【正文】 軍工在新材料、設(shè)備與裝備、信息技術(shù)、電子技術(shù)等領(lǐng)域擁有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)能力，擁有部分或完整的軍工企業(yè)資質(zhì)（保密資格認(rèn)證證書(shū)、產(chǎn)品質(zhì)量體系認(rèn)證證書(shū)、武器裝備科研生產(chǎn)許可證書(shū)及軍工電子裝備科研生產(chǎn)許可證等），或者涉及軍工市場(chǎng)的企業(yè)。專職研究與咨詢團(tuán)隊(duì)由具有多年工作經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)研究員、數(shù)據(jù)分析師、技術(shù)工程師、工商管理碩士（MBA）、注冊(cè)咨詢師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、經(jīng)濟(jì)管理類博士、各領(lǐng)域?qū)＜医淌诘冉M成。3）損益表分析： A、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)； B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢(shì)； C、公司的主要客戶； D、期間費(fèi)用，如人工成本、折舊等； E、非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項(xiàng)目情況； F、對(duì)未來(lái)?yè)p益影響因素的判斷。在某些情況下，還會(huì)有選擇的實(shí)施下列盡職調(diào)查，如商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查、管理層背景調(diào)查、技術(shù)盡職調(diào)查等。（1）項(xiàng)目來(lái)源項(xiàng)目中介：擁有大量客戶關(guān)系的律師（事務(wù)所）、會(huì)計(jì)師（事務(wù)所）、咨詢公司、投資銀行、行業(yè)協(xié)會(huì)等等，PE也會(huì)積極主動(dòng)的尋找潛在的合作伙伴（或目標(biāo)公司），例如，幫助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國(guó)的戰(zhàn)略合作伙伴。即“為什么是我們而不是別人”。三、商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制過(guò)程中容易存在的6大問(wèn)題？問(wèn)題一：市場(chǎng)前景、市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析太泛泛、太空。政策限制等，行業(yè)市場(chǎng)前景分析與預(yù)測(cè)）　一、行業(yè)情況　二、產(chǎn)品原料市場(chǎng)分析　三、目標(biāo)區(qū)域產(chǎn)品供需現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)（目標(biāo)市場(chǎng)分析）　四、產(chǎn)品市場(chǎng)供給狀況分析　五、產(chǎn)品市場(chǎng)需求狀況分析　六、產(chǎn)品市場(chǎng)平衡性分析　七、產(chǎn)品銷售渠道分析　八、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況與分析　　競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況本公司與行業(yè)內(nèi)五個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較　九、行業(yè)準(zhǔn)入與政策環(huán)境分析　十、產(chǎn)品市場(chǎng)預(yù)測(cè)第四章水楊酸鋅改性樹(shù)脂(無(wú)碳復(fù)寫(xiě)紙顯色劑)項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與營(yíng)銷實(shí)施計(jì)劃（我們的編寫(xiě)要點(diǎn)：如果產(chǎn)品已經(jīng)在市場(chǎng)上形成了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，請(qǐng)說(shuō)明與哪些因素有關(guān)（如成本相同但銷售價(jià)格低、成本低并形成銷售優(yōu)勢(shì)、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品等等）　一、項(xiàng)目執(zhí)行戰(zhàn)略　二、項(xiàng)目合作方案　三、公司發(fā)展戰(zhàn)略　四、市場(chǎng)快速反應(yīng)系統(tǒng)（IIS）建設(shè)　五、企業(yè)安全管理系統(tǒng)（SHE）建設(shè)　六、產(chǎn)品銷售成本的構(gòu)成及銷售價(jià)格制訂的依據(jù)　七、產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷策略　　在建立銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、設(shè)立代理商、分銷商方面的策略與實(shí)施　　在廣告促銷方面的策略與實(shí)施　　在產(chǎn)品銷售價(jià)格方面的策略與實(shí)施　　在建立良好銷售隊(duì)伍方面的策略與實(shí)施　八、產(chǎn)品銷售代理系統(tǒng)　九、產(chǎn)品銷售計(jì)劃　十、產(chǎn)品售后服務(wù)方面的策略與實(shí)施第五章水楊酸鋅改性樹(shù)脂(無(wú)碳復(fù)寫(xiě)紙顯色劑)項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)及SWOT綜合分析　一、項(xiàng)目產(chǎn)品制造情況　　1. 產(chǎn)品生產(chǎn)廠房情況　　2. 現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備情況　　3. 產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過(guò)程、工藝流程　　4. 主要原材料供應(yīng)商情況　二、項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)分析　三、項(xiàng)目弱勢(shì)分析　四、項(xiàng)目機(jī)會(huì)分析　五、項(xiàng)目威脅分析　六、SWOT綜合分析第六章水楊酸鋅改性樹(shù)脂(無(wú)碳復(fù)寫(xiě)紙顯色劑)項(xiàng)目管理與人員計(jì)劃（我們的編寫(xiě)要點(diǎn)：為保證融資項(xiàng)目按計(jì)劃實(shí)施，公司準(zhǔn)備今后各年陸續(xù)設(shè)立哪些機(jī)構(gòu)，各機(jī)構(gòu)配備多少人員，人員年收入情況?！　。?）收益現(xiàn)值法　　通俗地說(shuō)，就是把未來(lái)每年的現(xiàn)金流（不是凈利潤(rùn)）折為當(dāng)前價(jià)值，累加后即為該項(xiàng)目的價(jià)值。問(wèn)題六：項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)分析毫無(wú)特點(diǎn)，團(tuán)隊(duì)特有潛力發(fā)掘不足。另外，投資者還要進(jìn)行法律方面的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標(biāo)專利權(quán)的期限等問(wèn)題。條款清單中約定了PE對(duì)被投資企業(yè)的估值和計(jì)劃投資金額，同時(shí)包括了被投資企業(yè)應(yīng)負(fù)的主要義務(wù)和PE要求得到的主要權(quán)利，以及投資交易達(dá)成的前提條件等內(nèi)容。事實(shí)上，盡職調(diào)查只是收購(gòu)活動(dòng)的一部分，是一種純粹的商業(yè)活動(dòng)，PE通過(guò)盡職調(diào)查將獲得下列重要信息：A、企業(yè)的價(jià)值；B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿?、C、未來(lái)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、營(yíng)運(yùn)資金、資本支出、資產(chǎn)處置等的重大事項(xiàng)。環(huán)境盡職調(diào)查在我國(guó)，環(huán)境保護(hù)立法日臻完善，環(huán)境保護(hù)執(zhí)法日趨嚴(yán)格，那種“先污染、后治理”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式正在受到越來(lái)越多的批評(píng)，取而代之的是“環(huán)境友好型”發(fā)展路徑。核心團(tuán)隊(duì)了解市場(chǎng)、熟悉行業(yè)，對(duì)企業(yè)發(fā)展有一定的戰(zhàn)略定位，或明確的、可行的發(fā)展目標(biāo)創(chuàng)業(yè)后期至發(fā)展期（營(yíng)業(yè)額≥500萬(wàn)元）生物醫(yī)藥在國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域擁有獨(dú)特的品種，或基于一定的市場(chǎng)規(guī)模具備行業(yè)整合的潛在能力的項(xiàng)目；尤其是中化藥?？朴盟庮I(lǐng)域、生物疫苗、特色原料藥、高端醫(yī)療器械耗材等；擁有獨(dú)立自主的技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，以及經(jīng)過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)的新產(chǎn)品、新技術(shù)。在300多個(gè)重要產(chǎn)業(yè)及其上下游衍生市場(chǎng)方面積累了豐富的研究經(jīng)驗(yàn)，特別是在以水楊酸鋅改性樹(shù)脂(無(wú)碳復(fù)寫(xiě)紙顯色劑)、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車為代表的新興產(chǎn)業(yè)方面，憑借專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)資源、前瞻性研究方法、權(quán)威專家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)等優(yōu)勢(shì)已成為中國(guó)領(lǐng)先的專業(yè)智囊機(jī)構(gòu)。三、編制水楊酸鋅改性樹(shù)脂(無(wú)碳復(fù)寫(xiě)紙顯色劑)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)工作流程初步規(guī)劃項(xiàng)目調(diào)查清單——1日初步擬定項(xiàng)目整體方案框架，出具詳細(xì)的調(diào)查清單，初步確定清單各個(gè)部分的主要調(diào)研對(duì)象。稅務(wù)盡職調(diào)查 A、目標(biāo)公司的集團(tuán)結(jié)構(gòu)、運(yùn)作結(jié)構(gòu)； B、目標(biāo)公司的國(guó)家及地方稅務(wù)證、稅務(wù)賬目的明細(xì)賬、稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)審查報(bào)告、稅收減免或是優(yōu)惠的相關(guān)證明； C、企業(yè)營(yíng)業(yè)稅、所得稅、增值稅、個(gè)人所得稅、關(guān)稅、印花稅、房產(chǎn)稅等各項(xiàng)稅收的申報(bào)及繳納情況； D、與關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)的文件法律盡職調(diào)查重點(diǎn)問(wèn)題 A、目標(biāo)公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實(shí)性； B、目標(biāo)公司擁有的權(quán)利、資質(zhì)憑證是否完備、是否已經(jīng)過(guò)期； C、目標(biāo)公司雇員的社保資金的繳付比例與實(shí)際繳付情況是否符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競(jìng)爭(zhēng)條款； D、目標(biāo)企業(yè)可能存在的訴訟。由兩部分組成：一是直接調(diào)查費(fèi)用，二是間接費(fèi)用。增進(jìn)對(duì)行業(yè)的了解，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)定位重新評(píng)價(jià)；與目標(biāo)公司管理層近距離接觸，觀察管理層的個(gè)性、價(jià)值觀、經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)驗(yàn)與能力，通過(guò)溝通建立相互之間的了解與信任，以及就投資額與股權(quán)比例等事宜交換意見(jiàn)。估值和預(yù)期投資回報(bào)的要求，由于不像在公開(kāi)市場(chǎng)那么容易退出，私募股權(quán)投資者對(duì)預(yù)期投資回報(bào)的要求比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報(bào)率。問(wèn)題四：財(cái)務(wù)規(guī)劃不清晰，資金使用規(guī)劃計(jì)算依據(jù)不足。以上風(fēng)險(xiǎn)如適用，每項(xiàng)要單獨(dú)敘述控制和防范手段）　一、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避　二、技術(shù)人才風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避　三、安全、污染風(fēng)險(xiǎn)及控制　四、產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避　五、政策風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避　六、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策　七、對(duì)公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險(xiǎn)第八章水楊酸鋅改性樹(shù)脂(無(wú)碳復(fù)寫(xiě)紙顯色劑)項(xiàng)目投入估算與融資說(shuō)明（我們的編制要點(diǎn)：資金需求量、用途、使用計(jì)劃，擬出讓股份，投資者權(quán)利，退出方式）為保證項(xiàng)目實(shí)施，需要新增投資是多少萬(wàn)元，新增投資中，需投資方投入萬(wàn)元，對(duì)外借貸萬(wàn)元，公司自身投入萬(wàn)元。包括政策風(fēng)險(xiǎn)、“十二五”規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險(xiǎn)等。問(wèn)題三：商業(yè)模式描述模糊，層次混亂。具體選型如下：圖表：項(xiàng)目設(shè)備選型方案配置表設(shè)備名稱型號(hào)廠家單位數(shù)量?jī)r(jià)格（萬(wàn)元）合計(jì)（萬(wàn)元）功率（kw）HDPE擠出生產(chǎn)線BRP630江蘇貝爾條1230HDPE擠出生產(chǎn)線JWG