【正文】 所得稅 稅后凈利 優(yōu)先股股利 普通股東可得凈利 普通股股利 留存盈利增加數(shù) 每股數(shù)字： 每股盈利（ EPS） 每股股利 流通在外股數(shù) 利潤表之 我國格式 利潤表 一、主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金 二、主營業(yè)務(wù)利潤 +其他業(yè)務(wù)利潤 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營業(yè)利潤 +投資收益 +營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 四、利潤總額 所得稅 五、凈利潤 權(quán)責(zé)發(fā)生制與企業(yè)損益 ? 遵循現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)利潤表中的收入與費(fèi)用各項(xiàng)目。 收益表（利潤表） ? 收益表的主要功用是評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力。 ? 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 =凈營運(yùn)資本。 ? 贏余公積是由企業(yè)歷年的稅后留利所形成的資本積累，代表著企業(yè)累計(jì)的獲利能力。絕大部分企業(yè)短期債務(wù)比例過高， 1997年和 1998年短期債務(wù)占全部債務(wù)的比重分別達(dá)到了 81%和 83%。 2. 負(fù)債率不斷攀升。 ? 不同的行業(yè)、不同的企業(yè)、不同的時(shí)期，資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是不同的。 資本結(jié)構(gòu)之謎 ? 在理論上，可以確定最佳的資本結(jié)構(gòu)。 ? 無形資產(chǎn)投資是一件極為謹(jǐn)慎的投資行為，不宜增長太快。 ? 流動(dòng)資產(chǎn)的使用是為固定資產(chǎn)的有效使用服務(wù)的，其本身（現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等）沒有獲利能力。同時(shí)，企業(yè)給供貨商施壓以減少存貨。 ? 零營運(yùn)資本管理要做到：存貨 +應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款。戴爾公司成功地使原材料供應(yīng)商在供應(yīng)貨物時(shí)提供商業(yè)信用。 應(yīng)收帳款帳齡分析 顧客 余額 信用 期內(nèi) 超過 1個(gè)月 超過 2個(gè)月 超過 3個(gè)月 超過 4個(gè)月 超過 5個(gè)月 A 100000 90000 10000 B 600000 500000 90000 10000 C 80000 40000 20230 10000 5000 5000 D 20230 10000 10000 E 10000 10000 F 10000 10000 合計(jì) 820230 640000 120230 20230 5000 25000 10000 比重 100% 美國企業(yè)應(yīng)收賬款與壞賬 應(yīng)收款在外天數(shù) 壞賬率 30天以內(nèi) 4% 31~60 10% 61~90 17% 91~120 26% 然后，每增加 30天 提高約 3~4% 存貨分析 ? 存貨是主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，通常情況下應(yīng)占到全部流動(dòng)資產(chǎn)的一半。 ? 現(xiàn)金管理的目的是在保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用現(xiàn)金，并從暫時(shí)閑臵的現(xiàn)金中獲得最多的投資收入。 6. 流動(dòng)資產(chǎn) —流動(dòng)負(fù)債分析。 2. 固 流比例分析。 流動(dòng)性分析 ? 流動(dòng)性是指企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)過正常程序、無重大損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金并以之履行有關(guān)契約的過程和能力。企業(yè)的償債能力取決于企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性的強(qiáng)弱。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表右方項(xiàng)目： 流動(dòng)負(fù)債； 長期負(fù)債與 股權(quán)資本。 ? 現(xiàn)金流量表的主要功用是反映企業(yè)在某一特定時(shí)期現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金存量的狀況。常見的財(cái)務(wù)報(bào)告包括 財(cái)務(wù)報(bào)表、其他財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，有公司的年度報(bào)告、招股說明書、上市公告書、中期報(bào)告、配股說明等等。 ? 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則側(cè)重于對(duì)會(huì)計(jì)要素比如資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益等確認(rèn)與計(jì)量的規(guī)范；會(huì)計(jì)制度則側(cè)重于對(duì)會(huì)計(jì)記錄、報(bào)告等具體會(huì)計(jì)行為的規(guī)范。盡量與國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)保持一致。不同行業(yè)、不同所有制的企業(yè)均適用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度。 會(huì)計(jì)一般原則、會(huì)計(jì)確認(rèn)問題引起關(guān)注。 ? 制定會(huì)計(jì)法的目的在于：規(guī)范會(huì)計(jì)行為；保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)和完整。 ? 法國有全國統(tǒng)一的“會(huì)計(jì)總方案”。 ? 最低權(quán)威原則： AICPA之“實(shí)務(wù)指南”；FASB之“概念公告”；其他權(quán)威聲明。 一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn) ? 美國企業(yè)會(huì)計(jì)行為所遵循的是所謂的“一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則”（ GAAP）， 包括一系列的會(huì)計(jì)規(guī)范公告，比如會(huì)計(jì)原則公告、會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)公告，一直到會(huì)計(jì)學(xué)著作中所建議的會(huì)計(jì)規(guī)則。 ? 美國證券市場發(fā)達(dá)，投資人眾多且分散。 ? 在 WTO環(huán)境下，我們的企業(yè)行為包括會(huì)計(jì)行為必須遵循國際上通行的規(guī)則。國際間的對(duì)彼此國家企業(yè)財(cái)務(wù)信息的相互承認(rèn)即是“接軌”。 會(huì)計(jì)行為與會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量 ? 由于會(huì)計(jì)信息的社會(huì)性，為保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)和客觀，會(huì)計(jì)行為必須講究高水平的規(guī)范性。 為什么叫“ 財(cái)務(wù) 會(huì)計(jì)” （ Financial Accounting） ? ? 英文“ Financial”可譯為“財(cái)務(wù)的”或“金融的”，但后一種譯法更切合原義。 ? 在這次大危機(jī)之前，會(huì)計(jì)工作被認(rèn)為是一門技巧，是一門藝術(shù)。 會(huì)計(jì)信息是國際通用的商務(wù)語言 ? 國際商務(wù)往來的核心是利益的轉(zhuǎn)移與分配。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是什么？ ? 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一個(gè)財(cái)務(wù)信息的生產(chǎn)與發(fā)布系統(tǒng)。管理會(huì)計(jì)、價(jià)值管理及其他 管理會(huì)計(jì)的性質(zhì) ? 管理會(huì)計(jì)是以企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)形成的全部數(shù)據(jù)或者未來將要發(fā)生的數(shù)據(jù)為處置對(duì)象，以供管理者作出科學(xué)決策。 本講座的四個(gè)內(nèi)容 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部管理效用研究； ? 資本預(yù)算及其他財(cái)務(wù)預(yù)算問題； ? 企業(yè)管理模式的最新發(fā)展：價(jià)值管理研究 ? 企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)追求。它必須保證信息的真實(shí)性和客觀性。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與金融市場的關(guān)系 ? 美國 1929~1933年的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的演變起到了重大而深遠(yuǎn)的影響。 ? 大危機(jī)之后： （ 1）會(huì)計(jì)信息量加大了；（ 2）會(huì)計(jì)規(guī)范加強(qiáng)了；（ 3）會(huì)計(jì)成為一門科學(xué)；（ 4）會(huì)計(jì)的社會(huì)性達(dá)到了前所未有的高度。這是整個(gè) 20世紀(jì)會(huì)計(jì)工作及其會(huì)計(jì)規(guī)范發(fā)展所遵循的基本理念。 何謂“與國際會(huì)計(jì)慣例接軌”？ ? 截止到目前，并沒有一個(gè)具有嚴(yán)格約束功能的所謂“國際會(huì)計(jì)慣例”。 WTO與各國會(huì)計(jì)規(guī)范 ? 加入 WTO， 對(duì)我國會(huì)計(jì)影響最為深遠(yuǎn)、最為重大的是會(huì)計(jì)市場，即對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的影響。 美國會(huì)計(jì)模式 ? 美國會(huì)計(jì)模式是投資人導(dǎo)向會(huì)計(jì)模式。 ? 美國會(huì)計(jì)規(guī)范制定的民間性。 ? 次權(quán)威原則： AICPA之“會(huì)計(jì)與審計(jì)指南”； AICPA之“公告與聲明”； FASB之“技術(shù)公告”。 ? 國家會(huì)計(jì)委員會(huì)是隸屬于法國財(cái)政部的咨詢機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)法國的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化工作，但其發(fā)布的文告沒有法律效力。 ? 中國會(huì)計(jì)法規(guī)體系： 會(huì)計(jì)法 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 會(huì)計(jì)制度 中國會(huì)計(jì)法 ? 會(huì)計(jì)法是調(diào)整會(huì)計(jì)法律關(guān)系的基本法，是國家權(quán)力機(jī)關(guān)依照程序制定，以國家強(qiáng)制力保障其實(shí)施的人們辦理會(huì)計(jì)事物必須遵循的行為規(guī)范。 ? 1993年會(huì)計(jì)改革： 由財(cái)政部制定企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與企業(yè)會(huì)計(jì)制度并存規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)行為； “資金平衡表”改稱“資產(chǎn)負(fù)債表”，并按照國際慣例“流動(dòng)性原則”編制。 統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的特征 ? 統(tǒng)一性原則。 ? 會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的國際化。 企業(yè)會(huì)計(jì)制度的內(nèi)容 ? 一般規(guī)定 ? 會(huì)計(jì)科目及帳戶設(shè)立規(guī)范 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表編制規(guī)范 ? 會(huì)計(jì)記帳等具體會(huì)計(jì)行為規(guī)范示范 ? 企業(yè)會(huì)計(jì)制度的主要功用： 會(huì)計(jì)規(guī)范 會(huì)計(jì)行為操作指南 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 與 會(huì)計(jì)制度 ? 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度均為會(huì)計(jì)規(guī)范的具體形式。 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告泛指財(cái)務(wù)信息的披露或表述。 ? 利潤表的主要功用是反映企業(yè)在某一特定時(shí)期的獲利能力的大小。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表左方項(xiàng)目： 流動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收帳款與存貨）； 非流動(dòng)資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）。 ? 人們分析盈利性企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要目的是了解企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目按照流動(dòng)性的強(qiáng)弱進(jìn)行排列的慣例始自 1898年的美國。 資產(chǎn)負(fù)債表分析要點(diǎn) 1. 流動(dòng)資產(chǎn)分析：現(xiàn)金存量分析、應(yīng)收帳款分析（主要債務(wù)人分析、帳齡分析等）、存貨分析。 5. 股權(quán)資本結(jié)構(gòu)分析。 ? 企業(yè)擁有合理數(shù)量的現(xiàn)金存量，可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)彈性。 ? 應(yīng)收帳款的日?？刂疲?注重客戶的信用調(diào)查； 進(jìn)行應(yīng)收帳款的帳齡分析； 建立應(yīng)收帳款的壞帳準(zhǔn)備制度。與此同時(shí)，應(yīng)付賬款卻有 。 “零營運(yùn)資本” ? 零營運(yùn)資本，是極端意義上的激進(jìn)的營運(yùn)資本政策，即通過嚴(yán)格而科學(xué)的生產(chǎn)、營銷管理，將企業(yè)的營運(yùn)資本 ——現(xiàn)金、存貨等降低為零，從而實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資本管理的最高水平。定單接到后，立即傳到生產(chǎn)部門，生產(chǎn)馬上開始，產(chǎn)成品也隨即裝貨運(yùn)走。 美國所有制造企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債 1996 1970 1980 1990 1994 流動(dòng)資產(chǎn) /總資產(chǎn) 現(xiàn) 金 有價(jià)證券 應(yīng)收帳款 存 貨 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)負(fù)債 /總資產(chǎn) 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付帳款 應(yīng)計(jì)和其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 美國行業(yè)營運(yùn)資本需求與銷售額比率