【正文】 財務敏感性分析表表121 序號項 目變化率財務內(nèi)部收益率財務內(nèi)部凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期基準數(shù)據(jù)1固定投資10%5%5%10%2經(jīng)營成本10%5%5%10%3可變成本10%5%5%10%4銷售價格10%5%5%10%5銷售量10%5%5%10%從表121可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率，其中：銷售價格增加或減少最為敏感，經(jīng)營成本的提高或降低次之。（詳見基本報表3） 財務盈利性分析財務盈利性分析主要包括計算財務內(nèi)部收益率、投資回收期、財務凈現(xiàn)值、投資利潤率和投資利稅率等指標。根據(jù)中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例，本項目屬于免征營業(yè)稅金項目，因此本報告不予計算營業(yè)稅金。項目招標基本情況詳見表51。(4)該項目建設是企業(yè)自身發(fā)展壯大的需要本項目建設正是項目單位把握國家大力發(fā)展糧食現(xiàn)代物流體系建設的好時機，大力建設符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的現(xiàn)代化物流基礎設施，為自身今后的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。(5)規(guī)模優(yōu)化、經(jīng)濟效益好該項目建成后有效倉容為6萬噸，具有規(guī)模經(jīng)營的優(yōu)勢，其效率將更高，經(jīng)濟效益更好。(2)流向、布局合理**是湖南省農(nóng)業(yè)大市，是全省大型商品糧生產(chǎn)基地，交通便利且緊鄰廣東、廣西、海南等糧食主銷區(qū)，歷來也是湖南糧食的集散中心，**糧油儲備中心是**地區(qū)糧食儲運體系中重要的一環(huán)，其地理位置介于**與各產(chǎn)量大縣之間，是各產(chǎn)量大縣余糧向**集并的必由之路，建設**糧油儲備中心省級骨干糧庫符合糧食的自然流向，可進一步完善和優(yōu)化區(qū)域糧食儲運體系，其流向、布局合理。 項目風險分析本項目建成后光轉(zhuǎn)運成本一項就大幅度下降，使得利潤空間更大，項目抗風險能力增強。由于庫區(qū)道路布置呈環(huán)狀，故可使進出車輛互不影響，能有效組織運輸并滿足消防要求。中心的主入口設在南面，與東外環(huán)路設置30米的綠化隔離帶；次入口設在南面，與桂花路相交；各倉之間的間距達到20米，在辦公、生活區(qū)設置配電房、水泵房、澡堂、食堂公廁和宿舍。(2)水文地質(zhì) 一、地質(zhì)本項目尚沒有進行地質(zhì)勘察，但從附近建筑物建設時進行地質(zhì)勘察結(jié)果，該建設項目區(qū)位于湘江二級臺地之上，施鉆土層為第四紀更新世[Q2]、沖積層、場地土層由上而下為：（一）耕土層，—；（二）粘土、棕黃色，硬塑密狀態(tài)，網(wǎng)紋狀結(jié)構(gòu)，；（三）亞粘土、黃色，硬塑密狀態(tài)，部分含鐵錳氧化物，；（四）輕亞粘土、黃色、棕色，硬可塑中密狀態(tài)，；（五）母礫、黃色、棕黃色、棕褐色中密狀態(tài)、細砂、粘粒；（六）砂卵石、黃色、棕黃色、棕褐色、細粉砂、粘在母礫之下的土層。首先解決“北糧南運”的突出問題，對跨省糧食主要物流通道和重要物流節(jié)點的散糧設施項目進行重點建設。中央及地方政府對全國性、區(qū)域性糧食現(xiàn)代物流重點項目進行政策和投資上的扶持。 現(xiàn)代物流發(fā)展目標以適應糧食流通通道網(wǎng)絡化，原糧流通“四散化”(散裝、散運、散卸、散存)，作業(yè)機械化、運行信息化、管理集約化、設施技術標準化為目標，在規(guī)劃期內(nèi)(至2015年以前)基本建成跨省糧食物流通道，建設重要糧食物流節(jié)點，初步建立以大型糧食企業(yè)為主體的現(xiàn)代化散糧流通體系，實現(xiàn)全市糧食物流的“四散化”運作和整個流通環(huán)節(jié)的無縫對接，努力降低糧食流通成本，提高糧食流通效率，確保國家糧食安全。 (3)倉儲設施單一，條件參差不齊，平房倉庫占主導地位。全市糧食物流信息化水平較低，糧食物流網(wǎng)絡體系和商務體系有待完善。湘江上溯瀟水，下入洞庭、耒水、蒸水等一級支流四季通航。預計到2015年，全市糧食總流通量約18億公斤，省外流向主要是廣東省。首先，隨著人口的不斷增長，作為口糧的大米需求也不斷增長；其次，2007年以來，各地陳糧大量銷售，需求不斷增加，產(chǎn)需出現(xiàn)的缺口，庫存不斷減少，大米價格提升有支撐。現(xiàn)行的中央儲備糧管理方法和措施在實際運作和部門關系協(xié)調(diào)中，仍表現(xiàn)出諸多矛盾和摩擦。第三章 市場分析和設計方案 市場分析 糧食儲備的意義及對糧食安全的影響糧食是人類社會生存與發(fā)展的基本的生活資料，是穩(wěn)定市場、保證國計民生的重要物資。 資金來源及籌措方式本項目建設總投資7886萬元，其資金籌措方式為：項目業(yè)主自籌5886萬元，銀行貸款2000萬元。(2)設備基礎費，根據(jù)設備基礎的大小和深淺，參照國家機械局頒發(fā)的設計概算指標，按設備原價的百分比率來確定。**市位于湘南，是一個農(nóng)業(yè)大市，也是國家重要的商品糧基地、糧食集散中心，全國45個內(nèi)陸城市散糧物流節(jié)點之一。糧食豐收后，出現(xiàn)暫時的供過于求，糧食倉儲設施明顯不足，糧食收購和銷售困難等問題，直接影響了農(nóng)民的利益。 項目主要技術經(jīng)濟指標項目主要技術經(jīng)濟指標表11 序號指標名稱單位指標備注2項目占地面積m2133332約200畝3項目建筑面積m235884其中辦公樓m22366物流中心m23356倉庫m218900倉容6萬噸加工車間m24150成品車間m23196包裝車間m22075地磅房及配套用房m2618宿舍及附屬用房m212234項目總投資萬元78865項目定員人856投資利潤率%7項目投資稅前指標財務內(nèi)部收益率%靜態(tài)投資回收期年財務凈現(xiàn)值萬元8項目投資稅后指標財務內(nèi)部收益率%靜態(tài)投資回收期年財務凈現(xiàn)值萬元10盈虧平衡點% 企業(yè)概況**糧油儲備中心，成立于2005年1月，是**市糧食局市直購銷企業(yè)改制后合并重組企業(yè)，由原大型企業(yè)**儲備庫和中Ⅱ型企業(yè)**糧食儲備庫、中Ⅱ型企業(yè)**糧食儲備庫和**糧食購銷站四個企業(yè)整合重組為一個企業(yè)。糧食狀況的好壞直接影響整個經(jīng)濟和社會的發(fā)展與穩(wěn)定。目前我國是發(fā)展中國家，盡管加入WTO后國際市場的糧食可以作為我們的補充，但從戰(zhàn)略角度考慮，作為人口大國，糧食問題必須立足國內(nèi)，自行解決?？偨ㄖ娣e為35884平方米，具體建設內(nèi)容及規(guī)模如下：(1)新建辦公樓2366m2；(2)新建物流中心3356m2，共四棟。(6)預備費用由基本預備費用和漲價預備金組成，參照國家計委計算[1985]352號文的有關規(guī)定，按工程費用和其他費用之和的百分比率計算。(4)項目建設地自然地理條件好，交通位置優(yōu)越項目所在地位于**市珠暉區(qū)東陽渡鎮(zhèn)松山、泰山村地段，北至外環(huán)東路，東至深三路，南至桂花路，交通網(wǎng)絡十分完善。國內(nèi)糧食生產(chǎn)的增加可以避免糧食進口帶來的風險，但其自身也存在波動風險。長期以來，世界主要糧食生產(chǎn)國和貿(mào)易國對糧食物流一直給予高度重視，無論是糧食物流理論研究還是實際運作都得到了較快的發(fā)展，物流技術水平也有了明顯的提高。運輸方式也以鐵路包糧運輸為主，散糧運輸所占比重較小。全市100%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、88%的村通了公路，通車總里程7643公里。但由于配套設施不完善平均水平一般在50％左右，其他倉庫種類如地下倉、立筒倉、樓房倉等數(shù)量和倉容量相對較小。(2)糧食基礎設施相對四散化要求落后，糧食運輸四散化程度不高。因此，地方儲備糧的發(fā)展思路應是“確立基數(shù)、適度參與”，即將地方儲備糧的一部分穩(wěn)定下來，相對保持不動，另將部分儲備糧適度的參與市場，建立經(jīng)營網(wǎng)絡。按照糧食現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃，合理布局糧食現(xiàn)代物流設施項目，引導企業(yè)投資方向，避免盲目擴張和低水平重復建設。實施鐵路轉(zhuǎn)運站及專用線改造，注重糧食集并和分撥網(wǎng)絡建設，根據(jù)區(qū)域特點因地制宜選擇運輸方式。 設備選型本項目建設擬對新建的15棟平房倉購置機械設備，以滿足糧食四散化裝卸的需要；同時對新建的網(wǎng)絡信息中心和檢測中心添置必要的信息交換和糧食檢驗檢測設備。(1)功能分區(qū)**糧油儲備中心省級骨干糧庫分區(qū)明確，布局合理。庫區(qū)的出入口與庫外道路相連，主干道與建、構(gòu)筑物周邊道路構(gòu)成環(huán)狀。建成后可以節(jié)約成本14元/噸。**市糧食行業(yè)