(fā)行后的5～ 10 年 。 3．違約風險 ? 違約風險又稱信用風險，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風險。債券價格與利率變化成反比。由于記賬式國債的發(fā)行和交易均無紙化，所以效率高、成本低、交易安全。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。有些地區(qū)還有城鎮(zhèn)居民安全用電保險、家用電器超電壓責任特約險、家庭財產(chǎn)附加柴草火災(zāi)險等險種。 ? （ 1）房貸險 ? 個人抵押商品住房保險（以下簡稱房貸險），是一種保證保險。 投連險 （續(xù)） ? 投連險的費用主要包括初始保費、風險保險費、賬戶轉(zhuǎn)換費用、投資單位買賣差價、資產(chǎn)管理費、部分支取和退保手續(xù)費等， 根據(jù)產(chǎn)品的不同上述費用的收取也存在差異， 一般頭幾年的費用較高， 適合于長線的理財規(guī)劃。 目前國內(nèi)大多保險公司采取這種方式。 ? 合理避稅 個人或家庭購買保險支出的保險費和所獲得的保險賠償（給付）金，都可以享受不同程度的稅收減免優(yōu)惠。 基金的風險（續(xù)） ? （ 1）價格波動風險。 基金的流動性及收益情況（續(xù)） ? 基金可分配收益也稱基金凈收益，是基金收益扣除按照國家規(guī)定可以扣除的費用等項目后的余額。 基金的流動性及收益情況（續(xù)） ? （ 2） 紅利收入， 即因持有股票而享有的凈利潤分配所得。一般銀行系統(tǒng)對非貨幣基金默認為現(xiàn)金分紅，貨幣基金默認為紅利再投資。依據(jù)基金合同， 若發(fā)生巨額贖回，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合情況決定采用全額贖回或部分順延贖回的方式。贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額（ 一般是低要求持有 1 000 份） ；基金管理人可以對基金賬戶在銷售機構(gòu)托管的每只基金份額類別的是低持有份額進行規(guī)定。投資者在辦理定期定額申購時，每次供款金額不得少于基金管理人規(guī)定的定期定額申購業(yè)務(wù)最低每期供款金額。其中在網(wǎng)點辦理一般需攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營業(yè)網(wǎng)點，填寫基金認（申）購申請表，柜臺受理認（申）購申請，柜臺處理完畢后，投資者查詢結(jié)果并確認基金份額。 2．基金認購 ? （ 1） 基金認購是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為。 ? 從本質(zhì)上看， ETF 屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點， 投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣 ETF份額。成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小， 大部分資金投資于資本市場；收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險。 ? 5. 獨立托管、保障安全 ? 基金管理人不參與基金財產(chǎn)的保管，基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責。 特點 ? 1. 集合理財、專業(yè)管理 ? 基金通過發(fā)行基金收益憑證聚集資金，形成集合資產(chǎn)?？偨Y(jié)來說，要有適合的產(chǎn)品，適合的客戶，適合的網(wǎng)點，適合的銷售人員。 ? 風險共擔是指基金管理人一般不承擔投資損失，由基金投資者根據(jù)持有的基金份額比例承擔投資風險。 ? （ 2）投資工具不同。 根據(jù)基金法律地位分類 特殊類型基金 ? 基金中的基金 FOF （ Fund of Fund）、 ? 交易型開放式指數(shù)基金 ETF （ Exchange Traded Fund ） 、 ? 上市開放式基金 LOF （ Listed Open Ended Fund ）、 ? QDII基金 ? 基金“一對多”專戶理財?shù)? FOF基金 ? FOF 是一種專門投資于其他證券投資基金的基金， 它并不直接投資股票或債券， 其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種?？蛻艨稍诖蠖鄶?shù)的銀行柜臺或網(wǎng)上銀行辦理基金 開戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù) 。認購申請一經(jīng)成功受理，不得撤銷。 3．基金申購（續(xù)） ? （ 4）基金申購采取 “未知價”原則 ， 投資者申購以申購日（ T 日） 的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算申購份額。 ? 前端收費一般按投資金額劃分費率，而后端收費以持有時間劃分費率檔次。在未知價情況下，投資者以份額申請贖回。 6．基金分紅 ? 基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資者，這部分收益原來就是基金單位凈值的一部分。 基金的流動性及收益情況（續(xù)） ? 債券型、混合型、股票型基金根據(jù)類別與基金契約的不同，其資產(chǎn)主要投資于國債和股票，以及存放于銀行。債券利息是基金收益不可缺少的組成部分。 ? 二是來自基金自身的因素，如基金管理公司的資產(chǎn)管理與投資策略、基金管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德水平、研究團隊的研究實力、基金經(jīng)理的投資管理能力、基金管理公司的整體業(yè)務(wù)運行情況等。 銀行代理保險概述 ? 2. 銀行代理保險的范圍 ? 壽險包括分紅險、萬能險和投連險，這些產(chǎn)品大部分設(shè)計比較簡單，標準化程度較高，在能提供一定保障的同時兼有儲蓄的投資功能。 保險公司在厘定費率時要考慮預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運管理費用三個因素，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。 投連險 ? （ 3）投連險 ? 投資連結(jié)保險（以下簡稱投連險），是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品， 它集保障和投資于一體。投資賬戶中資產(chǎn)的風險，則取決于客戶選擇的對不同風險等級賬戶組合的結(jié)果和公司的投資水平。企業(yè)財產(chǎn)保險是我國財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中的主要險種之一，其適用范圍很廣，一切工商、建筑、交通、服務(wù)企業(yè)、國家機關(guān)、社會團體等均可