【正文】 換功能： 銀行基于自身的信譽(yù)發(fā)行對自身具有索取權(quán)的證券，以滿足資金供給者和需求者在資金的風(fēng)險(xiǎn) — 收益特性方面的不一致。二、金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成 （一）存款性金融機(jī)構(gòu)： 商業(yè)銀行、儲蓄機(jī)構(gòu)、信用協(xié)會、共同基金。 （ 3）留存收益：未分配利潤形成的盈余公積。當(dāng)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生虧損時(shí)，自有資本可以及時(shí)加以補(bǔ)償。 （ 2）《巴塞爾協(xié)議〉將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩個(gè)部分。核心資本必須占整個(gè)資本總額的 50% 以上。 普通準(zhǔn)備金：呆賬準(zhǔn)備金。這類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 0。這類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 50% 。 這樣， 資本充足率 =資本額 247。 （ 3）定期存款： 規(guī)定期限、不能提前提款的有息存款。多采用在抵押和再貼現(xiàn)方式。其目的是維持銀行的流動性。如國庫券、政府機(jī)構(gòu)短期證券、市政短期證券和高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等。 利率（貸款定價(jià)）： 有固定利率和浮動利率之分。 （ 2）貸款的種類（略）（ 三）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) （ 四）商業(yè)銀行經(jīng)營原則 （ 1） 盈利性原則： 作為企業(yè)的商業(yè)銀行其經(jīng)營的目的是追求一定風(fēng)險(xiǎn)下的利潤最大化。因此，其經(jīng)營管理的核心是平衡三者之間的關(guān)系，尋求三者之間的最佳組合。因此，銀行主要通過資產(chǎn)管理來實(shí)現(xiàn)三性原則的統(tǒng)一。流動性資產(chǎn)由一線準(zhǔn)備金和二線準(zhǔn)備金構(gòu)成。該方法也成為期限對稱法。 ，承認(rèn)現(xiàn)有的負(fù)債結(jié)構(gòu)和水平，認(rèn)為只有通過資產(chǎn)方項(xiàng)目的調(diào)整才能確保銀行資產(chǎn)的流動性。 （ 2）基本思想： 主張銀行可以積極主動通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高盈利水平。其優(yōu)點(diǎn)在于可將銀行流動性資產(chǎn)準(zhǔn)備金降低到低點(diǎn)，收益資產(chǎn)比例大為上升。 （ 1） 理論背景 20世紀(jì) 70年代后期，國際金融市場利率波動頻繁，銀行存貸款利率的波動給銀行凈利息收入帶來影響，同時(shí)也使得負(fù)債管理中的銀行風(fēng)險(xiǎn)增加和成本上升的弊端暴露無遺。 （ 3）管理方法 資金缺口管理、利率敏感性缺口管理和持續(xù)期缺口管理 資金缺口：銀行資金結(jié)構(gòu)中，可變利率資產(chǎn)和可變利率負(fù)債之間的差額。如果銀行能夠預(yù)測利率走勢，則應(yīng)采取主動操作，增加盈利水平?！　±拭舾行再Y產(chǎn)和負(fù)債是指那些一定時(shí)期內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場利率重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債。 若持有負(fù)缺口，則利率上升時(shí)，銀行利息收入下降的幅度大于利息收入上升的幅度，凈利息收入下降，反之則反。 持續(xù)期越大，金融產(chǎn)品價(jià)格的利率彈性也越大。（四）、商業(yè)的貨幣創(chuàng)造功能 歷史上，商業(yè)銀行是唯一能夠吸收活期存款并簽發(fā)支票的金融機(jī)構(gòu)。 銀行的超額準(zhǔn)備金為零，且系統(tǒng)內(nèi)所有銀行處于貸滿狀態(tài)； 銀行體系沒有現(xiàn)金外流發(fā)生，借款人和貸款人均使用支票，不提出現(xiàn)金； 銀行沒有儲蓄和定期存款。 對金融風(fēng)險(xiǎn)的理解：金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是金融活動的內(nèi)在屬性；金融風(fēng)險(xiǎn)承受者包括所有參與金融交易的主體；金融風(fēng)險(xiǎn)的損失不僅限于本金，還包括資本收益損失；金融風(fēng)險(xiǎn)水平的高低不僅取決于風(fēng)險(xiǎn)因素的大小，還取決于特定風(fēng)險(xiǎn)因素的暴露程度；暴露：金融活動中存在金融風(fēng)險(xiǎn)的部位以及受風(fēng)險(xiǎn)影響的程度。 按金融風(fēng)險(xiǎn)的成因劃分 是指交易對手有可能不能正常履約的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)對金融交易的影響主要表現(xiàn)在：利率變動會導(dǎo)致現(xiàn)金流量不確定，從而使投資收益和成本不確定；利率變動會影響資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)值。 會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)： 企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)在將各種外幣資產(chǎn)負(fù)債或經(jīng)營損益轉(zhuǎn)換成記賬貨幣的會計(jì)處理中，因匯率波動而出現(xiàn)賬面損失的可能性。它取決于金融商品的品質(zhì)和二級市場的發(fā)育程度。操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因：指令執(zhí)行不當(dāng)；具體操作不當(dāng)；雇員蓄意違規(guī)。 實(shí)際利率 =名義利率 通貨膨脹率 外國投資者或債權(quán)人對某個(gè)國家的投資或貸款因各種不確定性因素而遭致?lián)p失的可能性。 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是債務(wù)人不可能借助法律訴訟程序獲得解決，因?yàn)閲铱上碛谢砻鈾?quán)。 資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度量 主要是計(jì)算組合中各資產(chǎn)收益相互之間的相關(guān)系數(shù)。 β系數(shù)法的理論基礎(chǔ)是 CAPM， CAPM假設(shè)所有的投資者均會按資產(chǎn)組合選擇的原則（即投資者在估計(jì)所有資產(chǎn)的均值和方差以及這些資產(chǎn)之間的協(xié)方差的基礎(chǔ)之上，結(jié)合各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好確定最優(yōu)的投資組合）進(jìn)行資產(chǎn)選擇，且投資期限相同，這樣，所有投資者選擇的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合將會相同。 VAR法 VAR是 用于全面衡量市場風(fēng)險(xiǎn)的工具，是指在正常市場條件、給定的置信水平和給定的時(shí)間間隔內(nèi)，某一資產(chǎn)組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。 （ 1） 信用風(fēng)險(xiǎn)的特征（相對于市場風(fēng)險(xiǎn)而言） 概率分布并不一定服從正態(tài)分布；借貸雙方存在著顯著的信息不對稱；其觀察數(shù)據(jù)不易獲得。現(xiàn)已細(xì)化為多種分類方法，如銀行內(nèi)部評級等。 Creditmetrics模型 即信用度量模型。 市場交易中存在的上述非完全競爭狀況均有可能使資源的最優(yōu)配置無法實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也無法解決收入分配不公可能對社會整體福利水平帶來的影響。金融中介機(jī)構(gòu)的存在本身能夠克服金融交易中的信息不對稱，但是，作為代理監(jiān)督者的金融中介與存款人之間也存在著信息不對稱，存在著一個(gè)監(jiān)督者需要監(jiān)督的問題。監(jiān)管俘虜論 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并非始終是公眾利益的代表，而是保護(hù)一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)。 監(jiān)管失靈論 該理論主要觀點(diǎn)：政府監(jiān)管會失靈。金融監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)是維持金融系統(tǒng)的安全性，但作為政府干預(yù)手段之一，金融監(jiān)管會在一定程度上損害金融系統(tǒng)運(yùn)行的公平和效率。 ：監(jiān)管的實(shí)施者，分為兩類 ： （ 1）政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，包括官方機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)官方性質(zhì)的民間機(jī)構(gòu)或私人機(jī)構(gòu)。包括所有的金融活動及其參與者。 功能型監(jiān)管是根據(jù)金融產(chǎn)品的特定功能來確定該金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 （ 1）事前和事中的預(yù)防性監(jiān)管：市場準(zhǔn)入、日常經(jīng)營監(jiān)管和存款保險(xiǎn)制度； （ 2）事后的抵御性和救助性監(jiān)管：危機(jī)處理和市場退出。（ 3）市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 量的標(biāo)準(zhǔn)：最低資本金要求； 質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)：法人資格、組織章程、內(nèi)部控制等。但是，各國對銀行流動性的衡量方法和管理方式差別較大。如美國的五級分類（正常、關(guān)注、次級、可疑、損失）和我國的一逾兩呆（逾期、呆賬、呆滯）等。內(nèi)部控制監(jiān)管： 要求商業(yè)銀行建立合理有效的內(nèi)部控制體系。 （ 1） 存款保險(xiǎn)：即接受存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生無力支付存款的危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為支付限定數(shù)額的保險(xiǎn)金。 （ 3）參保對象：一般均強(qiáng)制要求所有符合條件的存款機(jī)構(gòu)均參加保險(xiǎn)。 （ 6）保險(xiǎn)費(fèi)率：統(tǒng)一費(fèi)率和差別費(fèi)率兩種?；蛴纱婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供資金援助。在一定的期限內(nèi)，被接管銀行經(jīng)過整頓、改組后可能恢復(fù)正常經(jīng)營狀況，或被其他機(jī)構(gòu)兼并重組，或破產(chǎn)。 在對危機(jī)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施救助后，危機(jī)機(jī)構(gòu)仍不能正常經(jīng)營的，由法院宣布該金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。（ 1970至 1980年代） 主要內(nèi)容：放松對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的限制，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)要有足夠的自有資本抵御其經(jīng)營中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 （ 1）建立銀行業(yè)監(jiān)管有效系