《ceo財務(wù)分析》ppt課件-預覽頁
【正文】 ? 了解企業(yè)財務(wù)報表的基本框架，解讀資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表中的基本財務(wù)原理，以及財務(wù)報表中各種數(shù)據(jù)背后的含義，使得沒有會計或財務(wù)專業(yè)背景的高層管理者，通過解讀財務(wù)報表初步了解企業(yè)的財務(wù)狀況，從經(jīng)營的角度，逐步深入了解企業(yè)面臨的問題和思考應(yīng)采取的對策。一般地說，財務(wù)報表是財務(wù)報告的組成部分，但財務(wù)報告分為內(nèi)部財務(wù)報告和外部財務(wù)報告 ? 外部財務(wù)報告是信息披露的報告，包括：董事長致辭、總經(jīng)理報告、“三表”、會計政策選擇、報表附注和審計報告鄧 ? 內(nèi)部財務(wù)報告是分析問題的報告等。 第一章 解讀企業(yè)財務(wù)報表 ? 解讀資產(chǎn)負債表（ Balance Sheet） ? 標準資產(chǎn)負債表 是一張反映企業(yè)資本來源和資本使用去向的財務(wù)報表，其基于 “總資產(chǎn) =負債 +所有者權(quán)益” 這一平衡式來編制。根據(jù)管理資產(chǎn)負債表，管理者、股東和債權(quán)人能夠分析企業(yè)的營運資本管理情況，特別是存貨、應(yīng)收款、預付款、應(yīng)付款和預收款的管理效率。 第一章 解讀企業(yè)財務(wù)報表 ? 財務(wù)報表的戰(zhàn)略意義 ? 解讀資產(chǎn)負債表 ? 解讀損益表 ? 解讀現(xiàn)金流量表 ? 財務(wù)報表之間的關(guān)系 第一章 解讀企業(yè)財務(wù)報表 ? 解讀損益表（ Ine Statement） ? 損益表反映公司在一段時期內(nèi)，通常是一年、半年、一季度或一個月期間內(nèi)，使用資產(chǎn)從事經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈利潤或凈虧損 ? 由于公司編制損益表的依據(jù)是：“銷售收入 銷售成本 經(jīng)營費用 管理費用 財務(wù)費用 利息 所得稅 =稅后利潤”，所以，凈利潤增加了投資者的價值，而凈虧損減少了投資者的價值。 ? 長虹的 EBIT ? 2022: EBIT =22299 +5124 = 17175萬元 ? 2022: EBIT =26393 +19876 = 46269萬元 ? 2022： EBIT =21225 +12741 =33966萬元 第一章 解讀企業(yè)財務(wù)報表 ? 解讀損益表（ Ine Statement） ? 企業(yè)的損益表現(xiàn)為不同的指標 ? 未計利息、所得稅、折舊、攤銷前的利潤（ EBITDA） =息稅前利潤 +折舊 +攤銷 ? 折舊和攤銷是“非付現(xiàn)成本”，這種計入產(chǎn)品的成本，通過銷售收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，是企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流的重要部分，因此 EBITDA又成為“現(xiàn)金利潤” ? EBITDA 對于固定資產(chǎn)投資較大的公司尤其重要 ? EBITDA衡量企業(yè)主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力 第一章 解讀企業(yè)財務(wù)報表 ? 解讀損益表（ Ine Statement） ? 企業(yè)的損益表現(xiàn)為不同的指標 ? EBITDA剔除攤銷和折舊，則是因為攤銷和折舊中包含的是以前會計期間取得無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)時支付的成本，而并非投資人更關(guān)注的當期的現(xiàn)金支出；將其從利潤計算中剔除后，投資者能更方便的關(guān)注對于未來資本支出的估計，而非過去的沉沒成本。由于零售商需要的流動資金量很大，一旦資金鏈出現(xiàn)問題，資金周轉(zhuǎn)就會很困難，必將影響進貨和商家信譽，也可能進一步影響其正常經(jīng)營。因此，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量表的最重要組成部分，其信息的含義對企業(yè)高層經(jīng)理、投資者、 銀行和政府主管機關(guān)，都具有重要的政策啟示。該公司的流動資產(chǎn)是： ? （ a） 5,000萬元 ? （ b） 4,000萬元 ? （ c） 3,000萬元 ? （ d） 2,000萬元 ? ： ? （ a）現(xiàn)金 ? （ b）應(yīng)收賬款 ? （ c）應(yīng)付賬款 ? （ d）存貨 課堂練習題 ? ： ? （ a）應(yīng)付賬款 ? （ b） 1年期銀行貸款 ? （ c）應(yīng)付票據(jù) ? （ d）應(yīng)收賬款 ? （ e）預收款 ? ： ? （ a）現(xiàn)金 ? （ b）有價證券 ? （ c）應(yīng)收賬款 ? （ d）預收款 ? （ e）存貨 課堂練習題 ? “非付現(xiàn)成本”？ ? （ a）銷售費用 ? （ b）管理費用 ? （ c）利息 ? （ d）折舊和攤銷 ? （ e）維修費用 ? 3,000萬元，主營業(yè)務(wù)成本及稅金與附加為 1,600萬元，銷售費用 400萬元，管理費用 300萬元，財務(wù)費用 300萬元，折舊 300萬元。該公司的經(jīng)營凈現(xiàn)金是 ? （ a） 2,000萬元 ? （ b） 3,000萬元 ? （ c） 3,500萬元 ? （ d） 4,000萬元 ? （ e） 5,000萬元 ? ，當一個公司的庫存增加，其 ? （ a）經(jīng)營凈現(xiàn)金增加 ? （ b）投資凈現(xiàn)金增加 ? （ c）經(jīng)營凈現(xiàn)金減少 ? （ d）投資凈現(xiàn)金減少 課堂練習題 ? ？ ? （ a）流動資產(chǎn) =流動負債 ? （ b）權(quán)益資本 +流動負債 =流動資產(chǎn) +長期資產(chǎn) ? （ c）權(quán)益資本 =總資產(chǎn) +負債 ? （ d）權(quán)益資本 +流動負債 +長期負債 =流動資產(chǎn) +長期資產(chǎn) ? ，會導致公司的 ? （ a）經(jīng)營凈現(xiàn)金增加 ? （ b）利潤增加 ? （ c）經(jīng)營凈現(xiàn)金減少 ? （ d）利潤減少 ? （ e） a和 b同時發(fā)生 ? （ f） c和 d同時發(fā)生 課堂練習題 ? ，公司的經(jīng)營凈現(xiàn)金 =（凈利潤 +利息 +折舊 +攤銷）？ ? （ a）應(yīng)收賬款 +存貨 +預付款 =應(yīng)付賬款 +預收款 ? （ b）應(yīng)付賬款 +存貨 +預收款 =應(yīng)付賬款 +預付款 ? （ c）應(yīng)收賬款 +存貨 +預收款 =應(yīng)付賬款 +預付款 ? （ d）應(yīng)付賬款 +存貨 +預付款 =應(yīng)收賬款 +預收款 謝 謝 大 家！
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