【正文】 反比 。如果，有價(jià)證券的每年收益 (75)除以票面金額 (1000)而得百分率為 %。不但考慮有價(jià)證券的購(gòu)買 (市場(chǎng) )價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格 (面值 )，還要考慮持有證券至到期還本后的收益率。到期收益率簡(jiǎn)單計(jì)算法是 :從債券認(rèn)購(gòu)日起至最終償還日所能得到的利息與償還差益差損之和與投資本金之比得到，計(jì)算公式為： 到期收益率 =[年利息 +(債券面值 購(gòu)買價(jià)格 )247。 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。投資者可以依據(jù)債券的這種價(jià)值特性制定投資策略。公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)一般通過(guò)信用評(píng)級(jí)表標(biāo)示。② 因?yàn)榘l(fā)行人可能在利率下降時(shí)贖回債券，投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn) 。常見(jiàn)的贖回保護(hù)期是發(fā)行后的 5到 10年。對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。 證券投資基金的種類有哪些 ? 答：按照受益憑證可否贖回分為：開放式與封閉式投資基金 按照法律地位分為：公司型 (公司法 )與契約型 (信托法 )投資基金 根據(jù)籌資和投資地域 的不同分為：國(guó)內(nèi)基金、國(guó)外基金 根據(jù)投資目標(biāo)不同分為：成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金 按基金投資標(biāo)的物不同，將投資基金分為：股票基金、債券基金、期貨基金 (杠桿基金 )、貨幣市場(chǎng)基金 按照募集方式分為：公募，私募 按照幣種分類：美元基金、歐元基金 購(gòu)買某只證券投資基金相當(dāng)于投資于某一個(gè)資產(chǎn)組合。貨幣衍生工具指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。按照交易方式，金融衍生工具可 以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名義金額超過(guò)保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生 以小搏大 的杠桿效應(yīng)。 (2)投機(jī)者。套利又分為跨市套利、跨時(shí)套利和跨品種套利，在不同地點(diǎn)市場(chǎng)上套作，或在即期、遠(yuǎn)期市場(chǎng)上和不同品種間套作，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。 金融衍生工具的交易方式是什么 ? 答：衍生金融市場(chǎng)的交易組織方式為交易所交易和場(chǎng)外交易。交易所最基 本的職能是為交易提供一個(gè)安全的環(huán)境。近年設(shè)為首頁(yè)來(lái)，由于交易規(guī)則簡(jiǎn)單，交易清算便捷，場(chǎng)外市場(chǎng)交易的發(fā)展速度大大快于交易所交易，并成為衍生工具交易的主要場(chǎng)所。 (2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，其流動(dòng)性 (由于可以賣空 )也比標(biāo)的資產(chǎn)相對(duì)強(qiáng)得多，而交易成本和流動(dòng)性正是提高市場(chǎng)交易效率不可缺少的重要因素。一方面，衍生金融產(chǎn)品以基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，達(dá)到了為金融資產(chǎn)避險(xiǎn)增值的目的 。根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指下列以外幣表示的可以用做國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。(4)特別提款權(quán) 。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位 (如 1 或 100)外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額本國(guó)貨幣，也就是以本國(guó)貨幣來(lái)表示外國(guó)貨幣的價(jià)格。間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位 (如 1 或 100)本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額外國(guó)貨幣，也就是以外國(guó)貨幣來(lái)表示本國(guó)貨幣的價(jià)格。我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)上的交易活動(dòng)經(jīng)常需要進(jìn)行外匯買賣，兩者相互配合才能順利完成交易， 而外匯市場(chǎng)上的外匯交易在很大程度上進(jìn)一步帶動(dòng)和促進(jìn)其他金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)。調(diào)劑余缺還包括這種情況，即出售某種或某些多余貨幣，換取某種或某些短缺貨幣。 (4)運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。 12＋（實(shí)際持有天數(shù)－ 1）247。 ，從單一的某一類產(chǎn)品的需求到整體支持，精通產(chǎn)品設(shè)計(jì)、 風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)營(yíng)銷的跨行業(yè)專才是開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必不可少的寶貴資源。 ，債券的市場(chǎng)價(jià)值上升。 A 29 債券的特征不包括： D 30 財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響不正確的有： ，減少財(cái)政支出抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，改變 企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā)。 C 31 20世紀(jì) 70年代以來(lái)金融衍生產(chǎn)品迅速發(fā)展最主要最直接的原因是（ ）： 趨勢(shì)使得金融朝著全球化的趨勢(shì)發(fā)展 B 32 在金融衍生產(chǎn)品交易中，由合約中的一方違約所造成的風(fēng)險(xiǎn)被稱為（ ）： A 33 以下關(guān)于金融衍生產(chǎn)品分類的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）： ，利率衍生產(chǎn)品以及股票衍生產(chǎn)品 D 34 以下幾種外匯衍生工具中，履約風(fēng)險(xiǎn)最大的是（ ）： 外匯合約 A 35 在運(yùn)用利率期貨時(shí)，遠(yuǎn)期存款人采取怎樣的套期保值策略（ ）： D 36 以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）： ，利率期貨可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨。 ，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。 A. 貨幣期貨 B. 國(guó)債期貨 C. 股指期貨 D. 利率期貨 A 52 （） 是指客戶通過(guò)理財(cái)規(guī)劃所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)或滿足的期望。 A、收入總額 B、收支情況 C、支出情況 D、收支平衡 A 56 取得代理權(quán)的標(biāo)志是獲得代理證書，而代理證書通常表現(xiàn)為客戶的（ ）。 A、可以實(shí)現(xiàn) B、期望實(shí)現(xiàn) C、不可以實(shí)現(xiàn) D、可能實(shí)現(xiàn) B 60 客戶（ ）必然會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流出，資產(chǎn)減少。 C、社會(huì)零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額。投資與凈資產(chǎn)比率也相對(duì)較低，一般在（ ）左右就屬正常。 A、侵害他人 B、侵害公眾 C、侵害合伙人 D、占有 A 67 經(jīng)濟(jì)性補(bǔ)償是保險(xiǎn)的基本職能，也是保險(xiǎn)產(chǎn)生和發(fā)展的最初目的和（ ）。 A、 12萬(wàn) B、 6萬(wàn) C、 18萬(wàn) D、 10萬(wàn) B 71 稅前利潤(rùn)由通常的營(yíng)業(yè)收入與（ ）之差來(lái)決定。 A、匯率波動(dòng) B、匯率平穩(wěn) C、匯率高低 D、匯率水平 C 75 （ ）衡量消費(fèi)者福利的一個(gè)重要的概念。 A、完全壟斷市場(chǎng) B、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng) C、寡頭壟斷市場(chǎng) D、完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng) C 79 （ ）是中央銀行最常用也是最重要的一種政策工具。 A、凈資產(chǎn) B、資產(chǎn) C、住房 D、企業(yè) A 83 教育消費(fèi)根據(jù)對(duì)象不同分為（ ）子女教育消費(fèi)兩種。 A、 6% B、 2% C、 3% D、 5% D 87 （ ）反映的是客戶個(gè)人資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的基本情況。 A、經(jīng)濟(jì) B、償債 C、收入 D、支出 A 91 理財(cái)活動(dòng)與（ ）經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。理財(cái)目標(biāo)是制定理財(cái)方案的基礎(chǔ)，所以客戶的理財(cái)目標(biāo)必須具有（ ）。 D 98 一般情況下，一種匯率的表示通常有（）位有數(shù)字。 A 102 國(guó)際主要外匯交易市場(chǎng)中，地處歐、亞、非三洲交通要道，占據(jù)得天獨(dú)厚的時(shí)區(qū)優(yōu)勢(shì)，幾乎全天都可以和國(guó)際各大外匯市場(chǎng)進(jìn)行交易的是（）。 108 下列屬于遠(yuǎn)期外匯交易的是（）。 112 下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、收益評(píng)述不正確的是（）。 ，買賣成交后必須進(jìn)行實(shí)際交割 AD 116 某日，國(guó)際外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)中，美元 /日元為 ，美元 /瑞士法郎為 ，則瑞士法郎 /日元的匯率為（）。（扣除 20%利息稅后） , , , , ABCD 120 單位活期存款賬戶中的一般存款賬戶不得辦理（）。 BCDE 124 （）是指銀行憑借獲得貨運(yùn)單據(jù)質(zhì)押權(quán)利有追索權(quán)地對(duì)信用證項(xiàng)下或出口托收項(xiàng)下票據(jù)進(jìn)行融資的行為。其區(qū)別主要在于（）。 A、具有明顯私募性質(zhì)的信托產(chǎn)品通過(guò)銀行代銷的可能性逐漸縮小。 ABD 131 “中銀理財(cái)”的品牌價(jià)值主要體現(xiàn)在 _________。 A、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) B、純粹風(fēng)險(xiǎn) C、偶然風(fēng)險(xiǎn) D、意外風(fēng)險(xiǎn) ABCD 136 標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的流 程包括以下幾個(gè)步驟： I、收集客戶資料及個(gè)人理財(cái)目標(biāo) II、綜合理財(cái)計(jì)劃的策略整合III、客戶關(guān)系的建立 IV、分析客戶現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況 V、提出理財(cái)計(jì)劃 VI、執(zhí)行和監(jiān)控理財(cái)計(jì)劃。 A、隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加。 C 139 單利和復(fù)利的區(qū)別在于 _________。 A、在每期期初發(fā)生的等額支 付稱為預(yù)付年金。 D 143 以下公式中錯(cuò)誤的是 _________。 B、預(yù)付年金的現(xiàn)值大于普通年金的現(xiàn)值。則該債券的持有期收益率為 _________。 A、在直接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率上漲說(shuō)明外幣值錢了。 A 152 某客戶想將手中的澳元兌換成美元，此時(shí)銀行的外匯寶牌價(jià)為： 澳元 /美元 與銀行交易。 A、外匯市場(chǎng)是信息最為透明、最符合完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理性規(guī)律的金融 市場(chǎng)。 B 156 以下交易中不屬于即期交易的是 _________。 D、在成交日后第三個(gè)營(yíng)業(yè)日交割的外匯交易。 A、利率高的貨幣表現(xiàn)為貼水，利率低的貨幣表現(xiàn)為升水。 A、遠(yuǎn)期外匯買賣 B、擇期外匯買賣 C、掉期外匯買賣 D、外匯期權(quán)買賣 B 161 按期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格分類，期權(quán)可分為 _________。 A、買入 B、賣出 C、持有 D、以上都不是 D 165 _________不屬于從某些行業(yè)的局部來(lái)反映經(jīng)濟(jì)景氣狀況的數(shù)據(jù)。 A、出口 B、進(jìn)口 C、對(duì)外貸款 D、國(guó)內(nèi)旅游創(chuàng)匯 B 169 “信號(hào)效應(yīng)” _________。 A、法人制 B、會(huì)員制 C、代表制 D、公司制 B 173 上海黃金交易所的黃金交易的報(bào)價(jià)單位為 _________。 A、工商銀行 B、建設(shè)銀行 C、招商銀行 D、中國(guó)銀行 B 177 以下有關(guān)黃金價(jià)格的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是 _________。 D、美元的堅(jiān)挺往往會(huì)推動(dòng)金價(jià)的上漲。 A、風(fēng)險(xiǎn)分散 B、風(fēng)險(xiǎn)控制 C、風(fēng)險(xiǎn)回避 D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B 181 投保人或被保險(xiǎn)人對(duì) _________應(yīng)當(dāng)具有法律上承認(rèn)的經(jīng)濟(jì)利益。其中，保險(xiǎn)人、投保人、被保險(xiǎn)人和受益人依次為 _________。治療期間，王某病情進(jìn)一步惡化，終日意識(shí)模糊，狂躁不止，最終自殺身亡。 B、如果定期壽險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期滿時(shí)仍然生存，則保險(xiǎn)合同即行終止，保險(xiǎn)人無(wú)給付義務(wù)。 A、年金保險(xiǎn) B、終身壽險(xiǎn) C、兩全保險(xiǎn) D、定期壽險(xiǎn) B 189 以下有關(guān)兩全保險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是 _________。 D、兩全保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任較全面，適應(yīng)性較廣，其年均保費(fèi)要高于終身壽險(xiǎn)。A、死亡或疾病 B、疾病或失業(yè) C、殘疾或死亡 D、退休或殘疾 C 193 我國(guó)航空意外險(xiǎn)每份保單的保險(xiǎn)金額為 _________萬(wàn)元，投保人最多可以買 _________份。 A、平均分?jǐn)傇瓌t B、比例分?jǐn)傇瓌t C、第一賠償原則 D、順序賠償原則 ABCDE 197 家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的分類不包括 _________。 A、車輛第三者責(zé)任的免除 B、車輛第三者責(zé)任的承保 C、車輛損失險(xiǎn)的免除 D、車輛損失險(xiǎn)的承保 ABCDE 201 投資連結(jié)險(xiǎn)的特點(diǎn)中不包括 _________。 B、在 10天反悔期內(nèi)可辦理全額退保，但需支付退保手續(xù)費(fèi)，過(guò)期則除支付手續(xù)費(fèi)外，已繳納保費(fèi)將不退回。 A、書面憑證 B、法律憑證 C、收入憑證 D、資本憑證 ABCE 205 廣義的證券包括 _________、貨幣證券和資本證券。 A、日經(jīng) 225股價(jià)指數(shù) B、金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù) C、道 — 瓊斯股價(jià)指數(shù) D、恒生指數(shù) D 209 股票投資的收益等于 _________。 A、債券形式 B、計(jì)息方式 C、付息方式 D、利率變動(dòng)方式 A 213 _________不能作為債券發(fā)行主體。 A、職工工資 B、優(yōu)先股票 C、普通股票 D、普通債權(quán) B 217 下列哪種說(shuō)法是正確的？ A、債券的發(fā)行條件不包括其發(fā)行票面金額。 B 218 下列哪項(xiàng)不屬于國(guó)債投資的特征？ A、安全性高 B、免稅待遇 C、流動(dòng)性強(qiáng) D、收益率高 B 219 兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)的公司債是 _________。 A、國(guó)家貨幣政策變化 B、發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī) C、通貨膨脹 D、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善 B 225 長(zhǎng)期政 府債券的利率比短期政府債券利率高，這是對(duì) _________的補(bǔ)償。 A、封閉式基金 B、契約式基金 C、開放式基金 D、公司型基金 A 229 封閉式投資基金和開放式投資基金是對(duì)投資基金按 _________標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的分類。 A、短期債券 B、商業(yè)票據(jù) C、認(rèn)股權(quán)證 D、銀行短期存款 A 233 以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和盈利為基本目標(biāo)的基金是 _________。 A、常見(jiàn)的房地產(chǎn)投資方式有住房實(shí)物投資和住房金融投資。 A 238 一房產(chǎn)價(jià)值 80萬(wàn)元，耐用年限為 60年，殘值率為 10%。 A、契稅 B、印花稅 C、抵押 登記費(fèi) D、營(yíng)業(yè)稅 B 241 國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中不包括 _________。 C、大多數(shù)期貨合約都在到期前以對(duì)沖方式了