【正文】 構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；存在上下游業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)該事項(xiàng)對(duì)公司獨(dú)立性的影響發(fā)表意見(jiàn)；（2）發(fā)行人及發(fā)行人控股股東及其親屬控制的其他企業(yè)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系，歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購(gòu)、銷(xiāo)售渠道相同，商標(biāo)、專(zhuān)利、技術(shù)等混用情形，是否存在違法違規(guī)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人招股書(shū)中未能詳細(xì)披露發(fā)行人前身出資中存在瑕疵的原因；（2）發(fā)行人出資設(shè)立是否履行了相關(guān)程序，是否構(gòu)成出資不實(shí)或虛假出資；是否存在糾紛或潛在糾紛；是否存在違法違規(guī)行為；（3）股東歷次增資是否符合當(dāng)時(shí)法律法規(guī)、規(guī)范性文件關(guān)于出資等的相關(guān)規(guī)定；是否存在糾紛或潛在糾紛。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見(jiàn)。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。一、規(guī)范性問(wèn)題據(jù)披露，發(fā)行人前身在出資設(shè)立和后續(xù)增資中，存在代為出資、實(shí)物出資未經(jīng)評(píng)估、出資存在延期等情形。招股書(shū)披露，發(fā)行人實(shí)際控制人親屬控制多家公司，且部分存在與“駿亞”、“萬(wàn)基隆”等相近的企業(yè)名稱(chēng)情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的原因、必要性、價(jià)格公允性；關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（2）關(guān)聯(lián)交易是否履行了必要的內(nèi)部決策程序，決策過(guò)程是否與章程相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化情形，并對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性發(fā)表明確意見(jiàn)；（2）萬(wàn)基隆電子的基本情況，包括但不限于歷史沿革、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況及是否存在違法違規(guī)行為；（3）萬(wàn)基隆電子股權(quán)受讓方的基本情況，包括但不限于股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等；（4）股權(quán)受讓方在萬(wàn)基隆電子已出售PCB業(yè)務(wù)相關(guān)機(jī)器設(shè)備并轉(zhuǎn)移訂單的情況下收購(gòu)萬(wàn)基隆電子的目的和主要原因，收購(gòu)價(jià)格及定價(jià)依據(jù)；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師詳細(xì)說(shuō)明其核查方法、過(guò)程及結(jié)論。根據(jù)發(fā)行保薦工作報(bào)告，2006年12月5日，發(fā)行人收到的港幣810萬(wàn)元注冊(cè)資本中，第三方Loyal Merit Management Ltd和Tung Hai Chi合計(jì)支付250萬(wàn)港元；2006年10月，駿亞企業(yè)（HK）出資的1,129萬(wàn)港元實(shí)物，為駿亞電子生產(chǎn)使用的貼裝機(jī)等機(jī)器設(shè)備。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露其前身駿亞有限設(shè)立時(shí)，第三方Loyal Merit Management Ltd和Tung Hai Chi代駿亞企業(yè)（HK）出資250萬(wàn)港元的具體原因，相關(guān)資金來(lái)源及合法性，雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，雙方有關(guān)代為出資約定的具體內(nèi)容；駿亞企業(yè)（HK）償還250萬(wàn)港元代為出資款的時(shí)間和資金來(lái)源，雙方是否存在潛在的股權(quán)及債權(quán)債務(wù)糾紛；（2）補(bǔ)充披露駿亞企業(yè)（HK）與SG Equipment Finance Hong Kong Limited于2009年10月16日簽訂的《租購(gòu)協(xié)議》的具體內(nèi)容；2006年10月，駿亞企業(yè)（HK）以設(shè)備出資時(shí)與設(shè)備所有方是否簽訂相關(guān)租賃協(xié)議，如有，說(shuō)明有關(guān)設(shè)備的具體約定條款，以及與2009年10簽訂的《租購(gòu)協(xié)議》的區(qū)別；（3）補(bǔ)充披露2006年10月，駿亞企業(yè)（HK）將未取得所有權(quán)的機(jī)器設(shè)備用于出資是否構(gòu)成出資不實(shí)，該出資行為是否對(duì)本次發(fā)行上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙；（3）根據(jù)發(fā)行保薦工作報(bào)告，2012年12月10日，駿亞企業(yè)（HK）向SG Equipment Finance Hong Kong Limited支付100港元的價(jià)款，獲得了該機(jī)器設(shè)備的所有權(quán)。2010年以來(lái)，發(fā)行人發(fā)生3起增資和和1起股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與駿亞企業(yè)（HK）、深圳萬(wàn)基隆電子科技有限公司、萬(wàn)駿電子科技（深圳）有限公司等關(guān)聯(lián)方存在金額較大的采購(gòu)、銷(xiāo)售、購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)等關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師對(duì)上述相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的過(guò)程及結(jié)論，并發(fā)表核查意見(jiàn)。1發(fā)行人主營(yíng)產(chǎn)品印制電路板（含SMT）為定制化產(chǎn)品，主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、工業(yè)控制及醫(yī)療、計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、汽車(chē)電子等領(lǐng)域。1報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人將部分訂單和工序委托供應(yīng)商加工生產(chǎn)，外協(xié)采購(gòu)成本分別為9,、5,、7,、4,，%、%、%、%。產(chǎn)品銷(xiāo)售有內(nèi)銷(xiāo)和外銷(xiāo)，以?xún)?nèi)銷(xiāo)為主。1報(bào)告期，%、%、%、%，變化較大，但未披露主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率與同行業(yè)的比較情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)及期間費(fèi)用的完整性、準(zhǔn)確性進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。1請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：（1）發(fā)行人是否屬于重污染行業(yè)，是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求、是否發(fā)生環(huán)保事故、發(fā)行人有關(guān)污染處理設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常有效，有關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配等問(wèn)題；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人及其子公司報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保違法違規(guī)行為；公司環(huán)保情況是否符合上市要求、是否需要取得環(huán)保部上市環(huán)保核查、有無(wú)整改意見(jiàn)以及整改意見(jiàn)落實(shí)情況。2請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師補(bǔ)充披露同行業(yè)主要企業(yè)的名稱(chēng)、資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)及銷(xiāo)售規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、技術(shù)和裝備及研發(fā)水平等方面的情況。2招股書(shū)披露，發(fā)行人募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)能將擴(kuò)張七成多。2請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。（1）請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明有關(guān)數(shù)據(jù)是否公開(kāi)、數(shù)據(jù)引用的來(lái)源是否專(zhuān)門(mén)為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開(kāi)資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所在證券公司的研究部門(mén)出具的報(bào)告。如果行業(yè)術(shù)語(yǔ)難以避免，請(qǐng)使用簡(jiǎn)單生動(dòng)的日常語(yǔ)言加以解釋?zhuān)忉寱r(shí)要避免使用其他行業(yè)術(shù)語(yǔ)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露各報(bào)告期應(yīng)收票據(jù)的種類(lèi)、期初、本期增加、本期減少、期末余額情況，應(yīng)收票據(jù)發(fā)生額是否與銷(xiāo)售合同約定一致；（2）結(jié)合與客戶(hù)簽訂的銷(xiāo)售協(xié)議補(bǔ)充披露報(bào)告期各期銀行票據(jù)發(fā)生情況，包括銀行票據(jù)的開(kāi)具、取得、轉(zhuǎn)讓或背書(shū)情況，是否存在真實(shí)的交易背景。補(bǔ)充披露發(fā)行人對(duì)于新增的主要客戶(hù)的信用政策，擬采取哪些措施以保證貨款及時(shí)收回。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師：（1）補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)公司存貨的盤(pán)點(diǎn)情況及盤(pán)點(diǎn)結(jié)論；（2）對(duì)存貨明細(xì)項(xiàng)是否具有相應(yīng)的訂單支持進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)；（3）對(duì)發(fā)行人對(duì)供應(yīng)商付款的收款單位與供應(yīng)商單位是否一致，是否存在利用員工賬號(hào)或者其他第三方賬戶(hù)周轉(zhuǎn)資金進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)；（4）對(duì)發(fā)行人存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分進(jìn)行復(fù)核并說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況發(fā)表核查意見(jiàn)。3報(bào)告期各期末，、1,、1,。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)應(yīng)交稅費(fèi)余額變動(dòng)原因及合理性，與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)的配比關(guān)系。3請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金低于同期營(yíng)業(yè)收入的原因，報(bào)告期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)較大的原因，2013年及2015年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~低于同期凈利潤(rùn)的原因；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、預(yù)收賬款前五名對(duì)象的構(gòu)成情況及具體金額，與業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)政策的匹配關(guān)系，期后結(jié)算情況與相應(yīng)現(xiàn)金流量變化的匹配關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目高精度多層印刷電路板項(xiàng)目與募投項(xiàng)目實(shí)施主體龍南駿亞精密的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)水平是否相符；（2）補(bǔ)充說(shuō)明在同行業(yè)選擇生產(chǎn)技術(shù)較高的多層板的情況下，發(fā)行人選擇募投生產(chǎn)技術(shù)難度較低的多層板的原因；（3）結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、公司所處行業(yè)地位及產(chǎn)能利用率等補(bǔ)充分析募投項(xiàng)目的必要性和合理性，新增產(chǎn)能的消化措施，補(bǔ)充流動(dòng)資金的測(cè)算依據(jù)、過(guò)程及合理性；（4）結(jié)合發(fā)行人目前的市場(chǎng)份額、客戶(hù)情況補(bǔ)充分析其未來(lái)持續(xù)盈利能力，說(shuō)明募投項(xiàng)目實(shí)施方向是否符合當(dāng)前國(guó)務(wù)院淘汰落后產(chǎn)能、供給側(cè)改革有關(guān)精神。3請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合與中介機(jī)構(gòu)簽訂的《保薦協(xié)議》、《業(yè)務(wù)約定書(shū)》等合同或協(xié)議補(bǔ)充披露相關(guān)中介費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。4請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告【2012】14號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》、證監(jiān)會(huì)公告【2013】46號(hào)《關(guān)于首次公司發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書(shū)中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說(shuō)明有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題及信息披露事項(xiàng)的解決過(guò)程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)。根據(jù)審核需要，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）可以要求發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)補(bǔ)充材料。發(fā)行人不能提供有關(guān)文件的原件的，應(yīng)由發(fā)行人律師提供鑒證意見(jiàn)，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。第七條 發(fā)行人應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)提供補(bǔ)充材料。第十一條 申請(qǐng)文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí)。第十四條 本準(zhǔn)則自發(fā)布之日起施行。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師分析客戶(hù)變化的真實(shí)性，詳細(xì)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人客戶(hù)進(jìn)行核查的方式、內(nèi)容與比例，說(shuō)明核查結(jié)論并明確發(fā)表意見(jiàn)。招股說(shuō)明書(shū)披露，%、%、%%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）外包加工費(fèi)定價(jià)依據(jù)以及發(fā)行人控制外包加工質(zhì)量的主要措施，主要外包方的基本情況、發(fā)行人對(duì)其采購(gòu)的價(jià)格、數(shù)量及結(jié)算方式；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與外包方、外包方是否采取買(mǎi)斷式的采購(gòu)模式，是否存在退換貨情況，是否存在除質(zhì)保問(wèn)題以外的退換貨協(xié)議，如有，需披露協(xié)議具體內(nèi)容、執(zhí)行情況及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)類(lèi)別，說(shuō)明并披露收入確認(rèn)的原則、時(shí)點(diǎn)、依據(jù)和方法；（2）主要產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)幅度，價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和幅度與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和幅度是否一致，量化分析產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，大數(shù)據(jù)加速業(yè)務(wù)和融合計(jì)算平臺(tái)產(chǎn)品收入增幅較快的原因；（3）發(fā)行人主要產(chǎn)品的定價(jià)政策，報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售單價(jià)差異較大的原因；（4）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明合同（訂單）的執(zhí)行和產(chǎn)品交付是否存在跨期情況，對(duì)收入確認(rèn)的影響，是否存在通過(guò)人為調(diào)節(jié)訂單簽署時(shí)間和執(zhí)行期間進(jìn)行跨期收入調(diào)節(jié)的情況；（5）其他業(yè)務(wù)收入主要內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)較大的原因。（2）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)模式和業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明并披露產(chǎn)品成本的主要核算方法和核算過(guò)程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類(lèi)，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷(xiāo)售發(fā)出與相應(yīng)營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷(xiāo)售收入確認(rèn)是否配比。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)毛利率變動(dòng)的合理性、未來(lái)趨勢(shì)、潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，核查毛利率計(jì)算的準(zhǔn)確性，并明確發(fā)表意見(jiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、定價(jià)依據(jù)及其合理性、是否履行了必要的法律程序，新增股東（追溯至最終自然人）的基本情況（包括但不限于身份背景、近5年工作經(jīng)歷，股東為公司員工的，請(qǐng)說(shuō)明該股東進(jìn)入發(fā)行人工作的時(shí)間、任職情況）、出資來(lái)源及其合法性、與發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益安排協(xié)議，是否存在對(duì)賭協(xié)議，并對(duì)發(fā)行人目前股權(quán)結(jié)構(gòu)中是否存在委托持股或信托持股、股東的適格性、是否存在股權(quán)糾紛發(fā)表明確意見(jiàn)。1請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人具體開(kāi)展的業(yè)務(wù)情況、相關(guān)行業(yè)監(jiān)管政策及法律法規(guī)的規(guī)定，核查發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的資質(zhì)、許可或認(rèn)證等。1招股說(shuō)明書(shū)披露，“根據(jù)Grand View Research的研究.....亞太區(qū)域?qū)⑷允蔷W(wǎng)絡(luò)可視化最大的市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2014~%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率”、“根據(jù)Research and Markets的研究，預(yù)計(jì)2014~2018年全球網(wǎng)絡(luò)可視化市場(chǎng)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)到36%”。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)技術(shù)中的過(guò)期數(shù)據(jù)并予以修正。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，分析應(yīng)收賬款變化及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的依據(jù)與合理性，并明確發(fā)表意見(jiàn)。2招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨余額分別為3,、7,、8,，逐年提高。（4）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法和依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：上市費(fèi)用的具體構(gòu)成，應(yīng)收會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所的款項(xiàng)中是否包括報(bào)告期及前期的審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師進(jìn)一步說(shuō)明對(duì)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)和攤銷(xiāo)內(nèi)部控制制度的核查情況及核查結(jié)論。2據(jù)保薦工作報(bào)告披露，2014年12月徐匯科創(chuàng)、新余泓誠(chéng)作為財(cái)務(wù)投資者在增資過(guò)程中，與發(fā)行人股東簽訂了對(duì)賭協(xié)議，約定若發(fā)行人業(yè)績(jī)達(dá)不到承諾利潤(rùn)將以公司資本公積金向投資者進(jìn)行補(bǔ)償，若不能實(shí)現(xiàn)，則以未分配利潤(rùn)定向分紅的形式向投資者進(jìn)行補(bǔ)償，并約定若不達(dá)承諾業(yè)績(jī)或業(yè)績(jī)下降、未如期申報(bào)IPO或未如期上市、發(fā)行人整體出售或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化等情形，投資者有權(quán)選擇退出。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的差異較大。3請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的報(bào)表項(xiàng)目的具體情況，分析變動(dòng)的原因、依據(jù)和合理性，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。第五篇：股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)樂(lè)元素科技（北京）股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)華泰聯(lián)合證券股份有限公司：現(xiàn)對(duì)你公司推薦的樂(lè)元素科技（北京）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。樂(lè)元互動(dòng)與雙魚(yú)互動(dòng)及其股東簽署了控制性協(xié)議，以實(shí)現(xiàn)樂(lè)元素控股（BVI）通過(guò)間接子公司樂(lè)元互動(dòng)對(duì)于雙魚(yú)互動(dòng)的協(xié)議控制。2016年7月，樂(lè)元互動(dòng)與雙魚(yú)互動(dòng)及其股東、樂(lè)元素有限終止了VIE控制性協(xié)議。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人成立以來(lái)存在多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述員工持股平臺(tái)是否均為發(fā)行人員工，員工持股平臺(tái)之間是否存在員工重合情形；如果不屬于發(fā)行人員工，說(shuō)明持股的原因及合理性；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查作為間接股東的發(fā)行人員工進(jìn)入發(fā)行人工作的時(shí)間、任職情況、身份背景及近5年工作經(jīng)歷情況，是否存在委托持股、信托持股或一致行動(dòng)關(guān)系等情況，并發(fā)表明確意見(jiàn)。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在較多的關(guān)聯(lián)方。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人存在許可他人使用資產(chǎn)和被許可使用他人資產(chǎn)的情況。截至目前，發(fā)行人《網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)許可證》尚未取得，《開(kāi)心消消樂(lè)》（網(wǎng)頁(yè)版）游戲的版號(hào)正在申請(qǐng)中，且尚未履行國(guó)家新聞出版廣電總局的審批程序