【正文】 入市成交價為2000元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2060元/噸。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。7月1日買進20手9月份大豆合約，成交價格2050元/噸。半年后，該工廠以$，并以$，則該工廠凈進貨成本為＄( )/加侖。A: 購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B: 購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約C: 只購買豆油和豆粕的期貨合約D: 只購買大豆期貨合約參考答案[A]35.題干: 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份大豆期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）。A: 收盤價B: 開盤價C: 最高價D: 最低價參考答案[A]39.題干: 以下指標(biāo)能基本判定市場價格將上升的是（ ）。
A: 2
B: 4
C: 6
D: 12
參考答案[D]
43.
題干: 5月15日，某投機者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約；成交價格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。
A: CBOT
B: KCBT
C: NYMEX
D: CME
參考答案[D]
45.
題干: 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（ ）。
參考答案[C]
47.
題干: 以下為實值期權(quán)的是( )。則其損益平衡點為（ ）美分/蒲式耳。
A: 管理費
B: 經(jīng)紀(jì)傭金
C: 營銷費用
D: CTA費用
參考答案[D]
53.
題干: 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 （ ）。
A: 中國證監(jiān)會
B: 中國期貨業(yè)協(xié)會
C: 期貨交易所
D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司
參考答案[B]
57.
題干: 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）。
A: 1250歐元
B: 1250歐元
C: 12500歐元
D: 12500歐元
參考答案[B]
60.
題干: 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是（ ）元/噸。
A: 經(jīng)濟全球化
B: 競爭日益激烈
C: 場外交易發(fā)展迅猛
D: 業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
參考答案[ABC]
64.
題干: 以下說法中描述正確的是( )。
A: 起源于遠(yuǎn)期合約市場
B: 投機者少，市場流動性小
C: 實物交割占比重較小
D: 實物交割占的比重很大
參考答案[ABD]
68.
題干: 以下說法中，（　　　）不是會員制期貨交易所的特征。
A: 大連商品交易所
B: 紐約期貨交易所
C: 倫敦金屬交易所
D: 芝加哥商業(yè)交易所
參考答案[AD]
72.
題干: 已經(jīng)在某些交易所上市，實現(xiàn)了期貨合約無基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場的衍生品種有（ ）。
A: 我國既是國際市場大豆主產(chǎn)國之一也是豆粕主產(chǎn)國之一
B: 芝加哥期貨交易所和東京谷物交易所都有大豆期貨
C: 大連商品交易所的黃大豆1號合約標(biāo)的物是非轉(zhuǎn)基因大豆
D: 豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料使用
參考答案[ABCD]
76.
題干: 期貨交易所在指定交割倉庫時,主要考慮的因素是( )。
A: 風(fēng)險揭示
B: 簽署合同
C: 繳納保證金
D: 下單交易
參考答案[ABC]
80.
題干: 現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風(fēng)險保障體系，其中包括（ ）。
A: 商品審驗及開具倉單
B: 交割儲備商品的管理
C: 為客戶提供配套服務(wù),及時安排交割商品的運輸
D: 交割違約的處理
參考答案[ABC]
84.
題干: 強行平倉制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)（ ）的情況時，交易所要實行強行平倉。
A: 基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
B: 基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
C: 基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸
D: 基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸
參考答案[AD]
88.
題干: 銅期貨市場出現(xiàn)反向市場的原因可能有（ ）。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。
A: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢具有“趨同性”
B: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零
C: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢不一致
D: 當(dāng)期貨合約臨近交割時,現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致
參考答案[AD]
92.
題干: 期貨投機與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在：（ ）。
A: 近期合約價格小幅上升，遠(yuǎn)期合約價格大幅度上升
B: 遠(yuǎn)期合約價格小幅上升，近期合約價格大幅度上升
C: 近期月份合約價格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價格快
D: 近期月份合約價格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價格慢
參考答案[AC]
96.
題干: 以下構(gòu)成跨期套利的是（ ）。
A: 主要趨勢
B: 次要趨勢
C: 短暫趨勢
D: 無趨勢
參考答案[ABC]
100.
題干: 基本分析法的特點是分析（?。?。
A: 若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點
B: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會
C: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會
D: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會
參考答案[ABD]
104.
題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是（ ）。若要獲利100個點，則標(biāo)的物價格應(yīng)為（ ）。
A: 執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán)
B: 執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán)
C: 執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán)
D: 執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán)
參考答案[CD]
112.
題干: 下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是（ ）。
A: 對期貨經(jīng)紀(jì)公司財務(wù)進行監(jiān)控
B: 慎重選擇經(jīng)紀(jì)公司
C: 規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險意識和心理承受力
D: 制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險降低至可以承受的程度
參考答案[BCD]
116.
題干: 按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險（ 　 ）。
A: 名義利率為6％，每一年計息一次
B: 名義利率為6％，每一季計息一次
C: 名義利率為6％，每一月計息一次
D: 名義利率為5％，每一季計息一次
參考答案[BC]
120.
題干: 某投資者在5月份以700點的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9900點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9500點的恒指看跌期權(quán)。
參考答案[錯誤]
123.
題干: 遠(yuǎn)期交易收取多少保證金由交易雙方商定，甚至雙方可以商定不收保證金。
參考答案[正確]
127.
題干: 我國《期貨交易管理暫行條例》明確規(guī)定，期貨交易所的理事長和副理事長由中國證監(jiān)會任免。
參考答案[正確]
131.
題干: 在開盤價集合競價中，高于開盤價的買入申報將全部成交，低于開盤價的賣出申報也將全部成交。
參考答案[正確]
135.
題干: 我國期貨交易的結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計算公式為:當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金+入金－出金+上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧。
參考答案[正確]
139.
題干: 如果期貨價格上升，則基差一定下降。
參考答案[正確]
143.
題干: 技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)，可以指示出行情轉(zhuǎn)折之所在。
參考答案[錯誤]
147.
題干: 一般情況下，模擬指數(shù)選用的成份股越少，節(jié)約的交易成本越多，帶來的模擬誤差越小。對于期權(quán)合約的賣方卻沒有任何權(quán)力，而只有義務(wù)滿足期權(quán)買方要求履行合約時買進或賣出一定數(shù)量的期貨合約。
參考答案[正確]
154.
題干: 各基金行業(yè)參與者之間身份是嚴(yán)格區(qū)分的，F(xiàn)CM不能同時為CPO或TM，否則會受到CFTC的查處。
參考答案[錯誤]
158.
題干: 期貨價格波動得越頻繁，漲跌停板應(yīng)設(shè)計得越小，以減緩價格波動幅度，控制風(fēng)險。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（ ）。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，9月對沖平倉時基差應(yīng)為（ ）能使該農(nóng)場實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A: 最多低20
B: 最少低20
C: 最多低30
D: 最少低30
參考答案[A]
164.
題干: 假設(shè)某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價格9902。
A: 19000和1019000元
B: 20000和1020000 元
C: 25000和1025000 元
D: 30000和1030000元
參考答案[A]
167.
題干: Samp。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看