《金融風(fēng)險管理》第10章資本充足率-全文預(yù)覽
【正文】 必須逐日根據(jù)市場價值計算凈值，確保凈值與資產(chǎn)的比率大于 2％（即凈值 /資產(chǎn) 2%）。 ?，并在此基礎(chǔ)上確定金融機構(gòu)需要達到的資本充足率，但該過程必須符合監(jiān)管當(dāng)局的要求。與巴塞爾協(xié)議 I相比，對銀行資本的要求更具靈活性。之后又加入了利率、匯率等變動所造成的市場風(fēng)險。巴塞爾委員會對此規(guī)定的很少，銀行可以采用自己內(nèi)部的操作風(fēng)險評估體系評估操作風(fēng)險。 50 朱 波 ?基本指標(biāo)衡量法：在該方法下，操作風(fēng)險的計量基礎(chǔ)是銀行前三年總收入的平均值（凈利息收入和凈非利息收入之和）乘以相應(yīng)的系數(shù)，得到該業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險的額度以及對資本的最低要求。 ?VAR模型試圖測算出那些由于利率或匯率的不利變動而可能引起價值下降的資產(chǎn)的價值或市場風(fēng)險。 46 朱 波 ?二、利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險與資本充足率 ?從金融機構(gòu)監(jiān)管當(dāng)局的角度出發(fā)， 1988年的巴塞爾協(xié)議 I主要是針對信用風(fēng)險，而沒有考慮利率風(fēng)險和市場風(fēng)險。 43 朱 波 ?（ 4）銀行貸款特殊化 ?考慮到對私人部門或個人的貸款的信用風(fēng)險權(quán)數(shù)最大，銀行可能會減少這一類貸款，而持有其他的資產(chǎn)，這可能會導(dǎo)致銀行對企業(yè)的貸款減少，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響。 41 朱 波 ?（ 2）資本套利現(xiàn)象 ?在巴塞爾協(xié)議 I中，每一類風(fēng)險資產(chǎn)都被賦予了相同的風(fēng)險權(quán)重，但實際上在同類風(fēng)險資產(chǎn)中卻包含著不同的風(fēng)險水平。 ?（ 4）銀行貸款特殊化。 ?如果計算出的替代成本為正值，這意味著合約對銀行是有利的，但如果對方違約，銀行將遭受損失，此時，銀行的當(dāng)期風(fēng)險敞口就是這個為正的替代成本。該信用風(fēng)險發(fā)生的概率取決于利率合約中利率的未來波動或者外匯合約中匯率的未來波動。計算公式： = ?信 貸 風(fēng) 險 等 額 表 外 項 目 的 本 幣 值 相 應(yīng) 的 信 用 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù)，根據(jù)同等性質(zhì)的項目的權(quán)數(shù)進行風(fēng)險加權(quán)，就可以得到資產(chǎn)負債表表外或有、擔(dān)保合約風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。 31 朱 波 ?內(nèi)部評級法衡量的關(guān)鍵在于對違約以及其相關(guān)因素的測算，包括違約率（ Probability of Default）、違約損失率（ Loss Given Default）、違約暴露（ Exposure at Default）以及期限（ Maturity）。 30 朱 波 ?內(nèi)部評級法就是銀行以自己內(nèi)部的評級為基礎(chǔ)，以重大風(fēng)險要素的內(nèi)部估計值作為計量資本的主要參數(shù)，將自己測算的借款者的資信水平估計值轉(zhuǎn)換成潛在的風(fēng)險損失，并以此為基礎(chǔ)計算出監(jiān)管當(dāng)局要求的最低資本比率。 ??表 內(nèi) 風(fēng) 險 資 產(chǎn) 表 內(nèi) 各 項 資 產(chǎn) 相 應(yīng) 的 風(fēng) 險 權(quán) 數(shù) ?巴塞爾協(xié)議 I只強調(diào)了四種風(fēng)險資產(chǎn)分類，而沒有考慮同種資產(chǎn)不同信用等級的差異 。 ?第四，混合資本工具。商譽是一個會計項目，反映了在銀行購買或收購其他銀行或銀行子公司時，支付的高于市場價值的那部分價值。 ?第二，公開儲備。 ? ?巴塞爾協(xié)議 I將商業(yè)銀行的資本劃分為核心資本（一級資本）和附屬資本 。 L 100 %?核 心 資 本資 本 與 資 產(chǎn) 比 率 （ 杠 桿 比 率 ） = 資 產(chǎn)19 朱 波 ?資本與資產(chǎn)比率（杠桿比率）作為衡量銀行資本充足性的工具存在三個問題： ?。這種資本具有明確的利息，有一定的期限，到期后，金融機構(gòu)應(yīng)向債券持有人歸還本金。 14 朱 波 ?（二）資本的作用 ?，成為維持公眾信心的基礎(chǔ)； ? ； ? “ 資本緩沖器” ，保護存款者的利益； ?，又限制了資產(chǎn)的過度膨脹。當(dāng)銀行發(fā)生損失或倒閉時，資本為客戶提供了物質(zhì)保障，并對債務(wù)清償起到了最后的保障作用，增強了公眾的信心。其中主要的影響因素是利率的變動和 監(jiān)管的嚴格程度。如果金融機構(gòu)不對問題貸款作調(diào)整，信用風(fēng)險將不會反映在賬面價值上。 ?②由于資本的收益和損失要反映在損益表中，使用市場價值記賬可能會引起金融機構(gòu)的利潤和所有者權(quán)益做出一些不必要的變動。 ? 金融機構(gòu)監(jiān)管當(dāng)局 的角度看，對資本以及一些與資本相關(guān)比率的規(guī)定是建立在金融機構(gòu)的賬面或歷史價值之上。 ? 經(jīng)濟學(xué) 的角度看，金融機構(gòu)的資本，即所有者權(quán)益的市場價值，被定義為總資產(chǎn)與總負債的市場價值之差，也稱為經(jīng)濟凈值。 ?（ 2）使用資本市場價值記賬可能存在的一些問題 ?①資本的市場價值難以確定 ，如果使用市場價值記賬，就會產(chǎn)生誤差。 ?（ 1）資本的賬面價值與信用風(fēng)險 ?當(dāng)使用賬面價值會計方法時，金融機構(gòu)都愿意向存款者和監(jiān)管當(dāng)局提供良好的記錄，而盡量
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1