【正文】 【關(guān)鍵詞】上海自貿(mào)區(qū) 金融創(chuàng)新模式 啟示一、上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式內(nèi)容上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立推動(dòng)利率市場(chǎng)化和項(xiàng)目開(kāi)放性的金融市場(chǎng)自由化，基于負(fù)面清單的管理體制前提下進(jìn)行了金融改革試驗(yàn)，有效的解決了經(jīng)濟(jì)金融體制的內(nèi)在癥結(jié)，為系統(tǒng)性及綜合性的改革方案的制定提供廣闊空間。中國(guó)將很快實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)的部分經(jīng)濟(jì)行為會(huì)對(duì)金融開(kāi)放形成倒逼效果。因此，離岸金融市場(chǎng)要構(gòu)建起分離型為核心，滲透性的金融創(chuàng)新模式，其特點(diǎn)是通過(guò)不同賬戶類(lèi)型的確定將金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)進(jìn)行分離，煩是允許金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)之間進(jìn)行適量的滲透。各種類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)都加入到自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新中來(lái)，在一定程度上表明了自貿(mào)區(qū)作為開(kāi)放及創(chuàng)新平臺(tái)給金融主體帶來(lái)了多重可能性，向金融主體提供了創(chuàng)新模式的研究開(kāi)發(fā)可行性。上海自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域的改革在表面上是將對(duì)外開(kāi)放及自由貿(mào)易作為重點(diǎn)，其實(shí)其深層次目的是為了改革市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制而做的鋪墊。就微觀角度而言，上海自貿(mào)區(qū)在資金、制度等方面構(gòu)成兩元結(jié)構(gòu)，會(huì)提升市場(chǎng)參與者的熱情，加快人民幣的國(guó)際化步伐，推動(dòng)人民幣與外國(guó)貨幣體系的對(duì)接。同時(shí)，金融創(chuàng)新模式給金融業(yè)帶來(lái)了多重盈利空間和機(jī)會(huì)。同時(shí)，促進(jìn)了國(guó)際社會(huì)發(fā)展需要，實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融和自貿(mào)區(qū)金融的對(duì)接，滿足相關(guān)跨過(guò)投資和貿(mào)易服務(wù)的要求，促使金融創(chuàng)新開(kāi)放和發(fā)展的基調(diào)具有一致性，推動(dòng)符合條件的資本項(xiàng)目及外匯機(jī)構(gòu)全面創(chuàng)新。為充分認(rèn)識(shí)上海自貿(mào)區(qū)政策內(nèi)涵及運(yùn)行機(jī)制，準(zhǔn)確把握當(dāng)前形勢(shì)，促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，市政府辦公廳、市商務(wù)局特邀國(guó)家商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院原副院長(zhǎng)陳文敬同志于11月7日上午在市政務(wù)中心作“中國(guó)(上海)自貿(mào)區(qū)政策解讀與發(fā)展機(jī)遇分析”專(zhuān)題報(bào)告。同時(shí)我們看到，在國(guó)際上，世貿(mào)組織談判，多哈回合談了十多年了，到現(xiàn)在也沒(méi)談出結(jié)果。我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速是不爭(zhēng)的事實(shí)，但是這種發(fā)展又是一種粗放型的，是廉價(jià)的、低成本的勞動(dòng)力，通過(guò)大量資源的消耗為代價(jià)來(lái)?yè)Q取的。所以，穩(wěn)增長(zhǎng)、保就業(yè)是我們當(dāng)前新時(shí)期的新使命。因此無(wú)論是從整個(gè)國(guó)家發(fā)展的理念以及我們需要制度上進(jìn)行的改革，都需要進(jìn)行一個(gè)重大的突破，那么怎么去突破?抓手在哪里?放在什么地方?就選中了上海。二、選擇在上海設(shè)立自貿(mào)區(qū)的意義在2010年，上海的生產(chǎn)力研究中心就提出了自貿(mào)區(qū)方案。原來(lái)叫自由貿(mào)易區(qū)，讓它改個(gè)名稱(chēng)。上海市提出方案后，溫家寶就問(wèn)上海市委書(shū)記究竟要什么?上海市的領(lǐng)導(dǎo)回答：我要制度，不要政策。三、設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)的亮點(diǎn)和需要注意的問(wèn)題第一，突破了準(zhǔn)入制度的瓶頸。過(guò)去不行，過(guò)去是你來(lái)我先審你，步步為營(yíng)，哪一個(gè)階段，事前事中事后都要審理。除了法律、行政法規(guī)有規(guī)定的以外，公司實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記，不登記實(shí)繳資本，也不提交驗(yàn)資報(bào)告，更便利、簡(jiǎn)單化，而且取消了一些最低的注冊(cè)資本的限制。最近國(guó)務(wù)院部署在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)行取消企業(yè)年檢，試行年終報(bào)告公示制度，這就是該政策普照全國(guó)了。實(shí)行備案之后，肯定會(huì)出現(xiàn)泉涌現(xiàn)象，就是現(xiàn)在大量的企業(yè)到哪里去注冊(cè)，因?yàn)楹芊艑捔耍瑐浒妇托辛耍瑫r(shí)間很短，過(guò)去大概將近一個(gè)月，二十八、九天，現(xiàn)在四天就完成了，而且還不受資本的限制。資本項(xiàng)目的開(kāi)放是一個(gè)很大的動(dòng)作。是我們實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的一個(gè)重要的步驟和舉措，就是告訴世界，告訴我們的國(guó)人，中國(guó)開(kāi)始動(dòng)手了，但是非常遺憾的是，金融開(kāi)放是非常困難的，據(jù)我了解，到現(xiàn)在，連個(gè)像樣的細(xì)則都沒(méi)拿出來(lái)。綜保區(qū)剛剛開(kāi)始，其他的出口加工區(qū)域也是放開(kāi)的，說(shuō)是放開(kāi)，很?chē)?yán)。如果你要搞各家自由開(kāi)放那種單獨(dú)關(guān)稅區(qū)的話，那就等于我們搞得像香港、澳門(mén)那樣，那最終中國(guó)會(huì)成為什么?是聯(lián)邦?我認(rèn)為中國(guó)不會(huì)搞這個(gè)，因?yàn)橄愀邸拈T(mén)是一個(gè)歷史的產(chǎn)物，它是歷史遺留下來(lái)的產(chǎn)物，是我們一國(guó)兩制的一個(gè)戰(zhàn)略舉措。一是企業(yè)注冊(cè)問(wèn)題?，F(xiàn)在有一個(gè)問(wèn)題就是說(shuō)，現(xiàn)在人民幣升值了，而美元的貸款利率低于人民幣的成本，這種狀況下，美元會(huì)流得快，這跟我們說(shuō)的要推動(dòng)我們的人民幣走出去，初衷是不一樣的，因?yàn)楝F(xiàn)在美元的貸款利率很低，大家肯定美元會(huì)流過(guò)來(lái)。包括同香港，在上海搞自貿(mào)區(qū)對(duì)香港造成了一定的影響，項(xiàng)目都跑上海了，對(duì)香港全球性的金融中心肯定會(huì)有影響?！薄霸谶@里，工商注冊(cè)登記更加便利，對(duì)外國(guó)投資者實(shí)行負(fù)面清單管理，就是‘非禁即入，凡是法律法規(guī)沒(méi)有禁止的，都列為開(kāi)放’。”相關(guān)人士表示，自貿(mào)區(qū)在9月底掛牌已確定。分析人士表示，融資租賃扶持政策將成為各路資金關(guān)注的新重點(diǎn)，目前涉足該業(yè)務(wù)或者注冊(cè)地在上海自貿(mào)區(qū)的上市公司。據(jù)介紹，上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新試點(diǎn)主要面向貿(mào)易和投資服務(wù)。據(jù)公開(kāi)資料顯示，上海市綜合保稅區(qū)還與交銀租賃、招銀租賃、國(guó)銀租賃、農(nóng)銀租賃、工銀租賃、中航租賃、美國(guó)威利斯租賃、大新華租賃以及遠(yuǎn)東租賃9家公司簽訂了《戰(zhàn)略合作備忘錄》，包括國(guó)內(nèi)的租賃公司以及國(guó)際租賃公司，都將成為上海未來(lái)融資租賃項(xiàng)目的儲(chǔ)備資源5．主要涉及領(lǐng)域有關(guān)方面提出了上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)方案中的服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放的清單，涉及六大領(lǐng)域十九個(gè)行業(yè)，主要包括：金融服務(wù)：允許外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立外資銀行，民營(yíng)資本與外資金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立中外合資銀行；允許區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)；降低融資租賃公司的限制，并允許兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。文化服務(wù)和社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域主要是放開(kāi)外資機(jī)構(gòu)的限制，與A股的公司關(guān)6．部分優(yōu)惠政策：免稅和自由港將有利于吸引高端制造業(yè)，而貿(mào)易區(qū)將有利于吸引更多的加工、制造、貿(mào)易和倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)聚集，疊加我國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。目前上海自貿(mào)區(qū)正在研究制定鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)投資目錄，處在目錄內(nèi)的企業(yè)，所得稅按15%優(yōu)惠。而且，未來(lái)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立的企業(yè)除了能享受稅收優(yōu)惠外，在進(jìn)出口額度上也會(huì)有更大的空間。境外投資3000萬(wàn)美元以上資源開(kāi)發(fā)類(lèi)項(xiàng)目以及中方用匯額1000萬(wàn)美元以上的非資源類(lèi)境外投資項(xiàng)目須由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，在試點(diǎn)內(nèi)此項(xiàng)審批或?qū)⑼Ｖ箤?shí)施；對(duì)非金融類(lèi)的境外投資，將由前置審批轉(zhuǎn)變?yōu)榧訌?qiáng)事后管理。外商投資全面享受“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇”。區(qū)內(nèi)的個(gè)人可以把工資收入、其他合法收入以及海外收入存入?yún)^(qū)內(nèi)的人民幣賬戶，享受利率市場(chǎng)化的好處，但是禁止將個(gè)人在境內(nèi)的人民幣資金轉(zhuǎn)存該賬戶。8．區(qū)內(nèi)設(shè)立期貨倉(cāng)庫(kù)如果國(guó)外商品交易所能夠在自貿(mào)區(qū)設(shè)立自己的期貨倉(cāng)庫(kù)，將有助于國(guó)內(nèi)大宗商品買(mǎi)家節(jié)約交易和運(yùn)輸成本，也能夠減少對(duì)國(guó)外倉(cāng)庫(kù)的依賴。比如，鼓勵(lì)在試驗(yàn)區(qū)設(shè)立專(zhuān)業(yè)從事境外股權(quán)投資的項(xiàng)目公司，支持有條件的投資者設(shè)立境外投資股權(quán)投資母基金，可能與前?；绢?lèi)似。