【正文】 業(yè)務(wù)流程不完善或業(yè)務(wù)流程沒有得到良好執(zhí)行而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括：采購(gòu)、銷售、定價(jià)、記錄、確認(rèn)、出貨 /提供服務(wù)等環(huán)節(jié) – 人為風(fēng)險(xiǎn)：指因員工缺乏知識(shí)和能力、缺乏誠(chéng)信或道德操守而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn) 29 操作風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） – 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：是指因系統(tǒng)失靈、數(shù)據(jù)的存取和處理、系統(tǒng)的安全和可用性、系統(tǒng)的非法接入與使用等引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；廣義的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還包括公司軟硬件系統(tǒng)、公司文檔、公司機(jī)密信息等信息資產(chǎn)管理不當(dāng)而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn) – 關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)與股東、政府部門、商業(yè)伙伴、客戶、雇員之間關(guān)系惡化從而導(dǎo)致公司損失的風(fēng)險(xiǎn) – 事件風(fēng)險(xiǎn)：是指因內(nèi)部或外部欺詐、市場(chǎng)扭曲、人為或自然災(zāi)害而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，如“ ” 事件 – 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：是指因市場(chǎng)或競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境出現(xiàn)預(yù)期以外的變化而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，所涉及的問題包括市場(chǎng)策略、客戶管理、產(chǎn)品開發(fā)、銷售渠道和定價(jià)等領(lǐng)域 – 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：是指由于外部媒體的不利報(bào)道而使公司面臨損失的可能性 30 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? 定義：由于利率、匯率、股票指數(shù)、商品價(jià)格等基本市場(chǎng)因素的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的公司發(fā)生損失的可能性 ? 特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)來源多（利率、匯率、股票指數(shù)、商品價(jià)格）；可以量化；爆發(fā)力強(qiáng) ? 譬如 ? 因買賣或投資金融產(chǎn)品而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) ? 原材料與產(chǎn)成品價(jià)格不能同步浮動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) ? 匯率變動(dòng)導(dǎo)致公司對(duì)外投資發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 國(guó)家下調(diào)成品藥價(jià)格 ? 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致成品藥價(jià)格下調(diào) ? 原材料價(jià)格上調(diào) ? 利率上調(diào)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重 31 信用風(fēng)險(xiǎn) ? 定義：由于交易對(duì)手不能或不愿履行合約而使公司遭受損失的可能性；主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)的兩類特殊風(fēng)險(xiǎn) ? 特點(diǎn)：可以量化；潛伏期較長(zhǎng)；信息透明度較差 ? 譬如 ? 對(duì)外投資時(shí)外國(guó)政府或企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn) ? 貸款未能回收 ? 應(yīng)收帳款未能回收（如四川長(zhǎng)虹對(duì)美國(guó)出口） ? 因信貸評(píng)級(jí)的減值或債務(wù)人未能履行付款義務(wù)，債券跌價(jià) ? 買賣金融市場(chǎng)產(chǎn)品而未能兌現(xiàn) ? 企業(yè)因合資、合作、聯(lián)盟、外包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生或暴露的信貸風(fēng)險(xiǎn) ? 交易無效風(fēng)險(xiǎn) 32 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 定義：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩種形式，資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須建立一套管理機(jī)制，以確保其所管理的機(jī)構(gòu)擁有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理控制，此一管理機(jī)制不需事無巨細(xì)地規(guī)定控制的方式和步驟，而僅需向公司提供一般性的指導(dǎo)原則 2. 公司及監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須確保控制體系由公司高級(jí)管理階層設(shè)立及監(jiān)督，監(jiān)督責(zé)任必須進(jìn)行明確的定義 47 IOSCO風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)） II. 控制范圍 1. 公司的指導(dǎo)原則及從主管機(jī)關(guān)而來的指導(dǎo)原則必須涵蓋內(nèi)部會(huì)計(jì)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理 2. 公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制必須包括各種有關(guān)帳簿、紀(jì)錄的規(guī)定及責(zé)任的劃分，以保障公司的資產(chǎn)及客戶的財(cái)產(chǎn)的安全 3. 公司風(fēng)險(xiǎn)管理及控制應(yīng)包含對(duì)公司整體及交易前臺(tái) (Trading Desk)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制 1. 1. (Business Unit)有關(guān)控制的指導(dǎo)原則，對(duì)更小的業(yè)務(wù)部門，則應(yīng)盡量具體、詳細(xì) 2. 48 IOSCO風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)） IV. 確認(rèn) 1. 管理層建立控制系統(tǒng)后，公司及監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須確認(rèn)該控制系統(tǒng)能按照原來的設(shè)計(jì)持續(xù)高效運(yùn)作 2. 公司必須建立一套機(jī)制確?？刂葡到y(tǒng)一經(jīng)建立，即得到良好執(zhí)行。該框架分為三條防線 – 各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線 – 風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門和董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為第二道防線 – 內(nèi)部審計(jì)部門和董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)為第三道防線 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部審計(jì) 業(yè)務(wù)部門 67 董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) ? 審議并向股東（大）會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告 ? 確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 ? 了解和掌握企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，做出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策 ? 批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制 ? 批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 ? 批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告 ? 批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)臵及其職責(zé)方案 ? 批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，糾正和處理任何組織或個(gè)人超越風(fēng)險(xiǎn)管理制度做出的風(fēng)險(xiǎn)性決定的行為 ? 督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育 ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理其他重大事項(xiàng) 68 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) ? 提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告 ? 審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 ? 審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 ? 審議內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)綜合報(bào)告 ? 審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)臵及其職責(zé)方案 ? 辦理董事會(huì)授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他事項(xiàng) 69 風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) ? 研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告 ? 研究提出跨職能部門的重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制 ? 研究提出跨職能部門的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 ? 研究提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略和跨職能部門的重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實(shí)施和對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控 ? 負(fù)責(zé)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性評(píng)估，研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)方案 ? 負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) ? 負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作 ? 負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作 ? 辦理風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)工作 70 內(nèi)部審計(jì)部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) ?負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系 ?制定監(jiān)督評(píng)價(jià)相關(guān)制度 ?開展監(jiān)督與評(píng)價(jià)，出具監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告 71 業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) ? 執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程 ? 研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制 ? 研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 ? 做好本職能部門或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的工作 ? 做好培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的有關(guān)工作 ? 建立健全本職能部門或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制子系統(tǒng) ? 辦理風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)工作 72 推薦框架 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 股東大會(huì) 董事會(huì) 內(nèi)部審計(jì)部門 行業(yè) 1風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì) 行業(yè) 2風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)專家、信用風(fēng)險(xiǎn)專家、財(cái)務(wù)專家、法律專家） 行業(yè) 3風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì) 73 風(fēng)險(xiǎn)管理部門與稽核審計(jì)部門關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) ? 由董事會(huì)正式授權(quán)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)，并須確保行政總裁的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任作迠當(dāng)履行 ? 主要職責(zé)包括制訂符合銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍度的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序 審計(jì)委員會(huì)會(huì) ? 由董事會(huì)正式授權(quán)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)控框架的效率和成效進(jìn)行獨(dú)立評(píng)核 ? 審閱財(cái)務(wù)報(bào)告 /資料以確保法律法規(guī)得到遵守 風(fēng)險(xiǎn)管理部門專注于審查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以確保有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)核機(jī)制，而且風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序都能得到遵守 . (例如 : 權(quán)限結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定方法和變量單位等 ) 內(nèi)部審計(jì)部門則專注監(jiān)察營(yíng)運(yùn)政策及程序的遵守情況 . (例如 : 需要批準(zhǔn)的有關(guān)步驟 /程序是否得到遵守，必需的資料收集是否齊備，交易審查是否及時(shí)等 ) 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)委會(huì)的全職執(zhí)行機(jī)構(gòu)，通過對(duì)逐單交易及風(fēng)險(xiǎn)組合資料的審查及預(yù)先 /事后批準(zhǔn)來確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，得到遵守 ? 通過風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理在營(yíng)運(yùn)單位的日常工作以及風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)等參予行政管理執(zhí)委會(huì)并對(duì)重大事故向行政總裁作出匯報(bào)等渠道建立與管理部門 (行政總裁 /行政管理執(zhí)委會(huì) /營(yíng)運(yùn)單位 )的匯報(bào)機(jī)制 內(nèi)部審計(jì)部門 ? 審計(jì)執(zhí)委會(huì)的全職執(zhí)行機(jī)構(gòu)，通過周期 /臨時(shí)審查營(yíng)運(yùn)單位和支持單位的具體運(yùn)作來監(jiān)察它們對(duì)營(yíng)運(yùn)的政策及程序的遵守情況 ? 通過與業(yè)務(wù)部門保持緊密聯(lián)系，了解確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序得以遵守的具體運(yùn)作過程和相關(guān)文件，以便設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膶徲?jì)步驟和執(zhí)行方法 ? 與風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)討論分析不遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的事件及其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)影響，必要的糾正措施等 74 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ?定性 操作風(fēng)險(xiǎn) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) ?定量 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) ?實(shí)時(shí)監(jiān)控 ?各部門風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 ?各部門報(bào)送信息 ?會(huì)議紀(jì)要 ?媒體 ?同業(yè)信息 ?…… 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 風(fēng)險(xiǎn)矩陣 風(fēng)險(xiǎn)控制 ?風(fēng)險(xiǎn)緩釋 ?風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) ?風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 ?風(fēng)險(xiǎn)分散 ?…… 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 ?匯報(bào)路徑 ?行動(dòng)建議 ?執(zhí)行情況跟蹤 ?返回檢驗(yàn) 75 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是企業(yè)將所面臨的各種不確定因素一一鑒別出來的過程 ? 企業(yè)只有對(duì)自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí)，才可能進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要對(duì)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、所處行業(yè)情況、其所出法律、政治、文化環(huán)境有更深入的了解，同時(shí)要有明確的企業(yè)戰(zhàn)略，才能認(rèn)清哪些是可能促使企業(yè)達(dá)到目標(biāo)的要素，哪些是可能威脅企業(yè)達(dá)到目標(biāo)的要素 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，隨企業(yè)及所在環(huán)境的變化而變化 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門和業(yè)務(wù)部門的共同參與 76 風(fēng)險(xiǎn)矩陣 ? 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的成果是建立風(fēng)險(xiǎn)矩陣，有利于企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和員工對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí) ? 風(fēng)險(xiǎn)矩陣主要包括風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)類型、影響程度、關(guān)注程度、責(zé)任部門、控制措施、法律責(zé)任等，涉及公司所有部門和所有環(huán)節(jié) ? 業(yè)務(wù)流程是核