【正文】 銀行，然后加以推廣。盡快降低中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的門(mén)檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略投資。銀行應(yīng)進(jìn)一步放寬抵押品的范圍。(二)加大銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)1．發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)。3．積極拓寬中小企業(yè)融資渠道。對(duì)于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過(guò)間接融資解決資本不足的問(wèn)題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。二、緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策(一)強(qiáng)化自身素質(zhì)建設(shè)，全面提升中小企業(yè)融資能力1．強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，杜絕造假現(xiàn)象。我國(guó)尚沒(méi)有廣泛建立一批為中小企業(yè)服務(wù)的信息咨詢機(jī)構(gòu)，提供咨詢、教育、信息、技術(shù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等方面的服務(wù)。但是，多次反復(fù)整頓金融秩序也很容易給公眾造成民間金融就是風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)覺(jué)。自1990年上海證券交易所正式開(kāi)業(yè)以來(lái)，我國(guó)股市經(jīng)歷了幾次暴漲暴跌，國(guó)家為了維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，在政策上限制了企業(yè)股權(quán)融資的門(mén)檻。3．國(guó)有銀行改制，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使得銀行“惜貸”。銀行雖然實(shí)行抵押擔(dān)保制度，但落實(shí)起來(lái)卻很困難，貸款手續(xù)繁雜，尤其是抵押手續(xù)，使很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。但近兩年來(lái)，一些省政府出于做大金融以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的考慮，對(duì)省內(nèi)具有獨(dú)立法人資格的城市商業(yè)銀行實(shí)施聯(lián)合重組，組建規(guī)模更大的省級(jí)地方銀行。中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過(guò)來(lái)導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保難、抵押難、融資難。中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的部分，大量的商業(yè)往來(lái)都發(fā)生在中小企業(yè)之間。一些中小企業(yè)缺乏對(duì)融資信用的重視，不愿意守信還貸，信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，銀行不愿意放貸。我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)所有權(quán)歸屬于個(gè)人，很少具備健全的內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)制度。但這些融資形式門(mén)檻高，在我國(guó)中小企業(yè)中還沒(méi)有得到廣泛的應(yīng)用?；谶@一現(xiàn)實(shí)，近年來(lái)，各級(jí)政府部門(mén)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務(wù)機(jī)制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難題。[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資；企業(yè)信用；金融危機(jī)中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展策略的要求，通過(guò)一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)規(guī)章制度，建立規(guī)范的企業(yè)會(huì)計(jì)制度，科學(xué)合理地根據(jù)企業(yè)自身情況，進(jìn)行企業(yè)賬目的設(shè)立。該征信體系的建立，能夠有效解決信用過(guò)程中存在的信用不對(duì)稱等問(wèn)題，并為信用活動(dòng)主體提供了一個(gè)高效的信用查詢系統(tǒng)，使得資信差的個(gè)體難以獲得社會(huì)的資金支持，在這樣一個(gè)信用體系下，企業(yè)將會(huì)更加珍惜自己的信用，更加重視并追求長(zhǎng)遠(yuǎn)而非短期利益。良好信用環(huán)境的建立需要一個(gè)廣泛而全面的社會(huì)信用信息體系，建立社會(huì)征信體系能夠?yàn)樾畔⑹褂谜咛峁?duì)方詳細(xì)的信用狀況，使得經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的賒銷以及貸款活動(dòng)的授信方對(duì)債權(quán)人的真實(shí)資信情況等能夠有全面真實(shí)的認(rèn)識(shí)。利率是資金的市場(chǎng)價(jià)格，理應(yīng)由資金的需求供給雙方?jīng)Q定，而非官方厘定。同時(shí)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供重要的融資渠道。建立完善的征信體系。銀行經(jīng)營(yíng)的杠桿化，是指銀行憑借較少的自有資本即可實(shí)現(xiàn)較多的債權(quán)資產(chǎn)。同時(shí)由于中小企業(yè)信譽(yù)度往往不高、經(jīng)營(yíng)盈利不穩(wěn)定、死亡率高等導(dǎo)致銀行在面臨中小企業(yè)貸款申請(qǐng)時(shí)出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象。商業(yè)銀行追求穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，在授貸過(guò)程中具有嚴(yán)格內(nèi)控機(jī)制、審核標(biāo)準(zhǔn)。公司管理制度混亂是存在于中小企業(yè)的普遍現(xiàn)象。銀行作為我國(guó)金融市場(chǎng)最大的金融主體，往往忽視了中小企業(yè)的資金融通需求。由于改革制度設(shè)計(jì)不配套等歷史原因，我國(guó)資本市場(chǎng)還存在著一些深層次的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。由于我國(guó)處于金融改革初期，目前金融管制現(xiàn)象較多。它自然無(wú)法完全按照商業(yè)化運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行資金配置，較多情況只能按照上級(jí)的批示、產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行信貸活動(dòng)。許多情況表明，我國(guó)金融市場(chǎng)化程度不夠高，往往是政府意志取代了市場(chǎng)作用，政府往往通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策等扶植一部分企業(yè)，卻忽視了中小企業(yè)的政策需求與利益。金融體系落后和金融管制過(guò)多一國(guó)金融體系的成熟程度，將直接決定金融市場(chǎng)對(duì)資金資源配置的效率。自1998年該問(wèn)題已經(jīng)得到社會(huì)各界的普遍關(guān)注，國(guó)務(wù)院2004年頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》中要求建立滿足不同類型企業(yè)的融資需求的多層次資本市場(chǎng)，著力推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板等適合中小企業(yè)發(fā)展的股票市場(chǎng)，拓展中小企業(yè)的融資途徑。特別是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后世界經(jīng)濟(jì)不景氣下，大量熱錢(qián)融入我國(guó)，我國(guó)在抑制新一輪通貨膨脹時(shí)采取了一系列貨幣緊縮政策，導(dǎo)致中小企業(yè)融資問(wèn)題更加突出。在一般的市場(chǎng)條件下，將一項(xiàng)資產(chǎn)抵押給銀行，獲得的貸款只有這項(xiàng)資產(chǎn)全部?jī)r(jià)值的50%～70%，而抵押百分百模式的優(yōu)點(diǎn)在于通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制運(yùn)作，激活抵押閑置的資產(chǎn)價(jià)值，使得抵押資產(chǎn)的價(jià)值盡可能地得到100%的利用。（四）發(fā)行中小企業(yè)金融債金融債是指由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，能夠有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾。另外應(yīng)擴(kuò)大地方政府的立法權(quán)，以實(shí)事求是的原則建立符合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況的法律制度，大力發(fā)展地方資本市場(chǎng)，依法開(kāi)展非上市公司的股份及技術(shù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等交易，引導(dǎo)民間資金的合法集聚，落實(shí)政府對(duì)中小企業(yè)貸款的支持。目前我國(guó)的金融體系發(fā)展還不完善，針對(duì)中小企業(yè)融資的銀行幾乎沒(méi)有，與發(fā)達(dá)國(guó)家差距很大，而且部分中小商業(yè)機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平也不高，總體發(fā)展能力不足,因此對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度不夠。中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)比大企業(yè)的重；其次，國(guó)家的優(yōu)惠政策還是向大企業(yè)傾斜，使中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)重于大型企業(yè)，延長(zhǎng)了小微企業(yè)的資本原始積累過(guò)程；最后，我國(guó)還缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，例如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。（二）政府方面因素。為此，中小企業(yè)不得不采取其他借貸渠道，以民間融資為主的非法集資大肆發(fā)展，逐漸形成了地下經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，但民間融資的風(fēng)險(xiǎn)大利息高，直接影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。由表4可知，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)98%的中小企業(yè)，貸款總額僅占企業(yè)貸款總額的60%左右，雖然近年來(lái)有所上升，但是總體水平仍然偏低。（四）金融機(jī)構(gòu)支持少當(dāng)前在國(guó)內(nèi)，除了內(nèi)源融資中小企業(yè)首選的融資方式是間接融資，但是由于在中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間存在信息的不對(duì)稱性，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。（二）外源性融資困難，阻礙中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展我國(guó)的中小企業(yè)高度依賴于內(nèi)源融資渠道，尤其是一些經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品單一的小企業(yè)。直接融資的主要金融工具是債券和股票，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的介入，主要包括發(fā)行債券、發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、吸收直接投資四種方式，但其融資成本比較高，對(duì)中小企業(yè)是一個(gè)挑戰(zhàn)。第一篇：中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文一、中小企業(yè)的融資特點(diǎn)（一）在多種融資渠道中，內(nèi)源融資依賴度大融資渠道，顧名思義是指企業(yè)籌集資金的方式和通道，一般包括內(nèi)源性和外源性兩個(gè)融資渠道。下面就隨小編一起去閱讀中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文，相信能帶給大家?guī)椭?。外源性融資是指企業(yè)運(yùn)用外部資金來(lái)滿足資金需求，包括直接融資和間接融資。在中國(guó)的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，六成的資金為自有資金，其次為銀行貸款，發(fā)行債券和股票融資所占的比例不足1%，而在美國(guó)中小企業(yè)發(fā)行債券和股票融資占比23%，自有資金只占30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我國(guó)中小企業(yè)的外源融資水平。（三）政策扶持力度小我國(guó)的金融體系尚不健全，資金的缺乏成為中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)的常態(tài)，也因此使其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，另外國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的支持力度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，雖然國(guó)家頒布了相關(guān)的政策法規(guī)，例如2012年1月1日至2014年12月31日對(duì)中小企業(yè)免征3年管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費(fèi)，將貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策延長(zhǎng)至2013年年底等，但是這些政策對(duì)降低中小企業(yè)的融資成本只是杯水車薪，有關(guān)中小企業(yè)的法律上的不健全，也使得中小企業(yè)的權(quán)利得不到保障，在法律上也面臨不平等。面對(duì)中小企業(yè)的融資需求，大銀行不愿涉足，而專門(mén)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在數(shù)量上的缺乏，使中小企業(yè)的融資更為困難，金融機(jī)構(gòu)的供給遠(yuǎn)不能滿足其需求，表4顯示了國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款情況。（五）直接融資渠道受阻，催生“地下經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)”上市公司的高門(mén)檻使中小企業(yè)直接沒(méi)有進(jìn)入的資格，然而即便是獲得了準(zhǔn)入資格，排隊(duì)等待的時(shí)間也使中小企業(yè)錯(cuò)過(guò)了做大做強(qiáng)的黃金時(shí)期。據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的中小企業(yè)5年的淘汰率接近70%，而30%左右的企業(yè)處于虧損或微利狀態(tài)，企業(yè)自身的這種經(jīng)營(yíng)狀況不太樂(lè)觀導(dǎo)致了銀行、基金以及資本市場(chǎng)的個(gè)人投資者不敢輕易向中小企業(yè)投資；，信用觀念淡薄；，影響間接融資；，缺乏謀發(fā)展、思進(jìn)取的創(chuàng)業(yè)意識(shí)和充分挖掘市場(chǎng)潛能和利用市場(chǎng)信心的能力，存在“小富即安”的思想，制約了企業(yè)發(fā)展。首先，主要體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)未施行規(guī)范的中小企業(yè)財(cái)稅扶持政策，使得中小企業(yè)未能享受相同的待遇，例如根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，%，%。其次從盈利性方面考慮，在目前市場(chǎng)條件下，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)虧損的現(xiàn)象很嚴(yán)重，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)貸款的風(fēng)險(xiǎn)很高，因此又調(diào)高了貸款門(mén)檻，為了盈利，商業(yè)銀行也更加青睞于大型企業(yè)，使得中小企業(yè)融資進(jìn)一步受到阻礙。（二）中央政府加快法制建設(shè)由于在中小企業(yè)融資方面缺乏法律的支撐，因此中央政府應(yīng)加快立法的步伐，建立中小企業(yè)融資的相關(guān)法律，并加強(qiáng)執(zhí)法的力度，使其能逐步落實(shí)，從而為中小企業(yè)的融資創(chuàng)建有利的法律環(huán)境。另外在社會(huì)上還要樹(shù)立中小企業(yè)貸款不等于高風(fēng)險(xiǎn)貸款的理念，例如在2010年末，%，%的水平。抵押百分百模式是指抵押百分百擔(dān)保產(chǎn)品，這是新推出的擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品，它是依據(jù)“抵押+擔(dān)保≥資產(chǎn)價(jià)值”進(jìn)行操作。第二篇：中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文【摘要】一直以來(lái)中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在推動(dòng)科技創(chuàng)新、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)等方面起到了舉足輕重的作用，然而中小企業(yè)卻一直面臨著資金融通困難問(wèn)題。然而，中小企業(yè)融資問(wèn)題是一直困擾著我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，特別是金融危機(jī)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，銀行業(yè)信貸緊縮、央行多次提高存款準(zhǔn)備金率等加劇中小企業(yè)融資困難問(wèn)題，導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，繼而引發(fā)中小企業(yè)破產(chǎn)的發(fā)生。一、中小企業(yè)融資困難的根本原因中小企業(yè)