財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的管理規(guī)范-全文預(yù)覽
【正文】 動(dòng)性是指企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)過(guò)正常程序、無(wú)重大損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金并以之履行有關(guān)契約的過(guò)程和能力。 2. 固 流比例分析。 6. 流動(dòng)資產(chǎn) —流動(dòng)負(fù)債分析。 ? 現(xiàn)金管理的目的是在保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用現(xiàn)金，并從暫時(shí)閑臵的現(xiàn)金中獲得最多的投資收入。 應(yīng)收帳款帳齡分析 顧客 余額 信用 期內(nèi) 超過(guò) 1個(gè)月 超過(guò) 2個(gè)月 超過(guò) 3個(gè)月 超過(guò) 4個(gè)月 超過(guò) 5個(gè)月 A 100000 90000 10000 B 600000 500000 90000 10000 C 80000 40000 20230 10000 5000 5000 D 20230 10000 10000 E 10000 10000 F 10000 10000 合計(jì) 820230 640000 120230 20230 5000 25000 10000 比重 100% 美國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款與壞賬 應(yīng)收款在外天數(shù) 壞賬率 30 4% 31~60 10% 61~90 17% 91~120 26% 30 3~4% 存貨分析 ? 存貨是主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，通常情況下應(yīng)占到全部流動(dòng)資產(chǎn)的一半。其中，存貨與應(yīng)收帳款是創(chuàng)造銷貨額的主要因素，這部分本應(yīng)由企業(yè)占用的流動(dòng)資金可由供貨商通過(guò)應(yīng)付帳款來(lái)提供。原材料、半成品以及產(chǎn)成品不是積壓在倉(cāng)庫(kù)中，而是在生產(chǎn)線上有序地轉(zhuǎn)移。 ? 在實(shí)務(wù)上，我們卻無(wú)從確定所謂最佳的資本結(jié)構(gòu)，即我們并不清楚影響資本結(jié)構(gòu)的所以因素。 中國(guó)企業(yè)報(bào) 1999年 7月 7日?qǐng)?bào)道 河南省經(jīng)過(guò)調(diào)查認(rèn)為國(guó)企存在的三大問(wèn)題是 : 1. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況日益惡化。在被調(diào)查的企業(yè)中 ,%的企業(yè)嚴(yán)重資不抵債 ,平均負(fù)債率高達(dá) 130%。 2. 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析。 銷售額及其增長(zhǎng) 銷售額增長(zhǎng)的意義 ? ? ? ? ? 二張基本財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系 資產(chǎn) 170 負(fù) 債 100 股東權(quán)益 70 收入 480 費(fèi)用 凈利潤(rùn) 資產(chǎn) 190 負(fù)債 113 股東權(quán)益 77 股利 留存利潤(rùn) 7 資產(chǎn)負(fù)債表 2023/12/31 利潤(rùn)表 2023 資產(chǎn)負(fù)債表 2023/12/31 現(xiàn)金流量表 ? 1 2 3 ? ? 現(xiàn)金流量表 的構(gòu)成 現(xiàn)金流量表 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 融資活動(dòng)現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金存量?jī)粼鰷p 年初現(xiàn)金存量 年末現(xiàn)金存量 現(xiàn)金流量表的功用 ? ? ? ? 現(xiàn)金流量表分析要點(diǎn) 1. 對(duì)企業(yè)理財(cái)人員而言，“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”是最為值得關(guān)注的財(cái)務(wù)信息。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（直接法） 178000 160000 18000 12023 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 6000 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（間接法） 68000 72023 10000 62023 6000 自由現(xiàn)金流量 ? + + ? ? + + 投資者所得現(xiàn)金流量 ? ? ? 現(xiàn)金流量至高無(wú)上！ ? 20 80 ? ? 現(xiàn)金流、折現(xiàn)與企業(yè)價(jià)值 0 1 2 … … t n CF1 CF2 CFt CFn PV CF1 PV CF2 PV CFt PV CFn 企業(yè)價(jià)值 k1 k2 kt kn 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) ? 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ?經(jīng)濟(jì)條件 ?政治和社會(huì)環(huán)境 ?市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ?公司競(jìng)爭(zhēng)地位 銷售額 息稅前利潤(rùn) 每股收益 +10% +26% +31% 10% 26% 31% 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 減去變 動(dòng)與固 定成本 減去利 息與所 得
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