【正文】 投資監(jiān)管 加額，最高必須控制在當年各項存款和自有資金增加額的８０％以內(nèi)，從而增強了資金管理的透明度，適應國際金融發(fā)展的需要，我國還對有條件的商業(yè)銀行試行了銀行業(yè)的資產(chǎn)風險管理.（３）對金融市場的監(jiān)管. 在市場準入方面，重點是清理那些地方政府和部門擅自批準設(shè)立的金融機構(gòu)以及無金融機構(gòu)名稱和執(zhí)照而實際經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的非法機構(gòu). 這些未經(jīng)批準或越權(quán)批準的金融機構(gòu)同合法成立的金融機構(gòu)爭奪業(yè)務(wù)，以高利率拉存款、放貸款，經(jīng)營管理很不規(guī)范；在融資監(jiān)管方面，重點是企業(yè)集資及貨幣市場上的同業(yè)拆借；在市場利率監(jiān)管方面，我國一直實行利率的統(tǒng)一管理，確定基準利率和市場利率的浮動區(qū)間，深圳是目前唯一經(jīng)總行批準可以在一定程度內(nèi)調(diào)整人民幣存貸款利率和市場拆借利率的地區(qū)；在市場規(guī)則的監(jiān)管方面，當一種新的市場體系萌芽之際，便立即著手制定相應的管理制度和辦法，并在實際監(jiān)管中不斷補充和完善.（４）對會計結(jié)算的監(jiān)管. 會計結(jié)算監(jiān)管主要從四方面進行：第一，制定會計結(jié)算管理辦法；第二，人民銀行通過檢查監(jiān)督各金融機構(gòu)執(zhí)行結(jié)算紀律情況和監(jiān)督企業(yè)遵守結(jié)算制度情況，加強對大額結(jié)算匯劃業(yè)務(wù)的管理，建立結(jié)算信用評級制度和聯(lián)行匯差專項監(jiān)管制度；第三，有針對性地開展現(xiàn)場稽核；第四，建立電子結(jié)算系統(tǒng).（５） 對外匯、隨著改革的推進，對外匯的管制逐步放開. 對外債的監(jiān)管則主 52 。 為國家進行經(jīng)濟體制改革的規(guī)劃、組織、指導和協(xié)調(diào)的機構(gòu)，也參與證券市場的管理. 其中，關(guān)于對證券市場的職責分工是：，中國金融市場的培育和發(fā)展，就是經(jīng)濟體制改革深化的過程，尤其股票市場的發(fā)育. －　投資監(jiān)管體制的歷史沿革A D－－　我國投資監(jiān)管體制的歷史沿革A D A自建國以來，我國的金融投資監(jiān)管體制經(jīng)歷了以下幾個時期的演變：（１）建國初期的金融投資監(jiān)管體制這一時期的金融投資監(jiān)管有以下特點：①建立了一元化中央銀行制. 通過沒收官僚資本銀行、取締外資銀行在華特權(quán)、改造私營金融企業(yè)，在國民經(jīng)濟恢復時期，建立了一個以人民銀行為主體、領(lǐng)導各專業(yè)銀行、管理公私營銀行、扶助農(nóng)村集體信用合作組織、.②人民銀行兼有商業(yè)銀行和中央銀行的雙重職能. 一方面，中國人民銀行通過迅速建立自己的分支機構(gòu)擴大業(yè)務(wù)，為經(jīng)濟恢復服務(wù)；另一方面，突出發(fā)揮中央銀行的職能作用，統(tǒng)一全國的貨幣發(fā)行，制定和執(zhí)行統(tǒng)一的金融投資政策，管理全國的金融物價和外匯交易，代理國庫收支，建立清算制度，管理現(xiàn)金收支，特別是管理、監(jiān)督和改造私人金融業(yè). ③采用 47 。無疑，這是一項深化經(jīng)濟體制改革，完善證券市場管理的重大決策，對于維護和保護我國證券市場的進一步發(fā)展具 42 。 ８２。 條件，給予某些申請人以特權(quán)資格。投資監(jiān)管 較差的銀行則檢查的周期應短些. 定期實地檢查的重點主要是：有關(guān)限制性規(guī)定的執(zhí)行情況；經(jīng)營管理狀況；財務(wù)狀況等.⑩，中央銀行會給予援助或制裁. 中央銀行通常采取的援助措施包括：直接貸款、組織大銀行救助小銀行、購買有問題銀行的資產(chǎn)和由政府擔保發(fā)放貸款、由政府出面援助等. 監(jiān)管部門對商業(yè)銀行違背有關(guān)政策、規(guī)定的行為和經(jīng)營活動，可進行規(guī)勸，促其改正，對拒不改正的銀行應依法予以制裁. 制裁措施主要有：經(jīng)濟懲罰、停止對其貸款和貼現(xiàn)、建議撤換某些高級管理人員、撤銷該銀行在保險公司的保險權(quán)，甚至提出訴訟，交法院審理，迫使其倒閉. －－　證券、期貨、房地產(chǎn)投資監(jiān)管體制及其運作A B C（１）證券投資監(jiān)管體制及其運作世界各國的證券監(jiān)管體制大體可分為三種類型，即集中管理型、自律型和中間型，這里僅作粗略介紹，以后章節(jié)中將詳細討論. ，美國的證券監(jiān)管體制是最具有典型性和示范性的. 美國證券市場是高度自由的證券市場，其經(jīng)濟特征表現(xiàn)為，證券市場的資金流向沒有限制，沒有產(chǎn)業(yè)政策引導，也無計劃與規(guī)模控制；投資者自行決定投資方向、數(shù)量、收益，并自擔風險；證券交易市場發(fā)達，交易證券種類沒有限制；證券市場自律制度完善；具備完善、縝 32 。 ８１。投資監(jiān)管 用體系混亂，企業(yè)間相互拖欠，“三角債” 問題長期不能解決，銀行放出的貸款回收困難，資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)需要的生產(chǎn)發(fā)展資金無法落實，嚴重影響了投資計劃的執(zhí)行. 投資的低效率和結(jié)構(gòu)失衡加劇了通貨膨脹，在我國目前，投資監(jiān)管的首要目標應該是維護貨幣信用關(guān)系的正常進行，保障貨幣信用體系的安全和穩(wěn)定，才能使投資業(yè)走出困境，實現(xiàn)投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化.（３）確保金融機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和確保金融機構(gòu)掌握在合適人選的手中. 我們之所以把確保金融機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營作為投資監(jiān)管的目標之一，是因為穩(wěn)健經(jīng)營是保證金融機構(gòu)安全的關(guān)鍵. 金融機構(gòu)所經(jīng)營的是高風險資產(chǎn)，稍有不慎就可能陷入破產(chǎn)倒閉的絕境，“３２７事件”和巴林銀行的倒閉已經(jīng)證明了這一點，“３２７事件” 使得我國國債期貨試點工作暫停，而已有上百年歷史的巴林銀行因為一名職員的投機冒險而倒閉. 因此，為達到確保金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的目標，一個有效的方法便是確保金融機構(gòu)的經(jīng)營活動由適當?shù)娜诉x進行，為此，監(jiān)管機構(gòu)將通過制定法律、法規(guī)對金融機構(gòu)經(jīng)營者的資格做出規(guī)定，設(shè)立專門監(jiān)督制約機制約束其經(jīng)營活動，保證金融機構(gòu)合法經(jīng)營，第一層次的目標是最高層次的目標，也是社會主義市場經(jīng)濟制度的根本要求；第二層次的目標是這一基本精神的重要體現(xiàn)；：①在市場經(jīng)濟條件下，國民經(jīng)濟的正常運行高度依 22 。 金融體制和金融結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了重大變化，人民銀行以及四家主要的國家專業(yè)銀行壟斷中國金融業(yè)的時代已經(jīng)結(jié)束，金融結(jié)構(gòu)多元化的格局已經(jīng)形成，中國已經(jīng)初步建立起了一個以中央銀行為領(lǐng)導、商業(yè)銀行為主體、而且，金融機構(gòu)的所有制成份、融資方式、融資工具以及業(yè)務(wù)種類等，也已經(jīng)實現(xiàn)了多樣化. 多元化金融機構(gòu)格局的形成，對引進金融競爭機制，優(yōu)化金融服務(wù)，活躍金融市場，增強中國金融體系的整體功能，起了積極的作用. 但與此同時，隨著企業(yè)經(jīng)營的市場化和金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)的交叉和競爭，也帶來了金融體系的不安全和不穩(wěn)定，金融機構(gòu)經(jīng)營的風險進一步增大，在這種情況下，加強投資監(jiān)管已成為金融投資業(yè)所面臨的十分迫切的任務(wù). 這可從三個方面得到證明：①　從銀行在社會經(jīng)濟生活中的作用來看. 一方面，銀行信用是經(jīng)濟社會中最主要的信用方式，良好的銀行信用關(guān)系可以促進資源的合理分配，節(jié)約社會勞動，加速資金聚集和周轉(zhuǎn)，推動社會化大生產(chǎn)；另一方面，由于銀行存款創(chuàng)造了貨幣供給的主要部分，銀行正常運轉(zhuǎn)是貨幣供應量適合社會需要的根本保證. 銀行還經(jīng)營著社會的支付系統(tǒng)，如果銀行經(jīng)營秩序混亂，資金周轉(zhuǎn)不靈活，那么職工的工資便無法按時發(fā)放，企業(yè)間結(jié)算亦不能正常進行. 因此，加強金融投資監(jiān)管，保證中央銀行各項職能的發(fā)揮，對于社會經(jīng)濟生活的穩(wěn)定和發(fā)展具有重要的意義.②　從金融投資活動與一般經(jīng)濟活動的關(guān)系看. 金融投資業(yè)是國民經(jīng)濟各行業(yè)的一個組成部分，其經(jīng)營活動與國民 17 。投資監(jiān)管 投資監(jiān)管是指國家政府專門機構(gòu)、行業(yè)主管部門以及投資市場自我管理機構(gòu)運用法律的、行政的、經(jīng)濟的手段對投資行為進行監(jiān)督管理的過程. 投資監(jiān)管的主體包括國家政府有關(guān)專門機構(gòu)、行業(yè)自律機構(gòu)及市場自我監(jiān)管機構(gòu)等，它們相互配合，互為補充，構(gòu)成投資監(jiān)管的機構(gòu)系統(tǒng). 投資監(jiān)管的對象是指投資行為參與者，包括投資主體、投資中介機構(gòu)、貨幣流通監(jiān)管、利率監(jiān)管、外匯監(jiān)管、金融投資市場監(jiān)管、金融投資信息監(jiān)管、金融投資稽核、金融投資人員監(jiān)管、金融投資法規(guī)建設(shè)及金融投資關(guān)系的協(xié)調(diào)監(jiān)管等.（１）信貸資金監(jiān)管. 信貸資金是銀行以信用方式積聚和分配的貨幣資金. 信貸資金監(jiān)管，是對信貸資金運轉(zhuǎn)進行反映、調(diào)節(jié)、控制和監(jiān)督的全部活動，它是宏觀經(jīng)濟管理的重要工具. 在市場經(jīng)濟條件下，國家綜合運用財政、金融等手段調(diào)節(jié)社會總需求與總供給，求得兩者的基本平衡. 信貸資金監(jiān)管在我國占有十分重要的地位，它包括中央銀行對存款、再貸款的管理，對信貸資金的管理，以及中央銀行對結(jié)算的監(jiān)管等.（２）貨幣流通監(jiān)管. 貨幣流通監(jiān)管是金融宏觀管理的重要組成部分，就是中央銀行按照客觀經(jīng)濟規(guī)律的要求，根據(jù)黨和國家的方針政策，運用間接手段和直接手段，有計劃地監(jiān)督、調(diào)節(jié)和控制貨幣流通的活動. 貨幣流通監(jiān)管包括貨幣流通范圍的劃分、貨幣流通正常化標志的確定、貨幣需要量的測算與供應 12 。 ２。 ２。 ６－３－２完善制度建設(shè)……………………………………３…４５６－３加強監(jiān)督檢查……………………………………３…４８６－３－４重視提高自身素質(zhì)………………………………３…５１６－３－５掌握涉外經(jīng)濟法規(guī)與國際慣例…………………３…５２ ６－４金融機構(gòu)職員犯罪防范………………………………３…５４６－４－１加強金融機構(gòu)職員犯罪防范的必要性…………３…５４６－４－２預防金融機構(gòu)職員犯罪的基本步驟……………３…５７６－４－３國內(nèi)金融系統(tǒng)職員犯罪防范……………………３…５９ ６－５計算機犯罪防范………………………………………３…６８６－５－１計算機犯罪概述…………………………………３…６８６－５－２計算機犯罪常見方式……………………………３…７１６－５－３計算機犯罪防范要點……………………………３…７８ 后記………………………………………………………………３…８２ 10 。 （８）金融投資人員監(jiān)管. 合格的金融投資人員必須具有一定的專業(yè)知識，能夠勝任本職工作，、規(guī)劃、培養(yǎng)、教育，對投資人員德、識、才、學、體的考察，對實績的考核，能力的測定等.（９）金融投資法規(guī)建設(shè). 要繁榮和穩(wěn)定投資，就必須有效地統(tǒng)一、具有高度的權(quán)威性、強制性和穩(wěn)定性，建立和健全各項金融法規(guī)，對于促進經(jīng)濟改革、改善金融宏觀管理、促進金融投資業(yè)正常發(fā)展具有重要作用. －－　投資監(jiān)管的必要性A B投資監(jiān)管的必要性是由金融投資的特殊性質(zhì)決定的. 下面我們將從理論和實際兩方面來討論這一問題.（１）從理論上講，存在兩方面原因. 一方面，投資監(jiān)管可以使金融投資服務(wù)的產(chǎn)出接近社會最佳需求量；另一方面，金融投資信息的不對稱也使投資監(jiān)管成為必要.①　金融投資市場上的自由競爭將導致過度產(chǎn)出，而投資監(jiān)管如同稅收一樣會減少產(chǎn)出，使產(chǎn)出符合社會最佳需求量. 這是因為，首先，對已存在的投資者而言，其作用是阻止了潛在對手的進入. 因此，投資監(jiān)管可以使現(xiàn)存的投資者賺得短期高利潤和進入低 15 。投資監(jiān)管 有貸有還、有存有取的自愿平等的信用原則，對那些采取欺詐手段、破壞平等交易原則以及買空賣空、操縱價格等非法活動予以堅決制止和嚴厲打擊.（３） ，高風險、高收益是市場的基本原則，金融投資也同樣適用這一原則. 但是金融投資市場的風險更高，有些投資者受高額利潤的誘惑，盲目投機，造成市場的投機氣氛過濃，不利于市場的穩(wěn)定. 因此，在金融投資監(jiān)管工作中，要堅持收益和風險相結(jié)合的原則，抑制過度投機，要予以嚴厲打擊，提高監(jiān)管質(zhì)量，及時堵住市場中的漏洞，截斷投機渠道，維護投資者整體的利益.（４）投資監(jiān)管要堅持多元化原則. 隨著金融投資體制的改革，投資主體由原來單純的以國家為主轉(zhuǎn)變?yōu)閲?、集體、個人及外資的多元化主體結(jié)構(gòu)；金融投資市場還步建立健全起來；金融投資工具的創(chuàng)新加快，投資監(jiān)管工作要針對不同的投資方式，配合以不同的監(jiān)管措施，做到有針對性、有重點地實施監(jiān)管.（５）投資監(jiān)管要堅持與國家宏觀政策相一致的原則. 銀行投資性貸款必須執(zhí)行國家信貸計劃，保證貨幣資金的正確投向，、債券，也應該服從宏觀調(diào)控的總要求，并納入綜合社會資金總計劃之內(nèi). 金融投資是關(guān)系國民經(jīng)濟大局的行業(yè)，其成功與否，直接從整體上影響著國民經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活的穩(wěn) 20 。 ６１。投資監(jiān)管 ①　注冊登記的管理. 銀行開業(yè)必須經(jīng)中央銀行和規(guī)定的管理部門批準并依法注冊. 各國對銀行開業(yè)規(guī)定的條件及對其要求的程度不盡一致，但大致均包括以下幾項：必須有足夠的自有資本；確屬經(jīng)濟發(fā)展需要；合格的金融業(yè)務(wù)管理人員；具有組織章程；規(guī)定經(jīng)營范圍；參加保險；接受監(jiān)督管理；，不予注冊.②　資本充足的要求. 除銀行在開業(yè)時必須具有規(guī)定的資本數(shù)量外，通常還要求銀行在資本與總資產(chǎn)之間、資本與風險資產(chǎn)之間、資本與負債之間保持一定的比例關(guān)系.③　清償力的管制. 為了維護金融安全，中央銀行同樣要管理.④　對經(jīng)營活動的限制. 許多國家在銀行監(jiān)管中都作了以下規(guī)定：銀行要在規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)經(jīng)營，還要按一定的比例交繳存款保證金. 有的國家還對存貸利率的最高或最低限、投資比重、貸款限額等作出了規(guī)定. 這些限制性措施一般根據(jù)不同時期的不同需要設(shè)置和規(guī)定松緊程度. 但總的來看，發(fā)達國家對這方面的限制越來越少或管制偏松，而不發(fā)達國家這類限制則往往較多.⑤　限制貸款集中和預防國家風險. 大多數(shù)國家的中央銀行都力圖限制風險的集中，往往把正式或非正式的限制加于每家銀行對個別貸款者的貸款上，通常采用的辦法是規(guī)定集中貸款的數(shù)量不能超過資本的一定比例. 大多數(shù)國家都監(jiān)視或衡量各銀行所具有的國家風險趨向. 一般來說，因涉及 30 。 ６２。 價格報告制度. 在交易過程中。 中央銀行的中國人民銀行，它的職責是負責審批和歸口管理證券機構(gòu)，并報國務(wù)院證委會備案. 目前，中國人民銀行仍保留證券管理處，其主要職責包括：負責審批和歸口管理債券發(fā)行機構(gòu)，研究規(guī)劃證券業(yè)的組織機構(gòu)及業(yè)務(wù)活動，擬定有關(guān)證券機構(gòu)的管理辦法；監(jiān)管證券機構(gòu)行為，維護債券市場穩(wěn)定發(fā)展；負責金融機構(gòu)債券和短期融資券的審批，會同國家計委審批中央企業(yè)債券，研究規(guī)劃債券市場發(fā)展，擬定債券管理辦法和政策，保護投資者利益；負責審批投資基金，研究規(guī)劃投資基金發(fā)展，擬定投資基金管理辦法，中國人民銀行還監(jiān)管房地產(chǎn)貸款；規(guī)范各類金融機構(gòu)的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；嚴控挪用、擠占流動資金貸款搞固定資產(chǎn)投資；對金融機構(gòu)進入市場、投資業(yè)務(wù)狀況、資產(chǎn)負債比例、風險控制程度、負責人任職資格進行全面監(jiān)管，防止重大的系統(tǒng)性金融風險，保護存款者利益.