【正文】 ? 客戶提取擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于 300％ 融資融券業(yè)務(wù)部編制 39 保證金與擔(dān)保物 七、維持擔(dān)保比例 ? 維持擔(dān)保比例：是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。 融資融券業(yè)務(wù)部編制 42 保證金與擔(dān)保物 十、保證金可用余額 ? 保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及未了結(jié)融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。 融資融券業(yè)務(wù)部編制 44 保證金與擔(dān)保物 十二、保證金可用余額計算案例 ? 案例 1： 信用資金賬戶初始轉(zhuǎn)入現(xiàn)金 10000元（忽略手續(xù)費、印花稅等） ? =10000 → 現(xiàn)金 ? +5000 8 → 證券充抵的保證金 ? +（ 1000 181000 17） → 融資交易浮盈 ? （ 1000 17） → 融資債務(wù)占用的保證金 ? 0 → 利息及費用 ? ＝ 25100 → 保證金可用余額 類型 標(biāo)的或擔(dān) 保證券 數(shù)量 買賣價格 市價 折算率 融資保證 金比例 融券保證 金比例 狀態(tài) 1 充抵保證金證券 寶鋼股份 5000 8 操作 融資買入 浦發(fā)銀行 1000 17 18 融資融券業(yè)務(wù)部編制 45 第五章 交易管理 融資融券業(yè)務(wù)部編制 46 交易管理 一、委托申報的模式 ? 信用買入 ：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買入證券所需資金由客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)保證金中的現(xiàn)金直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種交易方式，買入證券的范圍僅限于擔(dān)保物。 融資融券業(yè)務(wù)部編制 48 交易管理 ? 賣券還款： 是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。 融資融券業(yè)務(wù)部編制 50 交易管理 二、委托申報的規(guī)定 ? 客戶信用證券賬戶不得不得用于從事債券的回購交易。融券期間，客戶通過其所有或控制的普通證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的價格應(yīng)遵守以上規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。 ? 標(biāo)的證券發(fā)布預(yù)定終止交易公告，則該融資融券合約的期限提前到公告發(fā)布日后的第 2個交易日。 融資融券業(yè)務(wù)部編制 交易管理 ? 標(biāo)的證券停牌，且融資融券債務(wù)到期日之前仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，則合約順延。 ? 直接還款的默認(rèn)順序為：違約金的本金、違約金、管理費、融資合約、融券費用 ? 其中，融資合約按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行，且當(dāng)筆合約的利息優(yōu)先償還；融券費用按合約到期時間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行。 59 融資融券業(yè)務(wù)部編制 60 交易管理 普通證券交易 融資融券交易 交易性質(zhì) 買賣證券必須事先有足額的資金或證券 可向證券公司借入資金買入證券，或借入證券賣出。因此，投資者需向證券公司提交擔(dān)保物。 七、與普通交易的區(qū)別 融資融券業(yè)務(wù)部編制 交易管理 61 八、權(quán)益處理 證券發(fā)行人權(quán)利 處理方法 公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利 分為“贊成”“反對”“棄權(quán)”，通過證券交易所或證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)分類投票，也可以直接前往證券持有人會議現(xiàn)場進(jìn)行分類投票。 證券發(fā)行人配售股份 、 增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證，可轉(zhuǎn)債等 證券的原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，公司根據(jù)客戶信用證券賬戶的實際余額設(shè)置配股權(quán)和優(yōu)先認(rèn)購權(quán) 擔(dān)保證券涉及收購情形 客戶欲申報預(yù)受要約的，在征得公司同意后，申請將擔(dān)保證券從公司的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并通過其普通證券賬戶申報預(yù)受要約。 證券發(fā)行人增發(fā)新股，以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債、可分離交易債等原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán) 優(yōu)先認(rèn)購權(quán)補(bǔ)償金額 =股權(quán)登記日融券賣出數(shù)量優(yōu)先認(rèn)購比例（該發(fā)行證券上市首日成交均價 發(fā)行價） 其中，成交均價 =該證券當(dāng)日成交總金額 /該證券當(dāng)日成交總數(shù)量 如果上市首日成交均價在發(fā)行價以下時，則客戶無須對公司進(jìn)行補(bǔ)償 63 融資融券業(yè)務(wù)部編制 交易管理 ? 遺產(chǎn)繼承或析產(chǎn)時的處理 ? 客戶信用證券賬戶記載的權(quán)益被繼承、 析產(chǎn)或無償轉(zhuǎn)讓的， 相關(guān)權(quán)利人可以向公司申請了結(jié)客戶的融資融券交易，并將償還客戶因融資融券所生對公司債務(wù)后的剩余資金或證券轉(zhuǎn)到客戶的普通賬戶后執(zhí)行。 ? 融資利率不得低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率 融資融券業(yè)務(wù)部編制 68 利息（費用）的計算與收取 二、計算公式及收費標(biāo)準(zhǔn) 費用類別 計算公式 收費標(biāo)準(zhǔn) 融資利息 應(yīng)收利息 =∑（（當(dāng)日融資買入金額） *融資日利率） 融資年利率根據(jù)中國人民銀行規(guī)定的半年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮 3% 當(dāng)日融資買入金額 =當(dāng)日融資買入成交金額 +當(dāng)日日初融資負(fù)債余額 融券費用 應(yīng)收費用 =∑（（當(dāng)日融券賣出金額） *融券日費率） 融券年費率根據(jù)中國人民銀行規(guī)定的半年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮 5% 當(dāng)日融券賣出金額 =當(dāng)日融券賣出成交市值 +當(dāng)日日初融券負(fù)債余額按上一交易日收盤價計算的市值 管理費 融資管理費 =融資金額 *管理費率 目前，管理費率按零計算 融券管理費 =融券賣出數(shù)量 *賣出價 *管理費率 融資融券業(yè)務(wù)部編制 69 利息（費用）的計算與收取 三、特殊情況下的利息（費用）收取 ? 當(dāng)標(biāo)的證券暫停交易或者融資融券期限順延，照常執(zhí)行利息（費用）的計算和收付。 ? 輔助方式：除采用網(wǎng)站公告和客戶指定電子郵箱作為約定通知方式外，公司還采用網(wǎng)上交易軟件、手機(jī)短信、電話通知、掛號信等方式 融資融券業(yè)務(wù)部編制 73 第八章 強(qiáng)制平倉 融資融券業(yè)務(wù)部編制 74 強(qiáng)制平倉 一、定義 ? 強(qiáng)制平倉：是指當(dāng)客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)以及其他約定情形時，公司對客戶擔(dān)保物予以處分的行為。 01:09:3901:09:3901:093/27/2023 1:09:39 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 2023年 3月 27日星期一 上午 1時 9分 39秒 01:09: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 上午 1時 9分 39秒 上午 1時 9分 01:09: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 01:09:3901:09:3901:09Monday, March 27, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 3月 上午 1時 9分 :09March 27, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 01:09:3901:09:3901:093/27/2023 1:09:39 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :09:3901:09:39March 27, 2023 ? 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 上午 1時 9分 39秒 上午 1時 9分 01:09: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴