【正文】 金新首先可以從多方渠道收集可能的交易信息（包括目標(biāo)企業(yè)和上市殼公司 *）描述高低自有渠道主要的渠道選擇 渠道的有效性? 主動地渠道建設(shè)，通過金新自有人員的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和對公開信息的研究分析收集信息? 個人網(wǎng)絡(luò)? 現(xiàn)有理財(cái)客戶? 市場分析? 戰(zhàn)略合作伙伴? 外部合伙人中介渠道? 借助/聯(lián)合相關(guān)業(yè)務(wù)伙伴（如銀行、券商等）和專業(yè)機(jī)構(gòu)獲取交易信息? 業(yè)務(wù)伙伴– 銀行/投資銀行– 證券公司– 律師/會計(jì)所等? 其它專業(yè)機(jī)構(gòu)(如咨詢公司，廣告公司等）品牌渠道? 積極建設(shè)金新在產(chǎn)業(yè)投資方面的品牌形象和市場知名度，建立“拉動式”的信息渠道? 公司網(wǎng)站? 客服中心6對于不同的信息渠道，金新需要考慮設(shè)計(jì)富有吸引力的價值定位 舉例信息渠道金新對信息提供者的價值專業(yè)分析業(yè)務(wù)開發(fā)品牌建設(shè)? 定期提供金新對行業(yè)、市場分析報告? 根據(jù)需求提供度身定做的分析支持理財(cái)人員? 建立業(yè)務(wù)關(guān)系，提供相應(yīng)的金新產(chǎn)品? 對現(xiàn)有客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品/服務(wù)內(nèi)容? 利用金新品牌宣傳幫助信息渠道共同建立品牌形象– 研討會現(xiàn)有客戶戰(zhàn)略合作伙伴其它中介外部合伙人???????提成分紅? 根據(jù)所提供信息的價值給予相應(yīng)的固定報酬????????公司政策口頭承諾費(fèi)用覆蓋7理財(cái)人員現(xiàn)有客戶戰(zhàn)略合作伙伴其他中介及外部合伙人8 產(chǎn)業(yè)基金對于理財(cái)人員的價值A(chǔ)、 公司根據(jù)制定相應(yīng)的規(guī)章制度對理財(cái)人員提供的信息給與一定的提成分紅 操作方法：理財(cái)人員提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎勵交易金額的 0。通過產(chǎn)業(yè)基金的渠道為理財(cái)人員提供理財(cái)渠道，使理財(cái)工作和產(chǎn)業(yè)投資能互相滲透11 D、 通過金新的品牌建設(shè)對理財(cái)業(yè)務(wù)提供幫助12 產(chǎn)業(yè)基金對于現(xiàn)有客戶的價值A(chǔ)、 公司口頭承諾現(xiàn)有客戶提供信息給與一定的提成分紅操作方法：現(xiàn)有客戶提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎勵交易金額的 0。 5%交易完成16B、 提供專業(yè)分析?定期提供行業(yè)分析報告?定期提供市場分析報告?不定期及時提供戰(zhàn)略合作伙伴需要的各種報告17C、 為戰(zhàn)略合作伙伴 進(jìn)行業(yè)務(wù)開發(fā)公司名稱 聯(lián)系電話 目的 切入點(diǎn) 跟蹤情況 項(xiàng)目訪談備忘錄40通過進(jìn)一步的信息收集形成項(xiàng)目意向篩選報告，以作為項(xiàng)目立項(xiàng)的判斷基礎(chǔ) (1/2)目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向篩選報告 編號：T0001企業(yè)信息企業(yè)名稱地址聯(lián)系人聯(lián)系電話業(yè)務(wù)背景所在行業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)地區(qū)所有制總經(jīng)理管理班子人數(shù)成立日期員工人數(shù)董事會人數(shù)項(xiàng)目評判業(yè)務(wù)模式市場潛力競爭結(jié)構(gòu)管理隊(duì)伍總體評估銷售額營業(yè)利潤資產(chǎn)總額市場占有率研發(fā)采購生產(chǎn)分銷銷售客戶服務(wù)市場規(guī)模地區(qū)覆蓋增長潛力政策法規(guī)企業(yè)市場地位現(xiàn)有主要競爭對手?jǐn)?shù)量潛在競爭對手主要競爭對手 1主要競爭對手 2主要競爭對手 3性質(zhì)性質(zhì)性質(zhì)占有率占有率占有率主要優(yōu)劣勢主要優(yōu)劣勢主要優(yōu)劣勢遠(yuǎn)景目標(biāo) 管理能力 溝通能力 敬業(yè)精神 職業(yè)道德 團(tuán)隊(duì)協(xié)作對最高管理者（一把手）的判斷41通過進(jìn)一步的信息收集形成項(xiàng)目意向篩選報告，以作為項(xiàng)目立項(xiàng)的判斷基礎(chǔ) (2/2)上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者項(xiàng)目意向篩選報告 編號：S0001企業(yè)信息企業(yè)名稱地址聯(lián)系人聯(lián)系電話決策層主要股東主管政府管理層激勵要求總體評估總股本法人股比例每股價格每股收益凈資產(chǎn)回報率收購意向強(qiáng) 一般 沒有目標(biāo)收購行業(yè)企業(yè)規(guī)模 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它與金新的合作意向強(qiáng) 一般 沒有強(qiáng) 一般 沒有強(qiáng) 一般 沒有說明 主要風(fēng)險42每周例會成為產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)行項(xiàng)目篩選的重要組織形式會議時間? 每周四上午會議參加人員? 全體產(chǎn)業(yè)投資人員會議主持? 高級合伙人會議議程匯報上周工作進(jìn)程陳述目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向篩選報告結(jié)果質(zhì)詢報告內(nèi)容確定進(jìn)入盡職調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)立項(xiàng)項(xiàng)目并分配人員根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標(biāo)企業(yè)的配比選擇可能的上市公司對上周產(chǎn)生的交易信息進(jìn)行初步篩選形成新的進(jìn)入第二輪篩選的意向名單和負(fù)責(zé)人員合伙人分析員全體合伙人合伙人合伙人合伙人20分鐘30分鐘 /個1小時/個20分鐘30分鐘1小時20分鐘負(fù)責(zé)人時間會議成果? 項(xiàng)目意向記錄內(nèi)容43周例會的結(jié)果應(yīng)及時加以記錄以便于跟蹤項(xiàng)目意向紀(jì)錄編號企業(yè)名稱輸入時間第一輪篩選時間第二輪篩選時間立項(xiàng)決定 負(fù)責(zé)人T0001T0002T0003....443. 盡職調(diào)查即是通過深入詳盡的分析以制定投資模式 盡職調(diào)查準(zhǔn)備 實(shí)施盡職調(diào)查 投資決策主要活動時間負(fù)責(zé)人員? 盡職調(diào)查的模板 ? 盡職調(diào)查前給客戶的標(biāo)準(zhǔn)方案? 明確盡職調(diào)查的時間表和負(fù)責(zé)人員? 收集各項(xiàng)相關(guān)信息? 整理形成投資分析報告? 與券商和上市公司等洽談合作事宜? 全體合伙人評估決策投資意向? 形成初步的交易條件? 1－2天? 8－12周? 1－2天? 合伙人? 項(xiàng)目經(jīng)理/分析員? 合伙人45盡職調(diào)查的關(guān)鍵成功要素原則（體現(xiàn)盡職調(diào)查計(jì)劃的關(guān)鍵點(diǎn)）? 視 盡職調(diào)查為一種 “ 防衛(wèi)措施” ，盡職調(diào)查的主要目的是確保沒有破壞交易的因素的存在? 同時考慮 各種促使交易發(fā)生的要素 ：投資者只有通過投資才能賺錢，而非避免投資? 確記 80/20規(guī)則：對所有議題進(jìn)行優(yōu)先排序，抓住最具影響力的核心問題重點(diǎn)分析? 把時間用在 前端的思考 上：在最初列出關(guān)鍵問題將減少時間的大量花費(fèi)實(shí)際操作? 把電話當(dāng)作朋友 ：迅速拿起電話致電給公司專家、客戶、競爭對手、分銷商和其他各方尋求幫助? 數(shù)據(jù)處理的靈活性 ：數(shù)據(jù)通常很有限，或者質(zhì)量很低。R? Investcorp? 積極的董事角色? 指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營和戰(zhàn)略方針的設(shè)定? 目標(biāo)企業(yè)管理層在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)和關(guān)鍵里程碑的前提下享有較大的經(jīng)營自主權(quán)? 目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況至少得以維持? 高素質(zhì)的管理隊(duì)伍至關(guān)重要? KKR? AEA金新近期角色消極投資者 直接經(jīng)營者積極的董事會成員72在收購兼并完成后應(yīng)指導(dǎo)、監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃和相應(yīng)的里程碑的制定戰(zhàn)略 /經(jīng)營規(guī)劃的主要內(nèi)容舉例1. 公司發(fā)展遠(yuǎn)景及五年戰(zhàn)略目標(biāo)2. 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對公司影響的評估? 今后五年內(nèi)國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展變化趨勢? 今后五年內(nèi)行業(yè)的發(fā)展展望– 產(chǎn)品發(fā)展趨勢– 主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化? 宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對公司造成的影響– 創(chuàng)造的主要機(jī)會– 造成的主要威脅3. 公司現(xiàn)狀分析? 公司及運(yùn)作公司近年業(yè)績及發(fā)展趨勢? 公司及運(yùn)作公司主要競爭優(yōu)勢及弱點(diǎn)4. 公司面臨的主要競爭對手分析 (國內(nèi)外競爭者 )? 競爭對手近幾年業(yè)績分析? 競爭對手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措? 對手戰(zhàn)略舉措對本公司的潛在威脅5. 公司五年戰(zhàn)略 (方案 )? 今后五年將在哪些市場競爭– 地理市場– 產(chǎn)品定位– 業(yè)務(wù)模型? 如何競爭：主要競爭手段? 主要戰(zhàn)略舉措– 市場擴(kuò)張– 新客戶、渠道的建立6. 公司五年經(jīng)營及財(cái)務(wù)目標(biāo)預(yù)測? 主要增長點(diǎn)預(yù)測? 總銷售額? 市場份額? 投資資本回報 (ROIC)7. 配合集團(tuán)戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測? 資本投資? 人力資源8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié)73 選派代表金新產(chǎn)業(yè)投資的董事成員積極的董事角色 控制董事會重大決策確定合適的董事人選，占據(jù)常務(wù)副董事長和董秘等關(guān)鍵職位，金新的董事在董事會中達(dá)到相對多數(shù)對目標(biāo)企業(yè)原公司章程進(jìn)行審查和修改，剔除不利于金新管控條款，確保對董事會重大決策的控制力及影響力建立與董事會中各方利益代表的非正式的聯(lián)系磋商機(jī)制，在決策重大問題前以預(yù)先協(xié)調(diào)各方董事立場主要目標(biāo)74 協(xié)助制定 /審核企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略計(jì)劃，將預(yù)先設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)轉(zhuǎn)換成切實(shí)可行的實(shí)施方案經(jīng)營戰(zhàn)略計(jì)劃的主要內(nèi)容1. 公司發(fā)展遠(yuǎn)景及五年戰(zhàn)略目標(biāo)2. 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對公司影響的 評估? 今后五年內(nèi)國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展變化 趨勢? 今后五年內(nèi)行業(yè)的發(fā)展展望– 產(chǎn)品發(fā)展趨勢– 主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化? 宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對公司造成的影響– 創(chuàng)造的主要機(jī)會– 造成的主要威脅3. 公司現(xiàn)狀分析? 公司及運(yùn)作公司近年業(yè)績及發(fā)展趨勢? 公司及運(yùn)作公司主要競爭優(yōu)勢及弱點(diǎn)4. 公司面臨的主要競爭對手分析 (國內(nèi)外競爭者 )? 競爭對手近幾年業(yè)績分析? 競爭對手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措? 對手戰(zhàn)略舉措對本公司的潛在威脅5. 公司五年戰(zhàn)略 (方案 )? 今后五年將在哪些市場競爭– 地理市場– 產(chǎn)品定位– 業(yè)務(wù)模型? 如何競爭：主要競爭手段? 主要戰(zhàn)略舉措– 市場擴(kuò)張– 新客戶、渠道的建立6. 公司五年經(jīng)營及財(cái)務(wù)目標(biāo)預(yù)測? 主要增長點(diǎn)預(yù)測? 總銷售額? 市場份額? 投資資本回報 (ROIC)7. 配合集團(tuán)戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測? 資本投資? 人力資源8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié)75 對目標(biāo)企業(yè)管理層的監(jiān)督與激勵指導(dǎo)和監(jiān)督管理層執(zhí)行董事會制定的經(jīng)營和戰(zhàn)略方針，控制企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和方向充分尊重和保證管理層享有的經(jīng)營自主權(quán)，不參與企業(yè)的日常經(jīng)營建立明確的管理層激勵機(jī)制，保持管理層的積極性和創(chuàng)造性 獎勵機(jī)制懲罰機(jī)制物質(zhì)獎勵獎金 職位提升人力資源凈資產(chǎn)收益率16