【正文】 女撫養(yǎng)費(fèi)用 組建投資組合 建立保障體系 家庭旅游 開始退休基金的建立 家庭成熟期理財(cái)需求 子女教育基金 控制收支平衡 增加投資組合的收益性 提升家庭的保障程度 退休規(guī)劃 重新裝修住房 退休期理財(cái)需求 更換合適的房屋 降低投資組合風(fēng)險(xiǎn) 退休后的旅游計(jì)劃 遺產(chǎn)規(guī)劃 生命周期 理財(cái)需求 客戶理財(cái)目標(biāo) —— 基于生命周期 浙江金融職業(yè)學(xué)院 短期目標(biāo) 減少債務(wù) 籌集緊急備用金 稅務(wù)負(fù)責(zé)最小化 控制開支預(yù)算 投資股票市場(chǎng) 其他短期目標(biāo)（自身進(jìn)修計(jì)劃等） 中期目標(biāo) 為購房、購車籌集專項(xiàng)資金 提高保險(xiǎn)保障、壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)及個(gè)人債務(wù) 啟動(dòng)個(gè)人創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 長(zhǎng)期目標(biāo) 建立退休基金 為孩子準(zhǔn)備教育基金 資產(chǎn)的保值增值 有效為繼承人分配財(cái)產(chǎn) 客戶理財(cái)目標(biāo) —— 基于期限 ? 一對(duì)夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解 ， 希望得到專家?guī)椭?。 客戶理財(cái)目標(biāo) —— 案例 要求：請(qǐng)分析客戶的初步理財(cái)目標(biāo)，按短、中、長(zhǎng)進(jìn)行概況？ 浙江金融職業(yè)學(xué)院 客戶初步的理財(cái)需求 調(diào)整后的理財(cái)需求 （ 可行性、重要性 ） （ 1）、現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性 （ 2）、保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（長(zhǎng)期） （ 6）、馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。 風(fēng)險(xiǎn)偏好 類型 積極進(jìn)取型 溫和進(jìn)取型 中庸型 溫和保守型 非常保守型 分值 80100分 6080分 4060分 2040分 019分 表 27：客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表 71 各種投資工具的收益與風(fēng)險(xiǎn)情況 期望回報(bào)率 風(fēng)險(xiǎn)程度 Rf 低風(fēng)險(xiǎn) 較低風(fēng)險(xiǎn) 中等風(fēng)險(xiǎn) 較高風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)庫券 國(guó)內(nèi)政府債券 國(guó)內(nèi)公司債券 外國(guó)公司債券 國(guó)內(nèi)股票 期貨、期權(quán) 金融衍生品 *公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同 *國(guó)外股票通常比國(guó)內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn) 外國(guó)政府債券 國(guó)外股票 房地產(chǎn) 投資者乙 投資者甲 投資者丙 理智穩(wěn)健型 保守謹(jǐn)慎型 投機(jī)冒險(xiǎn)型 個(gè)性： 理財(cái)方式： 理財(cái)工具： 風(fēng)險(xiǎn)容忍度： 投資目標(biāo)： 投資組合管理： ?穩(wěn)健 ?理智 ?藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財(cái)保險(xiǎn) ?適中 ?穩(wěn)健成長(zhǎng) ?綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法 ?謹(jǐn)慎 ?保守 ?銀行存款、收益型基金、高等級(jí)債券、傳統(tǒng)型保險(xiǎn)、分紅或萬能型保險(xiǎn) ?較低 ?穩(wěn)健保本 ?定期定額投資法、分散投資法 ?冒險(xiǎn) ?投機(jī) ?成長(zhǎng)型股票、對(duì)沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險(xiǎn) ?較高 ? 積極成長(zhǎng) ?低吸高拋法、集中投資法 投資者的類型 不同客戶選擇不同理財(cái)方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ? 現(xiàn)金規(guī)劃 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 ? 教育投資規(guī)劃 ? 養(yǎng)老規(guī)劃 ? 居住規(guī)劃 ? 投資規(guī)劃 ? 遺產(chǎn)籌劃 ? 稅收籌劃 制定詳細(xì)的理財(cái)方案 第三節(jié) 理財(cái)組合設(shè)計(jì) 浙江金融職業(yè)學(xué)院 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 ? 現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個(gè)人（家庭）短期需求而進(jìn)行的管理日?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng) ? 包括現(xiàn)金、各類銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金等金融資產(chǎn) ? 預(yù)留 3～ 6個(gè)月左右的月開銷，流動(dòng)性好，收益性低 ? 案例中可見，客戶現(xiàn)金流動(dòng)性偏高，需要調(diào)整 浙江金融職業(yè)學(xué)院 其他融資方式 信用卡融資 現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具 月支出 3－ 6倍 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 包括現(xiàn)金、各類儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金 浙江金融職業(yè)學(xué)院 保 險(xiǎn) 規(guī) 劃（前面已談及） ? 先給大人買保險(xiǎn) ? 先給家庭經(jīng)濟(jì)支柱買保險(xiǎn) ? 先買意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn) （意外、疾病、養(yǎng)老） ? 先買保險(xiǎn)再買房和車 ? 如何以商業(yè)險(xiǎn)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)缺口？所謂的五險(xiǎn)一金？ 浙江金融職業(yè)學(xué)院 養(yǎng) 老 規(guī) 劃 ?計(jì)算資金缺口，并選擇投資方式彌補(bǔ) 張先生夫婦需每年 7萬元退休后生活費(fèi)用，退休后的投資回報(bào)率 4%，退休后余命 30年，這筆退休金需在工作 21年間準(zhǔn)備，這期間的投資回報(bào)率 8%，投資回報(bào)每個(gè)月需要多少錢？ ? 退休年金現(xiàn)值： 7*（ P/A,4%,30)=7*= 萬元 ? PV=1， 210， 44 0/（ F/A, 8%/12, 21*12) = 1861 元 ? 每個(gè)月 1861元的退休儲(chǔ)蓄 浙江金融職業(yè)學(xué)院 居住規(guī)劃（房地產(chǎn)理財(cái)已經(jīng)涉及） ? 買房計(jì)劃 ? 換房計(jì)劃 ? 還貸方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 投 資 規(guī) 劃 ? 投資工具： ? 股票、基金、債券、期貨、黃金等 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教 育 規(guī) 劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教育規(guī)劃 規(guī)劃流程 （ 1）了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)狀況； （ 2）確定客戶對(duì)子女教育的目標(biāo)； （ 3）估算教育費(fèi)用 ? 設(shè)定一個(gè)通貨膨脹率； ? 按預(yù)計(jì)通貨膨脹率計(jì)算所需要的最終費(fèi)用； ? 分別計(jì)算如果采用一次性投資計(jì)劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資計(jì)劃每月所需支付的年金。 制定規(guī)劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教育規(guī)劃的工具 （ 1）短期教育規(guī)劃工具 ①學(xué)校貸款；②政府貸款；③資助性機(jī)構(gòu)貸款；④銀行貸款。不扣除任何費(fèi)用 其他所得 提供擔(dān)保獲得的報(bào)酬等 ?個(gè)人所得稅 —— 稅目 浙江金融職業(yè)學(xué)院 個(gè)人所得稅 ——稅率 累進(jìn)稅率 比例稅率 工資薪金 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得 7級(jí)超額累進(jìn)稅率 5級(jí)超額累進(jìn)稅率 其他征稅項(xiàng)目，單一稅率 20% 存款利息： — 5%； ； 個(gè)人出租房屋： ， 10%； 勞務(wù)報(bào)酬一次收入畸高， 加成征收 ； 浙江金融職業(yè)學(xué)院 級(jí)數(shù) 含稅級(jí)距 稅率 (%) 速算扣除數(shù) 1 不超過 1500元的 3 0 2 超過 1500元至 4500元的部分 10 105 3 超過 4,500元至 9,000元的部分 20 555 4 超過 9,000元至 35,000元的部分 25 1005 5 超過 35,000元至 55,000元的部分 30 2755 6 超過 55,000元至 80,000元的部分 35 5505 7 超過 80,000元的部分 45 13505 個(gè)人所得稅稅率表（ 7級(jí)稅率