【正文】 常情況下會為客戶提供有追索權(quán)的保理。 （ 2）明保理和暗保理 明保理和暗保理是按照是否將保理業(yè)務通知購貨商來區(qū)分的。 需要注意的是，在我國《 合同法 》中有 明確的規(guī)定，供應商在對自有應收賬款轉(zhuǎn)讓時，須在購銷合同中約定，且必須通知買方。 到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表應收賬款的銷售發(fā)票等單據(jù)時并不向出口商提供融資，而是在單據(jù)到 期后，向出口商支付貨款。一般來說，國際保理定義為保理商為國際貿(mào)易中采用賒銷或跟單托收 承兌交單結(jié)算方式時，為賣方 (即供貨商 )提供的將出口貿(mào)易融資、帳務處理、 收取應收賬款和買方信用擔保融為一體的綜合性金融 服務。另外，有的保理商會收取單據(jù)的處理費，一般幾美元 /發(fā)票或者貸項清單 。對于有追索權(quán)的保理業(yè)務，肯定不含壞帳擔保。保理業(yè)務中，帳務管理實際上是銀行對供應商的一種服務，尤其反映理商債務人的信用額度信息，銀行同時以此評價買方的信用。 在 IFA的規(guī)則中，額度保理最重要的一點是銀行必須能對企業(yè)的賒銷行為進行完善的帳務管理，同時通過應收帳款的核準來控制額度的使用。 國內(nèi)保理業(yè)務一般包括四項服務：資金融通、帳務管理、應收賬款收取和壞帳擔保，但保理的中心在于通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資金融通。中國加入 FCI組織的成員銀行共有四家，分別為中國銀行、交通銀行、光大銀行和中信實業(yè)銀行。 截止到 2020年 11月末，光大銀行全行的保理業(yè)務出單量為 ，比 2020年同期增長了 ％。 工商銀行上海分行的有關(guān)負責人表示，由于國內(nèi)保理業(yè)務開辦不久，因此目前上海分行開展國內(nèi)保理業(yè)務的規(guī)模尚小。 同時，由于保理業(yè)務是新 興的金融業(yè)務，有關(guān)監(jiān)管部門并沒有專門的規(guī)定。我國保理業(yè)務起步較晚，發(fā)展較為緩慢，保理業(yè)務量與歐美發(fā)達國家相比相去甚遠，與亞洲鄰國或地區(qū) 如日本、臺灣相比也存在很大差距。產(chǎn)品從投入市場到最終退出市場要經(jīng)歷介紹期、成長期、成熟期、衰退期四個階段的生命周期。 三、 國內(nèi)保理業(yè)務面臨的 法律風險 合同風險 或稱交易風險（本文對于合同概念的運用是比較寬泛的包含交易），亦即因交易合同的不成立（標的交付不能、主體不適格、締約存在過失等）、合同成立但無效（未具備生效要件，如合同所附條件未成立、不可抗力等）以及合同的約定與保理業(yè)務本身匹配性不夠而帶來的風險。例如利用應收帳款轉(zhuǎn)讓引起的權(quán)利沖突與優(yōu)先權(quán)欺詐至少就包括與其他受讓人的權(quán)利沖突、與抵押 /質(zhì)押權(quán)人的權(quán)利沖突、與供應商的前手賣方的權(quán)利沖突、與其他相關(guān)權(quán)利人的權(quán)利沖突（如運輸人、保管人所享有的留置權(quán)）等。如賣方履行標 的不合約、交貨時間、方式等等不合約，前述合同上的風險可以通過合同審查在一定程度 上控制（但并非能完全控制），但該種風險導致應收帳款主觀不成立（前兩種風險導致應收帳款客觀、自始不成立），并因此發(fā)生買方合理拒付。從融資環(huán)節(jié)上看，一般應該選擇在貨物已經(jīng)發(fā)出并取得相應收貨憑證之后再融 9 資，同時在放款之前還需要調(diào)查賣方的履約時間、方式等是否嚴格按照合同約定辦理。所以保理業(yè)務對買方的信用審查當然也是很重要的，因為買方和賣方實際上在銀行主張權(quán)利時居于同樣地位。但從法律安排上而言，銀行可以不居于任何理由而要求供應商承擔回購責任。因此，在有追索權(quán)的保理業(yè)務中，買賣雙方應統(tǒng)一作信用分析，對該業(yè)務的審查原則也應考慮到這一點?？梢哉f，隨著經(jīng)濟全球 10 化時代的到來，國際保理業(yè)務在商業(yè)銀行中間業(yè)務的比重會逐漸增加，并且在不遠的將來，會成為部分商業(yè)銀行的主營業(yè)務。國外已有一些保理公司看好中國的保理市場，例如荷蘭合作財務有限公司 (簡稱 RFSL)聯(lián)合其母公司荷蘭合作銀行 (簡稱 Rabobank)、天津港商業(yè)保稅倉庫及調(diào)運中心 (是荷蘭 Royal Nedlloyd Group ，簡稱 CBW)和瑞士通用公證行 (簡稱 SGS)在中國推出了出口保理服務項目。由于保理是通過細分市場，主要為中小企業(yè)提供服務而逐漸形成的行業(yè)，這種行業(yè)風險就 決定了保理商具有眼光銳利而機敏，經(jīng)營靈活而又不失穩(wěn)健的特點。 在我國，國際保理業(yè)務是商業(yè)銀行自辦業(yè)務，推出時是作為一項普通的中間 11 業(yè)務，其綜合 性金融服務的特色被埋沒，市場定位不準確，經(jīng)營無特色等情況， 大大阻礙了國際保理業(yè)務的深入發(fā)展。因 為最終還款人不是借款人，而是向借款人進貨的客戶，即買方。這就意味著，國際保理業(yè)務涉及 的融資服務也必須服從于商業(yè)銀行發(fā)放貸款的要求 ，根本沒有考慮保理融資的特 殊性，削弱了國際保理業(yè)務貿(mào)易融資功能，一定程度上限制了保理業(yè)務的健康發(fā) 展。從保理理論知識角度，專業(yè)研究人員仍比較缺乏。因此保理從業(yè)人員在辦理保理業(yè)務過程中業(yè)務不熟練，工作效率較低，工 作不得力，直接影響了保理業(yè)務在我國的推廣速度和應用范圍，繼而使保理業(yè)務 量增長緩慢， 從業(yè)人員實踐經(jīng)驗增加緩慢，如此下去類似于惡性循環(huán)，成為我國 保理業(yè)務在我國發(fā)展不暢的制約因素之一。其次，敘做國際保理業(yè)務的出口商必須具有法人資格。倘若此類爭議在一定期限內(nèi)得到有利于出口商的解決，保理商才承擔賠付責任。同時，我國 開辦國際保理業(yè)務的商業(yè)銀行之間業(yè)務竟爭激烈，大家都擔心擴大 宣傳力度會失 去這一新的金融服務領(lǐng)域，從而對外僅限于簡單的業(yè)務介紹。 我國金融業(yè)對 外開放的口子剛打開，外資銀行已經(jīng)在中間業(yè)務上展開了與國 內(nèi)銀行的激烈競爭，在外資銀行的全方位、高質(zhì)量服務體系下，原屬于國內(nèi)銀行 的一批優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)向了外資銀行。與之相比，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的效益較差，連最好的中國銀行，其中間業(yè)務也只占總收益的 17%。 首先，應該把國際保理業(yè)務作為一項有特色的金融服務產(chǎn)品進行整體策劃，這也是深入開展國際保理業(yè)務的重要措施。 綜上所述，當前我國辦理國際保理的規(guī)模尚不及保理發(fā)祥地的歐美，與同處亞洲的日本及我國臺灣地區(qū)的差距也較大，這與我國作為出口貿(mào)易大國的身份極不相符。就其根本而言，最主要的還 是我國商業(yè)銀行的經(jīng)營問題，即商業(yè)銀行對國際保理產(chǎn)品認識不足，重視程度不 夠，營銷策略不佳以及自身經(jīng)營能力的缺乏。 七、 行業(yè)發(fā)展趨勢 中國的保理業(yè)務總額在世界上所占的比例還不到 1%，這和我國作為第 3 大 15 貿(mào)易國的地位是極不相稱的。但是保理業(yè)務在中國的發(fā)展是很不穩(wěn)定的，按照FCI 的統(tǒng)計， 2020 年中行、交行的保理業(yè)務額為 4000 萬美元， 2020 年下降到1500 萬美元， 2020 年和 2020 年也分別為 2020 萬美元。