【正文】 防線：a. 以各崗位目標(biāo)責(zé)任制為基礎(chǔ)的第一道監(jiān)控防線：各部門(mén)內(nèi)部工作崗位合理分工、職責(zé)明確，并有相應(yīng)的崗位說(shuō)明書(shū)和崗位責(zé)任制，對(duì)不相容的職務(wù)、崗位分離設(shè)置，使不同的崗位之間形成一種相互檢查、相互制約的關(guān)系，以減少舞弊或差錯(cuò)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。C．會(huì)計(jì)控制公司確?；鹭?cái)產(chǎn)與公司自有資產(chǎn)完全分開(kāi)，分帳管理，獨(dú)立核算；公司會(huì)計(jì)核算與基金會(huì)計(jì)核算在業(yè)務(wù)規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分。公司制定管理和業(yè)務(wù)報(bào)告制度，包括定期報(bào)告制度和不定期報(bào)告制度。公司監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)合規(guī)與審計(jì)委員會(huì)、督察長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、監(jiān)察稽核部對(duì)內(nèi)部控制制度持續(xù)地進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)其是否符合規(guī)定要求并加以充實(shí)和改善，及時(shí)反映政策法規(guī)、市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)等因素的變化趨勢(shì)，保證內(nèi)控制度的有效性。零售業(yè)務(wù)主要針對(duì)銀行的個(gè)人客戶的金融需求，提供基于長(zhǎng)城卡之上的全套服務(wù)。中國(guó)銀行還在不斷努力發(fā)展成為可提供全面的金融產(chǎn)品和服務(wù)的國(guó)際化大銀行。近年來(lái)，中國(guó)銀行的聲譽(yù)、地位穩(wěn)中有升。2003年，中國(guó)銀行集團(tuán)實(shí)現(xiàn)計(jì)提準(zhǔn)備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)472億元；如剔除沖減以前年度應(yīng)收未收利息86億元、向中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司劃轉(zhuǎn)歷史遺留的投資項(xiàng)目產(chǎn)生的損失27億元、減持中銀香港（控股）有限公司部分股權(quán)的凈收益73億元，中國(guó)銀行集團(tuán)2003年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)512億元，%。1996年10月任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)助理，并先后兼任計(jì)劃資金司司長(zhǎng)、貨幣政策司司長(zhǎng)、廣東省分行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局廣東省分局局長(zhǎng)。肖鋼先生曾是第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)代表，中國(guó)共產(chǎn)黨廣東省第八屆委員會(huì)候補(bǔ)委員。1994年7月前歷任中國(guó)工商銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、中國(guó)工商銀行新加坡代表處首席代表、中國(guó)工商銀行福建省分行副行長(zhǎng)等職務(wù)。李早航先生，現(xiàn)任中國(guó)銀行股份有限公司執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)，1955年4月出生于遼寧省大連市，畢業(yè)于南京氣象學(xué)院氣象系。（四）基金托管部門(mén)的設(shè)置及員工情況中國(guó)銀行總行設(shè)基金托管部，基金托管部下設(shè)客戶服務(wù)處、研究發(fā)展處、托管業(yè)務(wù)處、資產(chǎn)托管處、稽察監(jiān)督處、綜合管理處等6個(gè)職能處。（六）基金托管人的內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制的核心是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理。（2）確保基金托管業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)。在內(nèi)部控制機(jī)制方面，內(nèi)部控制管理和檢查評(píng)價(jià)職能獨(dú)立于內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行職能；業(yè)務(wù)操作人員和控制人員適當(dāng)分開(kāi)，并向不同的管理人員及時(shí)報(bào)告工作。在基金托管部門(mén)內(nèi)部，堅(jiān)持遵循決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)互相制衡的原則來(lái)設(shè)置。在敏感部門(mén)還建立了安全保密區(qū)和隔離墻，安裝了錄音監(jiān)聽(tīng)系統(tǒng)，以保證基金信息的安全。（七）托管人對(duì)管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序基金托管人負(fù)有對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作行使監(jiān)督權(quán)的職責(zé)。五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：招商基金管理有限公司法定代表人：牛冠興成立日期：2002年12月27日住所：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈28樓深圳總公司地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈28樓電話：（0755）83196380，83196445傳真：（0755）83196436聯(lián)系人：王鵬、郝文高客戶服務(wù)中心電話：（0755）83161111 北方總部地址：北京市金融街27號(hào)投資廣場(chǎng)B2104電話：（010）66211612傳真：（010）66215865聯(lián)系人：胡巧華東總部地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路588號(hào)浦發(fā)大廈22層電話：（021）68889916傳真：（021）58796616聯(lián)系人：郭靜代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：中國(guó)銀行股份有限公司注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街1 號(hào) 法定代表人：肖鋼 成立時(shí)間：1912年2月5日 電話：95566 聯(lián)系人：客戶服務(wù)中心 代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：招商銀行股份有限公司注冊(cè)地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈法定代表人：秦曉行長(zhǎng)：馬蔚華設(shè)立日期：1987年4月8日電話：（0755）83195487，82090060傳真：（0755）83195049，83195050聯(lián)系人：朱小姐、劉小姐代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：交通銀行注冊(cè)地址：上海市仙霞路18號(hào)法定代表人：方誠(chéng)國(guó)電話：（021）58408846傳真：（021）58408836聯(lián)系人：江永珍代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：深圳發(fā)展銀行注冊(cè)地址：深圳市羅湖區(qū)深南東路5047號(hào)法定代表人：周林電話：（0755）82088888傳真：（0755）82080714聯(lián)系人：周勤代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：招商證券股份有限公司注冊(cè)地址： 深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38－45層法定代表人：宮少林電話：（0755）82943511傳真：（0755）82943237聯(lián)系人：黃健代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：華夏證券股份有限公司注冊(cè)地址： 北京市朝內(nèi)大街188號(hào)法定代表人：周濟(jì)譜電話：（010）65178899傳真：（010）65182261聯(lián)系人：權(quán)唐代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：國(guó)泰君安證券股份有限公司注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)法定代表人：祝幼一電話：（021）62580818傳真：（021）62583439聯(lián)系人：芮敏祺 代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：興業(yè)證券股份有限公司注冊(cè)地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈法定代表人：蘭榮電話：（021）68419974傳真：（021）68419867聯(lián)系人：楊盛芳代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：聯(lián)合證券有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈224層法定代表人：馬國(guó)強(qiáng)電話：（0755）82493561傳真：（0755）82492187聯(lián)系人：盛宗凌1代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：海通證券股份有限公司注冊(cè)地址：上海市淮海中路98號(hào)法定代表人：王開(kāi)國(guó)電話：（021）53594566傳真：（021）53858549聯(lián)系人：金蕓1代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：廣發(fā)證券股份有限公司 注冊(cè)地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國(guó)際貿(mào)易中心26樓2611室法定代表人：王志偉電話：（020）87555888傳真：（020）87557985聯(lián)系人：肖中梅1代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：漢唐證券有限責(zé)任公司 注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈2425層法定代表人：吳克齡電話：（0755）26936019傳真：（0755）26936223聯(lián)系人：李俊1代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座法定代表人：朱利電話：（010）66568888傳真：（010）66568532 聯(lián)系人：郭京華1代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：深圳市深南大道6008號(hào)特區(qū)報(bào)業(yè)大廈1117層法定代表人：魏云鵬電話：（0755）83516094傳真：（0755）83516199聯(lián)系人：高峰1代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：華泰證券有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈法定代表人：吳萬(wàn)善電話：（025）84457777傳真：（025）84579879聯(lián)系人：張雪瑾、袁紅彬1基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售本基金，并及時(shí)公告。（一）申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的場(chǎng)所 本公司直銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)及網(wǎng)站； 受本公司委托、具有銷(xiāo)售本基金資格的商業(yè)銀行或其它機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)； 有網(wǎng)上交易功能的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站。（二）申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的開(kāi)放日期及辦理時(shí)間本基金的日常申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換自基金合同生效后不超過(guò)三個(gè)月開(kāi)始辦理，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換開(kāi)始的公告中規(guī)定。若出現(xiàn)新的證券交易場(chǎng)所或交易所交易時(shí)間更改或?qū)嶋H情況需要，基金管理人可對(duì)申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但此項(xiàng)調(diào)整不應(yīng)對(duì)投資者利益造成實(shí)質(zhì)影響并應(yīng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并在實(shí)施日3個(gè)工作日前在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告。 在分級(jí)申購(gòu)限制的情況下，申購(gòu)費(fèi)用按單筆申購(gòu)申請(qǐng)金額對(duì)應(yīng)的費(fèi)率乘以單筆確認(rèn)的申購(gòu)金額計(jì)算。 基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況更改上述原則。 申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的確認(rèn)與通知：T日在規(guī)定時(shí)間之前提交的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換申請(qǐng)，本基金注冊(cè)與過(guò)戶登記人在T+1日內(nèi)為投資者對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，投資者可在T+2日后（包括該日）到銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)或銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它方式查詢申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的確認(rèn)情況。直銷(xiāo)以外的各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基金份額持有人贖回時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)帳手續(xù)費(fèi)按照各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行?；鸱蓊~持有人贖回/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出時(shí)或贖回/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出后在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))保留的基金份額余額不足1000份的，需一次性贖回/轉(zhuǎn)出。 基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定和市場(chǎng)情況，調(diào)整申購(gòu)金額、贖回和轉(zhuǎn)換份額的數(shù)量限制，基金管理人必須最遲在調(diào)整前3個(gè)工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。 a ＝ 轉(zhuǎn)換申請(qǐng)受理當(dāng)日基金X的基金份額凈值計(jì)算保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金財(cái)產(chǎn)所有。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。申購(gòu)費(fèi)用由基金管理人及代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)收取，用于本基金的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售和注冊(cè)登記費(fèi)用。 轉(zhuǎn)換費(fèi)用基金轉(zhuǎn)換只適用于在同一銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)的本基金管理人旗下的各基金品種之間。其中，轉(zhuǎn)換費(fèi) = 轉(zhuǎn)出當(dāng)日該基金份額凈值轉(zhuǎn)出份額轉(zhuǎn)換費(fèi)率本基金與本基金管理人管理的其它基金之間的轉(zhuǎn)換費(fèi)用說(shuō)明：1） 本基金與招商安泰系列基金（招商股票基金、招商平衡型基金、招商債券基金）之間的轉(zhuǎn)換：a. 均需相應(yīng)收取轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)；b. 對(duì)于上述四只基金之間的轉(zhuǎn)換，若投資者在同一自然年度內(nèi)累計(jì)的有效轉(zhuǎn)換次數(shù)在三次（含）以內(nèi)，轉(zhuǎn)換費(fèi)率為零；超過(guò)三次，％；c. 認(rèn)（申）購(gòu)的招商債券基金份額，或從招商現(xiàn)金增值基金轉(zhuǎn)換形成的招商債券基金份額，向招商平衡型基金、招商股票基金、招商先鋒基金轉(zhuǎn)換時(shí)，%，作為申購(gòu)費(fèi)率補(bǔ)差。在該執(zhí)行日之前的相關(guān)費(fèi)率仍然按照原有的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。如因此或其它原因?qū)е律鲜鲑M(fèi)率發(fā)生變更，基金管理人最遲應(yīng)于新費(fèi)率實(shí)施日3 個(gè)工作日前在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。（九）暫?；蚓芙^申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的情形和處理方式暫?；蚓芙^申購(gòu)的情形和處理本基金旗下任何基金發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可暫?；蚓芙^接受基金投資人的申購(gòu)申請(qǐng)：（1）不可抗力的原因?qū)е禄馃o(wú)法正常運(yùn)作；（2）證券交易場(chǎng)所正常交易時(shí)間非正常停市；（3）基金資產(chǎn)規(guī)模過(guò)大，使基金管理人無(wú)法找到合適的投資品種，或可能對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益；（4）法律、法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其它暫停申購(gòu)情形；（5）當(dāng)基金管理人認(rèn)為某筆申購(gòu)申請(qǐng)會(huì)影響到其它基金份額持有人利益時(shí)，可拒絕該筆申購(gòu)申請(qǐng)。暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形和處理本基金旗下任何基金發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可暫停接受基金投資人的贖回申請(qǐng)，暫停贖回將導(dǎo)致對(duì)該基金的轉(zhuǎn)換也暫停：（1） 不可抗力的原因?qū)е禄馃o(wú)法正常運(yùn)作；（2） 證券交易場(chǎng)所正常交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值無(wú)法計(jì)算；（3） 因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其它原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回，導(dǎo)致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難；（4） 涉及轉(zhuǎn)換的兩只基金，其中的一只或兩只當(dāng)日為非日常交易開(kāi)放日；（5） 法律、法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其它情形。暫停期間，每?jī)芍苤辽倏翘崾拘怨嬉淮?，暫停期間結(jié)束，基金重新開(kāi)放時(shí)，基金管理人應(yīng)公告最新的基金份額凈值。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；投資者未能贖回部分，除投資者在提交贖回申請(qǐng)時(shí)明確作出不參加順延下一個(gè)開(kāi)放日贖回的表示外，自動(dòng)轉(zhuǎn)為下一個(gè)開(kāi)放日贖回處理。若本基金連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受本基金贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體上進(jìn)行公告。順延基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)不享有優(yōu)先權(quán)。 如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過(guò)兩周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每?jī)芍苤辽僦貜?fù)刊登暫停公告一次。辦理非交易過(guò)戶與轉(zhuǎn)托管必須提供相關(guān)資料。（三）其它在相關(guān)法律法規(guī)有明確規(guī)定的條件下，基金管理人將可以辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其它非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)，并制定、公布并實(shí)施相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。其中，股票的主要投資對(duì)象是基金管理人認(rèn)為具有良好盈利成長(zhǎng)性，同時(shí)價(jià)值被市場(chǎng)低估的具有較高相對(duì)投資價(jià)值的股票。 資產(chǎn)配置a) 本基金投資股票的比例為3580%, 債券和短期金融工具的比例為2065%。投資時(shí)鐘：一種純粹的基本面分析方法，它通過(guò)對(duì)與股票市場(chǎng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)密切相關(guān)的宏觀因素分析，尋找每一時(shí)期在經(jīng)濟(jì)景氣周期和股票市場(chǎng)周期中的具體位置，并針對(duì)不同階段制訂相應(yīng)的資產(chǎn)配置策略。 股票選擇和組合構(gòu)建本基金的股票資產(chǎn)將適當(dāng)集中投資于基金管理人認(rèn)為具有較高相對(duì)投資價(jià)值的股票。構(gòu)建股票模擬組合時(shí)，本基金將采用本公司從外方股東ING引進(jìn)的較為成熟的PFG模型和SRS系統(tǒng)構(gòu)建股票池，并對(duì)股票池中所有股票進(jìn)行相對(duì)投資價(jià)值的排序。只有流動(dòng)性好、在買(mǎi)入和沽出時(shí)不會(huì)造成市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的股票才能進(jìn)入可投資的股票備選庫(kù)。這些參數(shù)中既包含反映價(jià)值的指標(biāo)，如市盈率、市凈率、EV/EBITDA，也包含反映成長(zhǎng)的指標(biāo)，如每股收益的增長(zhǎng)率、每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流等參數(shù)，還包括一些反映技術(shù)面的參數(shù)。c) 以定性的股票評(píng)級(jí)系統(tǒng)全面考察公司的投資價(jià)值。SRS系統(tǒng)從成長(zhǎng)和價(jià)值兩個(gè)方面進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)。不同時(shí)期，股票的市場(chǎng)定價(jià)會(huì)出現(xiàn)過(guò)高或過(guò)低的現(xiàn)象。SRS 評(píng)分方法：首先對(duì)行業(yè)的基本狀況作全面的了解， 然后以每個(gè)行業(yè)基本面指標(biāo)的平均水平為基準(zhǔn)， 對(duì)公司進(jìn)行評(píng)分。最后，按照本基金認(rèn)為合理的權(quán)重，對(duì)每個(gè)指標(biāo)的分?jǐn)?shù)加權(quán)平均，得出公司的最后得分。本基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制工具主要運(yùn)用ING的成熟模型。債券組合的構(gòu)建本基金的債券投資采用主動(dòng)的投資管理，獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的收益率，同時(shí)保證組合的流動(dòng)性滿足正常的現(xiàn)金流的需要。通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況和中央銀行貨幣政策變動(dòng)的趨勢(shì)，來(lái)預(yù)測(cè)收益率曲線的中長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)。如果我們認(rèn)為市場(chǎng)隱含