【正文】 二十二條主承銷商應(yīng)對(duì)后續(xù)管理工作中獲得的內(nèi)幕信息予以保密，不得利用內(nèi)幕信息獲取不當(dāng)利益。第二十六條本指引自公布之日起施行。第四條 本指引是對(duì)盡職調(diào)查的指導(dǎo)性要求。工作計(jì)劃主要包括工作目標(biāo)、工作范圍、工作方式、工作時(shí)間、工作流程、參與人員等。第九條 主承銷商應(yīng)保持職業(yè)的懷疑態(tài)度，根據(jù)企業(yè)及其所在行業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和償債能力的重要事項(xiàng)展開調(diào)查。第十三條 列席會(huì)議是指列席企業(yè)有關(guān)債務(wù)融資工具事宜的會(huì)議。第十五條 信息分析是指通過各種方法對(duì)采集的信息、資料進(jìn)行分析，從而得出結(jié)論性意見。盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)層次分明、條理清晰、具體明確，突出體現(xiàn)盡職調(diào)查的重點(diǎn)及結(jié)論，充分反映盡職調(diào)查的過程和結(jié)果，包括盡職調(diào)查的計(jì)劃、步驟、時(shí)間、內(nèi)容及結(jié)論性意見。第二十一條 本指引自公布之日起施行。不論本指引是否明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。第七條 募集說明書扉頁應(yīng)刊登企業(yè)董事會(huì)的下列聲明: “本企業(yè)發(fā)行本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）已在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)不代表交易商協(xié)會(huì)對(duì)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）的投資價(jià)值做出任何評(píng)價(jià)，也不代表對(duì)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）的投資風(fēng)險(xiǎn)做出任何判斷?！薄胺餐ㄟ^認(rèn)購、受讓等合法手段取得并持有本企業(yè)發(fā)行的xxx（債務(wù)融資工具名稱）,均視同自愿接受本募集說明書對(duì)各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。”第九條 募集說明書的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼,內(nèi)容編排應(yīng)邏輯清晰。企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。第十四條 企業(yè)在各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)描述之前，不得只列示風(fēng)險(xiǎn)種類，應(yīng)用粗體明確提示風(fēng)險(xiǎn)具體內(nèi)容和可能產(chǎn)生的后果。債務(wù)融資工具因市場(chǎng)交易不活躍而可能受到的不利影響。主要是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)流動(dòng)性較差以及或有負(fù)債過高等因素影響企業(yè)整體變現(xiàn)能力的風(fēng)險(xiǎn)。主要是指組織模式和管理制度不完善，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行后重要股東可能變更或資產(chǎn)重組導(dǎo)致企業(yè)管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。如設(shè)臵擔(dān)保的，需說明擔(dān)保人資信或擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對(duì)債務(wù)融資工具本息償還的影響。第四章 發(fā)行條款第十七條 募集說明書應(yīng)詳細(xì)披露本期債務(wù)融資工具的全部發(fā)行條款，包括但不限于：(一)債務(wù)融資工具名稱；(二)企業(yè)全稱；(三)企業(yè)待償還債務(wù)融資工具余額；(四)本期發(fā)行金額；(五)債務(wù)融資工具期限；(六)債務(wù)融資工具面值；(七)發(fā)行價(jià)格或利率確定方式；(八)發(fā)行對(duì)象；(九)承銷方式；(十)發(fā)行方式；(十一)發(fā)行日期；(十二)起息日期；(十三)兌付價(jià)格；(十四)兌付方式；(十五)兌付日期；(十六)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果；（十七）贖回條款或回售條款（如有）；(十八)擔(dān)保情況。第六章 企業(yè)基本情況第二十一條 企業(yè)應(yīng)簡(jiǎn)要披露其基本情況，包括但不限于：（一）注冊(cè)名稱；（二）法定代表人；（三）注冊(cè)資本；（四）設(shè)立（工商注冊(cè)）日期；（五）工商登記號(hào)；（六）住所及其郵政編碼；（七）電話、傳真號(hào)碼。若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為自然人，應(yīng)披露其姓名、簡(jiǎn)要背景及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況，同時(shí)披露該自然人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況、與其他主要股東的關(guān)系。第二十六條 企業(yè)應(yīng)披露其內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)臵及運(yùn)行情況，包括各主要職能部門、業(yè)務(wù)或事業(yè)部和分公司的情況。第七章 企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況第三十條 企業(yè)應(yīng)披露最近三年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)包括但不限于償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)。第三十四條 企業(yè)應(yīng)披露截至募集說明書簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可對(duì)抗第三人的優(yōu)先償付負(fù)債的情況。第三十七條 企業(yè)應(yīng)披露下列與企業(yè)及其子公司有關(guān)的資信情況:（一）獲得主要貸款銀行的授信情況；（二）近三年是否有債務(wù)違約記錄；（三）近三年債務(wù)融資工具償還情況；（四）其他與企業(yè)有關(guān)的資信情況。第四十一條 提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的名稱、金額(賬面值和評(píng)估值)、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債務(wù)融資工具面值總額和本息總額之間的比例。第四十五條 企業(yè)應(yīng)明確告知投資者所應(yīng)繳納稅項(xiàng)是否與債務(wù)融資工具的各項(xiàng)支付構(gòu)成抵銷。第四十八條 企業(yè)應(yīng)披露與發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系。第五十一條 本指引自公布之日起施行。經(jīng)過連續(xù)試運(yùn)行，定價(jià)估值效果理想，能夠客觀地反映市場(chǎng)供求關(guān)系，對(duì)債務(wù)融資工具的發(fā)行和投資交易都有很大的參考價(jià)值。三、協(xié)會(huì)秘書處成立債務(wù)融資工具定價(jià)估值工作小組，由工作小組負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具定價(jià)估值工作具體執(zhí)行。第三條參與估值的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)憑借專業(yè)知識(shí)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)對(duì)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具進(jìn)行估值報(bào)價(jià)。第六條交易商協(xié)會(huì)秘書處設(shè)立估值工作小組，負(fù)責(zé)收集和發(fā)布估值數(shù)據(jù)；檢驗(yàn)與評(píng)價(jià)估值結(jié)果；對(duì)估值機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常自律管理；定期向委員會(huì)報(bào)告工作指引的執(zhí)行情況并據(jù)此提出給予或取消機(jī)構(gòu)估值資格的建議。第十條估值內(nèi)容應(yīng)至少包含非金融企業(yè)債務(wù)融資工具5年期限的重點(diǎn)AAA、AAA、AA+和AA級(jí)品種。第十四條估值結(jié)果的計(jì)算方法為剔除同一券種四個(gè)最大樣本值和四個(gè)最小樣本值后，對(duì)剩余數(shù)據(jù)進(jìn)行算術(shù)平均。第十八條參與估值的機(jī)構(gòu)不得有虛假估值、合謀估值、干擾其他估值機(jī)構(gòu)估值意見等擾亂市場(chǎng)秩序行為。第二十一條工作小組應(yīng)定期向?qū)I(yè)委員會(huì)報(bào)告定價(jià)估值工作開展情況及估值機(jī)構(gòu)執(zhí)行工作指引的情況。第二條 本規(guī)則所稱非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（以下簡(jiǎn)稱債務(wù)融資工具），是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。第五條 交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì)。專業(yè)人士由交易商協(xié)會(huì)會(huì)員推薦，交易商協(xié)會(huì)常務(wù)理事會(huì)審議決定。注冊(cè)文件包括：（一）債務(wù)融資工具注冊(cè)報(bào)告（附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)決議）；（二）主承銷商推薦函及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)承諾書；（三）企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具擬披露文件；（四）證明企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息的其他文件。第十二條 辦公室可調(diào)閱主承銷商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作報(bào)告、工作底稿或其他有關(guān)資料。參會(huì)委員從注冊(cè)委員會(huì)全體委員中抽取。第十六條 注冊(cè)委員會(huì)委員擔(dān)任企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者存在其他情形足以影響其獨(dú)立性的，該委員應(yīng)回避。企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應(yīng)提前2個(gè)工作日向交易商協(xié)會(huì)備案。