【正文】 （ 11）實(shí)施進(jìn)度 （ 12）投資估算 （ 13）融資方案 （ 14）財務(wù)評價 （ 15）風(fēng)險分析 25 ?可行性研究報告的深度要求 （ 1）內(nèi)容齊全，結(jié)論明確，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，論據(jù)充分，能滿足企業(yè) 投資決策定方案定項(xiàng)目的需要； （ 2）選用主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)能滿足預(yù)定貨的要求； （ 3）引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的資料能滿足合同談判的要求； （ 4）重大技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方案有兩個以上方案的比選； （ 5）確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，能滿足初步設(shè)計的要求； （ 6）對建設(shè)投資和生產(chǎn)成本的估算，精確度要求達(dá)到 177。對于企業(yè)投資“政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄”范圍之外的項(xiàng)目，需要辦理備案手續(xù)。 28 初步設(shè)計 ? 初步設(shè)計的 作用和依據(jù) ? 初步設(shè)計是項(xiàng)目的總體設(shè)計 、 布局設(shè)計 、 主要的工藝流程 、設(shè)備的選型和安裝設(shè)計 、 土建工程量及費(fèi)用的估算等 。 29 ?初步設(shè)計的深度 應(yīng)滿足以下要求 ：（ 1） 設(shè)計方案的比選和確定；（ 2）土地征用 (或者受讓 )；（ 3）主要設(shè)備材料招標(biāo)采購；（ 4）建設(shè)投資的控制；（ 5）施工圖設(shè)計的編制；（ 6）施工組織設(shè)計的編制；（ 7） 施工準(zhǔn)備和生產(chǎn)準(zhǔn)備等。 31 項(xiàng)目中間評價 ? 所謂 “ 中間評價 ” 是指投資或項(xiàng)目管理部門對正在建設(shè)尚未完工的項(xiàng)目所進(jìn)行的評價 。 ? 工程建成：項(xiàng)目的實(shí)物建成（ physical pletion），即項(xiàng)目的土建完工、設(shè)備安裝調(diào)試完成，裝置和設(shè)施經(jīng)過試運(yùn)行。 33 ? 經(jīng)濟(jì)建成：主要是指項(xiàng)目財務(wù)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的基本實(shí)現(xiàn)，包括運(yùn)營（銷售）收入、成本、利稅、 FIRR、借款償還期等。 34 項(xiàng)目總結(jié)評價 ? 項(xiàng)目總結(jié)評價，即項(xiàng)目自我評價，是指在建設(shè)項(xiàng)目竣工后，項(xiàng)目運(yùn)營基本達(dá)到設(shè)計能力時，項(xiàng)目法人（業(yè)主）通過項(xiàng)目建設(shè)全過程的回顧分析，對該項(xiàng)目進(jìn)行的全面總結(jié)和自我評價。 36 三、政府審查項(xiàng)目重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容 ? 在新的投資體制下，對于不同類型的投資項(xiàng)目，政府審查的重點(diǎn)不同，以改變過去那種不分投資主體、不分資金來源，采用統(tǒng)一審批模式的做法。即通過制定和完善有關(guān)政策法規(guī)，并加強(qiáng)執(zhí)法檢查，確保項(xiàng)目業(yè)主單位按照政府意圖來實(shí)施項(xiàng)目，這是我國行政體制及政府投資體制改革繼續(xù)努力的方向； ?行政許可審查，包括對投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)和備案。 ?行業(yè)部門的前置性審查。 42 ? 投資主管部門對投資項(xiàng)目的管理分別實(shí)行審批、核準(zhǔn)和備案的管理方式。 ? 完善重大項(xiàng)目稽察制度，建立政府投資項(xiàng)目后評價制度，對政府投資項(xiàng)目進(jìn)行全過程監(jiān)管。 一、加強(qiáng)新開工項(xiàng)目管理的必要性 47 ? 為深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，各地區(qū)、各有關(guān)部門要根據(jù) 《 國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定 》 （國發(fā) 〔 2022〕20號）和國家法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步深化投資體制改革，依法加強(qiáng)和規(guī)范新開工項(xiàng)目管理，切實(shí) 從源頭上把好項(xiàng)目開工建設(shè)關(guān) ，維護(hù)投資建設(shè)秩序，以促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。 ?規(guī)劃區(qū)內(nèi)的項(xiàng)目 選址和布局 必須符合城鄉(xiāng)規(guī)劃，并依照城鄉(xiāng)規(guī)劃法的有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)規(guī)劃許可手續(xù)。 ?已經(jīng)按照規(guī)定完成固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目 節(jié)能評估 和審查。 ?對未取得 規(guī)劃選址、用地預(yù)審和環(huán)評審批文件的項(xiàng)目，發(fā)展改革等部門不得予以 審批或核準(zhǔn) 。 ?對于未按程序和規(guī)定辦理審批和許可手續(xù)的，要撤消有關(guān)審批和許可文件，并依法追究相關(guān)人員的責(zé)任。 ?項(xiàng)目單位依據(jù)可行性研究報告批復(fù)文件向城鄉(xiāng)規(guī)劃部門申請辦理規(guī)劃許可手續(xù)，向國土資源部門申請辦理正式用地手續(xù)。 55 ? 實(shí)行 備案制 的企業(yè)投資項(xiàng)目： ?項(xiàng)目單位必須首先向發(fā)展改革等備案管理部門辦理備案手續(xù)； ?備案后，分別向城鄉(xiāng)規(guī)劃、國土資源和環(huán)境保護(hù)部門申請辦理規(guī)劃選址、用地和環(huán)評審批手續(xù)。 57 ?對應(yīng)以招標(biāo)、拍賣或掛牌出讓方式取得土地的項(xiàng)目，國土資源管理部門要會同發(fā)展改革、城鄉(xiāng)規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)等部門將有關(guān)要求納入土地出讓方案。 ? 這里所稱“政府性資金”，包括：（ 1）財政預(yù)算投資資金（含國債資金）；（ 2）國際金融組織和外國政府貸款等主權(quán)外債資金；（ 3）納入預(yù)算管理的專項(xiàng)建設(shè)資金；（ 4）法律、法規(guī)規(guī)定的其他政府性資金。 ?資本金注入：根據(jù)實(shí)際需要政府參與投資的經(jīng)營性項(xiàng)目，可以采用資本金注入方式。 ?貸款貼息：根據(jù)國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，采用貼息的方式，支持公民、法人和其他組織利用銀行貸款，擴(kuò)大就業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，保護(hù)環(huán)境和節(jié)約資源，促進(jìn)科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。 ? 在傳統(tǒng)的資金供給體制下，財政投資是采取無償撥款方式進(jìn)行的，即每年的財政投資資金按部門歸口切塊分配和按地區(qū)切塊分配，由各部門各地區(qū)根據(jù)當(dāng)年安排的計劃投資項(xiàng)目，通過行政體制層層下?lián)艿矫恳粋€具體建設(shè)項(xiàng)目。 ? 在新的投資體制下，政府財政直接投資的范圍應(yīng)受到嚴(yán)格限制。 68 ? （ 3）教育投資。 69 ? （ 4）農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資。包括再就業(yè)工程、推進(jìn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革等方面的投資?？尚行匝芯繄蟾娴膬?nèi)容一般應(yīng)包括以下章節(jié)：⑴項(xiàng)目概況；⑵可行性研究的主要依據(jù)；⑶項(xiàng)目需求及目標(biāo)分析；⑷項(xiàng)目建設(shè)選址；⑸項(xiàng)目建設(shè)方案；⑹外部配套條件分析；⑺項(xiàng)目實(shí)施方案（含實(shí)施進(jìn)度計劃、項(xiàng)目法人組建方案、招標(biāo)方案、實(shí)施代建制方案等）；⑻土地利用與移民安置方案；⑼環(huán)境影響評價；⑽投資估算；⑾資金籌措方案；⑿費(fèi)用效果分析；⒀社會影響分析；⒁風(fēng)險分析；⒂結(jié)論和建議。 ? 財政撥款直接投資項(xiàng)目的建議書編寫和評估，應(yīng)參照可行性研究報告的內(nèi)容并有所側(cè)重，同時可進(jìn)行適當(dāng)簡化。應(yīng)在規(guī)劃控制指標(biāo)范圍內(nèi)盡量優(yōu)化設(shè)計方案。 ? 審批機(jī)關(guān)根據(jù)需要，委托符合資質(zhì)要求的咨詢評估中介機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目建議書或可行性研究報告進(jìn)行評估論證，特別重大的項(xiàng)目實(shí)行專家評議制度，審批機(jī)關(guān)根據(jù)評估論證及專家評議的結(jié)果進(jìn)行項(xiàng)目審批。 ? 這就決定了政府資本金注入的投資方式具有其特殊性。 79 ? 政府注入的資本金，可以采用多種方式行使股東權(quán)益。 ? 國家應(yīng)結(jié)合政府投資條例的制定，逐步完善政府股權(quán)投資的法規(guī)制度，對于資本金注入的方式、股權(quán)的確認(rèn)、股權(quán)權(quán)益的行使等進(jìn)行明確規(guī)定，以確保政府投資權(quán)益及公共利益不受損害。因此對這類項(xiàng)目可行性研究報告的編寫，必須強(qiáng)調(diào)委托符合資質(zhì)要求的工程咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)編寫。對于涉及地震安全的項(xiàng)目，應(yīng)按規(guī)定附有關(guān)部門審定的地震安全評價報告； ?⑸對于資源開發(fā)類項(xiàng)目，應(yīng)附礦產(chǎn)資源儲量報告、水利資源流域開發(fā)規(guī)劃、森林資源采伐與跡地恢復(fù)計劃等相關(guān)報告； ?⑹涉及有關(guān)外部配套協(xié)作關(guān)系，如供水供電、重要原材料供應(yīng)、重要合同及協(xié)議等，如果這項(xiàng)協(xié)議對項(xiàng)目的成功實(shí)施具有重要影響，也應(yīng)作為可行性研究報告的重要附件。 87 ? 政府資本金注入項(xiàng)目咨詢評估的判斷依據(jù)應(yīng)該包括如下內(nèi)容： ?⑴符合政府投資管理的有關(guān)法律法規(guī)； ?⑵符合國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和土地利用總體規(guī)劃； ?⑶符合社會需求，目標(biāo)定位合理； ?⑷項(xiàng)目規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容及工程技術(shù)方案合理； ?⑸投資構(gòu)成、融資方案合理； ?⑹項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營模式滿足有關(guān)政策規(guī)定，能夠確保項(xiàng)目順利實(shí)施； 88 ?⑺ 合理開發(fā)并有效利用了資源； ?⑻環(huán)境和自然文化遺產(chǎn)得到有效保護(hù)； ?⑼土地利用、移民安置方案合理，未對公眾利益，特別是項(xiàng)目建設(shè)地的公眾利益產(chǎn)生重大不利影響； ?⑽財務(wù)方案可行，政府資金能夠得到合理利用，稀缺資源得到有效配置； ?⑾能夠產(chǎn)生理想的經(jīng)濟(jì)效果，適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要； ?⑿社會效果理想； ?⒀項(xiàng)目投資建設(shè)過程中可能遇到的各種風(fēng)險能夠得到有效控制。 ? 項(xiàng)目單位依據(jù)可行性研究報告批復(fù)文件向城鄉(xiāng)規(guī)劃部門申請辦理規(guī)劃許可手續(xù)，向國土資源部門申請辦理正式用地手續(xù)。 94 ? 投資體制改革的目標(biāo)：改革政府對企業(yè)投資的管理制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險”的原則，落實(shí)企業(yè)投資自主權(quán)；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學(xué)化、民主化水平，建立投資決策責(zé)任追究制度；進(jìn)一步拓寬項(xiàng)目融資渠道，發(fā)展多種融資方式；培育規(guī)范的投資中介服務(wù)組織，加強(qiáng)行業(yè)自律，促進(jìn)公平競爭；健全投資宏觀調(diào)控體系，改進(jìn)調(diào)控方式，完善調(diào)控手段；加快投資領(lǐng)域的立法進(jìn)程；加強(qiáng)投資監(jiān)管，維護(hù)規(guī)范的投資和建設(shè)市場秩序。其中，中央政府提供的投資補(bǔ)助，包括向符合條件的企業(yè)和地方政府投資項(xiàng)目給予的投資資金補(bǔ)助。 99 二、不同類型政府投資補(bǔ)助項(xiàng)目的基本要求 國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目 ? 我國從 2022年開始一直在推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，包括現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、生物技術(shù)、西部專項(xiàng)、新材料專項(xiàng)、民用非動力核技術(shù)、城市節(jié)水和海水利用、汽車電子等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)。 100 科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金 ? 科技型中小企業(yè)具有建設(shè)所需資金少，建成周期短，決策機(jī)制靈活，管理成本低廉，能夠適應(yīng)市場多樣性需求等特點(diǎn)，特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。 ? 這類項(xiàng)目以增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品競爭力、農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收為目標(biāo)，用現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的理念和方式，以培育特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為突破口，以體制創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和科技創(chuàng)新為手段，積極培育各類市場主體，培育和壯大龍頭企業(yè)，推進(jìn)區(qū)域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化健康、快速發(fā)展。對中小企業(yè)提供投資補(bǔ)助，是世界各國政府為了活躍本國經(jīng)濟(jì)所普遍采取的做法。 104 三、政府財政貼息的性質(zhì)及應(yīng)用范圍 財政貼息的性質(zhì) ? 國家財政投資除直接投資、資本金注入和投資補(bǔ)助之外，還需要運(yùn)用財政貼息手段，即財政只代為支持部分（特殊情況下也可是全部）貸款利息，而由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)貸款本金和其余利息的償還。 105 ? 財政貼息和投資補(bǔ)助項(xiàng)目的特點(diǎn)相似，政府對其資金投入既沒有股權(quán)要求，也沒有本息償還要求，因此是一種具有贈與性質(zhì)的政府性資金。 107 （ 1）技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。 108 （ 2）基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。 ? 然而基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)具有“公用性”、“非獨(dú)占性”、“公共物品”的一般特征，同時又是資本密集型行業(yè)，投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、投資回收慢，客觀上需要政府部門運(yùn)用財政貼息，調(diào)動民間資本及國外資本投向基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)部門。 ? 同時我國還存在低質(zhì)量農(nóng)產(chǎn)品供過于求，科技含量較高的農(nóng)產(chǎn)品供給嚴(yán)重不足，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟待升級的狀況，農(nóng)業(yè)科研及科技推廣、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資不足等問題。建立不同地區(qū)之間合理的分工合作體系，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，需要政府的有效引導(dǎo)和宏觀調(diào)控。根據(jù)凱恩斯的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，國家采取有關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策手段，對經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生的影響具有擴(kuò)張或收縮的倍增效應(yīng)。 ? （ 2）減輕銀行風(fēng)險，刺激信貸發(fā)放。我國在“十一五”及今后更長的時期，面臨著提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的艱巨任務(wù)。在信用缺失和金融機(jī)構(gòu)審慎放貸的情況下，政府作為聯(lián)系貸款者（貸款銀行）和借款者（企業(yè)）的橋梁和紐帶，發(fā)揮著非常重要的依托作用。 ? 國家發(fā)展改革委安排給單個投資項(xiàng)目的投資補(bǔ)助或貼息資金的最高限額原則上不超過 2億元。 ? 國家發(fā)展改革委安排投資補(bǔ)助和貼息項(xiàng)目時，原則上應(yīng)首先制定工作方案，明確投資補(bǔ)助和貼息的目的、預(yù)定目標(biāo)、實(shí)施時間、支持范圍、資金安排方式等主要內(nèi)容，并針對不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同性質(zhì)的投資項(xiàng)目的具體情況，確定相應(yīng)的投資補(bǔ)助和貼息標(biāo)準(zhǔn)。 ? 按有關(guān)規(guī)定應(yīng)報國務(wù)院或國家發(fā)展改革委審批、核準(zhǔn)的項(xiàng)目，可在報送可行性研究報告或項(xiàng)目申請報告時一并提出資金申請，不再單獨(dú)報送資金申請報告；也可在項(xiàng)目經(jīng)審批或核準(zhǔn)同意后，根據(jù)國家有關(guān)投資補(bǔ)助、貼息的政策要求，另行報送資金申請報告。 ? 已經(jīng)國家發(fā)展改革委審批或核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目，其資金申請報告的內(nèi)容可適當(dāng)簡化，重點(diǎn)論述申請投資補(bǔ)助或貼息資金的主要原因和政策依據(jù)。 ? 地方政府投資項(xiàng)目和地方企業(yè)投資項(xiàng)目的資金申請報告，須報省級和計劃單列市發(fā)展改革委初審；審查通過后，由省級和計劃單列市發(fā)展改革委報送國家發(fā)展改革委。 ? 工作方案對資金申請報告的審核部門、上報程序有特定要求的，按其規(guī)定辦理。 122 ? 國家發(fā)展改革委根據(jù)審查結(jié)果，對同意安排投資補(bǔ)助或貼息資金的資金申請報告做出批復(fù)，并將批復(fù)意見下達(dá)給申報單位。 123 ? 單個項(xiàng)目的投資補(bǔ)助或貼息資金原則上均為一次性安排。 ? 貼息率不得超過當(dāng)期銀行中長期貸款利率。 ? 按有關(guān)規(guī)定應(yīng)由地方政府審批的地方政府投資項(xiàng)目，應(yīng)在可行性研究報告經(jīng)有權(quán)審批單位批準(zhǔn)后提出資金申請報告。 ? 政府有關(guān)部門制定嚴(yán)格規(guī)范的核準(zhǔn)制度，明確核準(zhǔn)的范圍、內(nèi)容、申報程序和辦理時限，并向社會公布，提高辦事效率，增強(qiáng)透明度。過去的審批制，政府既從社會管理者角度又從投資所有者的角度審核企業(yè)的投資項(xiàng)目；在核準(zhǔn)制的情況下，政府只是從公共管理的角度審核企業(yè)的投資項(xiàng)目，審核內(nèi)容主要是“維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷”等方面，而不再代替投資者對項(xiàng)目的市場前景、經(jīng)濟(jì)效益、資金來源和產(chǎn)品技術(shù)方案等進(jìn)行審