【正文】 權(quán) 平 均 計 算 過 程 54 客戶資信等級 信用等級 評分值 建議額度AA 8 6 1 0 0 極佳 可以給予優(yōu)惠的 信用政策 大額A 7 0 8 5 良好 可以迅速進行信用額度核準 較大BB 6 0 6 9 尚可 正常業(yè)務(wù)往來，標準信用政策 正常B 4 6 5 9 一般 需要嚴密監(jiān)控 較小C 2 6 4 5 欠佳 需要尋求擔保 盡量不提供D 37189 不良 不宜業(yè)務(wù)往來 不提供NR 缺數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)不充分 不能做出評價 不建議信用評定55 ? 營運資產(chǎn)計算 ? 資產(chǎn)負債表比率計算 ? 評估值與經(jīng)驗性統(tǒng)計比率 ? 信用限額的計算及修正 ? 營運資產(chǎn)分析 —— 決策線圖 ? 信用期限的確定 ? 授信制度與程序 2. 營運資產(chǎn)分析模型 計算信用限額 內(nèi)容要點 56 (1) 營運資產(chǎn)的計算 營運資產(chǎn) = 營運資本 +凈資本 2 其中：營運資本 = 流動資產(chǎn) 流動負債 57 (2) 對資產(chǎn)負債表的評估 ? 計算值 =流動比率 +速動比率－短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率 －債務(wù)凈資產(chǎn)比率 其中： ? 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 ? 速動比率 =（流動資產(chǎn)－存貨） /流動負債 ? 短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率 =流動負債 /凈資產(chǎn) ? 債務(wù)凈資產(chǎn)比率 =負債總額 /凈資產(chǎn) 58 (3) 評估值與經(jīng)驗性統(tǒng)計比率 計算值 風險類別 信用程度 營運資產(chǎn) %小于 4 . 6 高 低 0小于 3 . 9 高 低 2 . 5小于 3 . 2 高 低 5小于 2 . 5 高 低 小于 1 . 8 高 低 10小于 1 . 1 有限 中 1 2 . 5小于 0 . 4 有限 中 15小于 0 . 3 有限 中 1 7 . 5小于 0 . 9 有限 中 20大于 1 低 高 2559 (4) 營運資產(chǎn)分析決策線 信用限額 （營運資產(chǎn)的 %） 24 A B 22 20 16 12 8 4 高 1 1低 風險程度（財務(wù)評估值） 60 營運資產(chǎn)評估表 項目 定義 評估值A(chǔ) 營運資本 （元） 流動資產(chǎn) 流動負債B 凈資產(chǎn) （元） 企業(yè)自有資產(chǎn)凈值 （股東權(quán)益）C 營運資產(chǎn) （元） （營運資本+ 凈資產(chǎn)）/ 2D 流動比率 流動資本/ 流動負債E 速動比率 （流動資本庫存）/ 流動負債F 短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率 流動負債/ 凈資產(chǎn)G 債務(wù)凈資產(chǎn)比率 負債總額/ 凈資產(chǎn)H 財務(wù)評估值 D + E F GI 營運資產(chǎn)百分比 按照財務(wù)評估值測算的百分比J 信用限額 營運資產(chǎn)百分比K 特征分析評級L 調(diào)整后的信用限額61 信用限額的計算與修正 ?信用限額 = 營運資產(chǎn)經(jīng)驗性百分比 ?用特征分析結(jié)果對其進行修正 ?針對某個客戶的信用額度要根據(jù)具體情況修正，即作為客戶供應(yīng)商的地位 62 審批程序 業(yè)務(wù)員審核 客戶申請 業(yè)務(wù)員申請 信用分析員審核 信用經(jīng)理批準 主管副總批準 否 否 業(yè)務(wù)人員在審核客戶的信 用狀況時，要全面收集客 戶信息。低分（1 3 ） 專制；無實踐經(jīng)驗；或管理不均衡。 ? 對于行業(yè)差別不大的指標，采用統(tǒng)一標準；對于行業(yè)差別比較大的指標，采用行業(yè)標準。提醒的越及時、 提醒的方式越高明，越能及早得到 付款。 22 應(yīng)收帳款的生命周期 銷售產(chǎn)品 提供服務(wù) 壞帳 現(xiàn)金 帳單 催收 收帳 注銷 逾期追收 日常監(jiān)控 23 帳齡記錄表 應(yīng)收 發(fā)票 逾期 逾期 逾期 逾期日期 號 0 3 0 3 1 6 0 6 1 9 0 9 1 1 8 0A 2023003 帳單 2 0 0 0 1 1 2 0 0 0 1 3 1 2 8 , 9 8 7 . 0 02023006 帳單 2 0 0 0 2 1 5 2 0 0 0 3 1 7 8 8 , 8 8 8 . 0 02023003 付款 2 0 0 0 1 3 1 12435 2023101 2 8 , 9 8 7 . 0 02023006 付款 2 0 0 0 3 1 5 43562 2023215 8 8 , 8 8 8 . 0 0B 2023006 帳單 2 0 0 0 7 1 2 2 0 0 0 9 1 2 4 5 3 , 7 8 5 . 0 0付款 2 0 0 0 7 3 1 34257 2023712 2 2 6 , 8 9 0 . 0 0 2 2 6 , 8 9 0 . 0 0付款 2 0 0 0 9 3 0 34578 2023712 1 2 6 , 7 6 5 . 0 0 1 2 6 , 7 6 5 . 0 0付款 2 0 0 0 1 2 3 1 34567 2023712 1 0 0 , 1 3 0 . 0 0 1 0 0 , 1 3 0 . 0 0對應(yīng)號 金額 信用期內(nèi)客戶合同編號 類別 日 期24 收帳成功率隨時間遞減 98%93%85%73%56%42%29%13%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%追收成功率0 1 2 3 6 9 12 24帳齡（月）25 帳齡分析表（企業(yè)整體） /年度信用銷售總額=1000000/5000000=20% /流動資產(chǎn) =1000000/10000000=10% /資產(chǎn)總額 =1000000/30000000=% 與企業(yè)上年度做比較 與行業(yè)平均水平做比較 帳齡天數(shù) 應(yīng)付金額 百分比信用期限以內(nèi) 720230 72%逾期 1 3 0 天 202300 20%逾期 3 1 6 0 天 60000 6%逾期 6 1 9 0 天 10000 1%逾期 9 1 1 8 0 天 5000 0 . 5 %逾期 1 8 0 3 6 0 天 逾期 1 8 0 3 6 0 天 5000 0 . 5 0 %合計 1000000 100%26 帳齡分析表（客戶） 客戶應(yīng)收帳款余額信用期內(nèi)3 1 6 0天6 1 9 0天9 1 1 8 0天180 天以上A 10000 10000B 20230 10000 10000C 30000 5000 15000 10000D 30000 30000E 60000 40000 20230合計 150000 60000 15000 30000 15000比例 100% 40% 10% 20% 10% 20%平均賬齡：各賬齡以金額為權(quán)重、加權(quán)平均 27 帳齡分析象限圖（客戶） A C B D 帳齡 金額 10萬 60天 A：立即催收、 重點催收 B： 暫緩催收、 自行催收 D：立即催收、 發(fā)催討函 C：上門催討 28 DSO—— 銷售變現(xiàn)天數(shù) 6月 30日 總應(yīng)收帳款 3500000元 6月的銷售額 1400000 30天 5月的銷售額 1600000 31天 4月的銷售額 500000 10天 DSO為 71天 倒 推 法 29 ? 總的應(yīng)收帳款由各月發(fā)生額組成 ? 各月實際未付款除以當月日信用銷售額 ? 各月 DSO合計 ? 逾期應(yīng)收帳款 DSO、期限內(nèi) DSO、有爭議貨款 DSO 帳 齡 分 類 法 30 平均收帳期 ACP 平 均 法 365年度總信用銷售額日應(yīng)收帳款余額）平均收帳期（ ACP ?92月度總信用銷售額日應(yīng)收帳款余額）平均收帳期（ ACP ?31 DSO的應(yīng)用 ? 反映了收款的速度，用于檢驗收款工作 ? 與企業(yè)標準信用期限比較 ? 通過現(xiàn)金折扣來改善 ? 努力使之低于行業(yè)平均水平、獲得競爭優(yōu)勢 ? 與競爭對手比少十天，即少相當于十天銷售額的貸款 32 客戶付款的四種類型 ? 應(yīng)該付款時才付 ? 被提醒時才付款 ? 被威逼時才付款 ? 在付款前宣布破產(chǎn) 方法： 作帳齡分析時，將不同客戶 放到四類中，一般總是第二類最多。是 隱含 的成本。與其他四項 成 反比 關(guān)系。