【正文】 9 4 6 4 1計(jì)算結(jié)果： i0 = N P V ＝ 1 I R R ＝ % Pb= 年 Pb*= 年池仁勇 各財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 投資計(jì)劃與資金籌措表 投資估算表 資金負(fù)債表 損益表 借款及還本付息表 折舊與攤銷(xiāo)估算表 成本費(fèi)用估算表 資金來(lái)源與運(yùn)用表 銷(xiāo)售收入及稅金估算表 現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別 ? 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指隨機(jī)發(fā)生的意外事件有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指與一般經(jīng)營(yíng)條件和管理狀況有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)指與項(xiàng)目清償能力有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 外部風(fēng)險(xiǎn)指與獲取外部資金的能力有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 。 附表 7 制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元 制造費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用 年 份 年 份 年 份 項(xiàng)目 3 4 項(xiàng)目 3 4 項(xiàng)目 3 ～ 6 7 ～ 10 工 資 24 24 工 資 12 12 工 資 36 36 折舊費(fèi) 差旅費(fèi) 24 24 折舊費(fèi) 修理費(fèi) 廣告費(fèi) 60 60 修理費(fèi) 3 3 物料消耗 80 其 他 12 12 辦公費(fèi) 6 6 勞動(dòng)保 護(hù)費(fèi) 合 計(jì) 108 108 差旅費(fèi) 12 12 水電費(fèi) 18 27 保險(xiǎn)費(fèi) 18 18 運(yùn)輸費(fèi) 27 45 公司經(jīng)費(fèi) 20 20 環(huán)境保護(hù)費(fèi) 6 6 工會(huì)經(jīng)費(fèi) 3 3 其 他 10 15 董事會(huì)費(fèi) 10 10 合 計(jì) 顧問(wèn)費(fèi) 4 4 交際應(yīng)酬費(fèi) 12 12 房產(chǎn)、車(chē)船稅 2 2 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) 遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo) 10 10 其 他 12 12 合 計(jì) 附表 6 無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表 單位 : 萬(wàn)元 年 份 項(xiàng)目 3 4 5 6 7 8 9 10 合計(jì) 原值 200 200 200 200 200 200 200 200 攤銷(xiāo) 土地 使用權(quán) 凈值 原值 236 236 236 236 236 236 236 236 攤銷(xiāo) 專(zhuān)有 技術(shù) 凈值 1 原值 80 80 80 80 80 80 80 80 攤銷(xiāo) 10 10 10 10 10 10 10 10 80 遞延 資產(chǎn) 凈值 70 60 50 40 30 20 10 0 原值 516 516 516 516 516 516 516 516 攤銷(xiāo) 無(wú)形、遞延資產(chǎn)合計(jì) 凈值 攤銷(xiāo)年限： 土地使用權(quán) 30 年；專(zhuān)有技術(shù) 8 年；遞延資產(chǎn) 8 年。開(kāi)辦費(fèi)按不少于 5年的期限攤銷(xiāo)。 ? 無(wú)形資產(chǎn)原值按無(wú)形資產(chǎn)的有效使用期平均攤銷(xiāo)，并計(jì)入成本費(fèi)用。 池仁勇 工藝方案評(píng)價(jià) ? 技術(shù)的先進(jìn)性 – 所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進(jìn)程度 – 技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階段 ? 技術(shù)的成熟程度 – 實(shí)驗(yàn)室技術(shù) – 經(jīng)過(guò)中試的技術(shù) – 已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù) ? 技術(shù)轉(zhuǎn)換成本 ? 技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及所采用技術(shù)的發(fā)展前景 ? 與競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢(shì)及缺陷 池仁勇 （四）環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全 ? 環(huán)境現(xiàn)狀 ? 項(xiàng)目主要污染源 ? 項(xiàng)目主要污染物 ? 擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn) ? 環(huán)境保護(hù)方案 ? 環(huán)境監(jiān)測(cè)制度 ? 環(huán)境保護(hù)投資估算 ? 環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論 ? 生產(chǎn)過(guò)程中職業(yè)危害因素分析 ? 職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施 ? 勞動(dòng)安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障機(jī)構(gòu) ? 消防措施和設(shè)施方案 池仁勇 （五）企業(yè)組織和勞動(dòng)定員 ? 企業(yè)組織 – 企業(yè)組織形式 – 企業(yè)工作制度 – 企業(yè)薪酬制度 ? 勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn) – 勞動(dòng)定員 – 項(xiàng)目年人工費(fèi)用估算 – 人員培訓(xùn)計(jì)劃及費(fèi)用估算 池仁勇 （六）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 ? 項(xiàng)目實(shí)施的各階段 – 資金籌措安排 – 技術(shù)獲得 – 勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨 – 工程招標(biāo)與施工準(zhǔn)備 – 工程施工 – 生產(chǎn)準(zhǔn)備 – 試運(yùn)轉(zhuǎn) – 竣工驗(yàn)收 ? 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 ? 項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu) ? 項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用 – 建設(shè)單位管理費(fèi) – 生產(chǎn)籌備費(fèi) – 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi) – 辦公家具購(gòu)置費(fèi) – 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) – 其他應(yīng)支出的費(fèi)用 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃方法 ? 橫道圖（例） 月 份序號(hào) 工作內(nèi)容1 2 3 4 5 6 7 81 設(shè)備訂貨2 動(dòng)力電增容3 原廠(chǎng)房設(shè)備搬遷4 一車(chē)間設(shè)備安裝5 二車(chē)間土建施工6 二車(chē)間設(shè)備安裝7 人員招聘培訓(xùn)池仁勇 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃方法 ? 網(wǎng)絡(luò)圖（例） 1 5 3 4 7 8 9 設(shè)備訂貨 設(shè)備到貨 1 3 一車(chē)間安裝 二車(chē)間安裝 2 2 設(shè)備搬遷 3 土建施工 4 2 電增容 1 6 人員招聘培訓(xùn) 5 池仁勇 （八）財(cái)務(wù)分析 ? 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) – 投資估算與資金籌措 – 銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè) – 成本費(fèi)用預(yù)測(cè) ? 財(cái)務(wù)報(bào)表編制 – 損益表 – 資產(chǎn)負(fù)債表 – 資金來(lái)源與運(yùn)用表 – 現(xiàn)金流量表 – 其它輔助報(bào)表 ? 資金規(guī)劃 – 資金來(lái)源與運(yùn)用 – 資金平衡 ? 財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià) – 盈利能力評(píng)價(jià) – 清償能力評(píng)價(jià) ? 不確定性分析 – 盈虧平衡分析 – 敏感性分析 – 概率分析 池仁勇 （九）國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析 公共項(xiàng)目和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)利益有重要影響的項(xiàng)目，在可行性研究中需要作國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析。 ? 常用的方法 – 趨勢(shì)外推法：移動(dòng)平均法 、 指數(shù)平滑法 、 季節(jié)指數(shù)法 、 包絡(luò)線(xiàn)趨勢(shì)預(yù)測(cè)法等 。可利用的資料包括 宏觀社會(huì) 、 經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料 、公眾傳播媒介信息 、 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)信息等 。 ? 專(zhuān)家調(diào)查：專(zhuān)家訪(fǎng)談 、 專(zhuān)家會(huì)議 、 Delphi法等 。 池仁勇 項(xiàng)目投資決策框架 投資策略 （收益 /風(fēng)險(xiǎn)定義） 投資條件與 投資環(huán)境分析 投資決策（狹義） （收益 /風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) ） 投資方案實(shí)施 投資分析 （收益 /風(fēng)險(xiǎn) 辨識(shí)與測(cè)度） 目標(biāo) ──投資決策的一般原則 戰(zhàn)略 ──總體規(guī)劃 策略 ──決策準(zhǔn)則與政策思路 計(jì)劃 備選方案 數(shù)據(jù)、信息收集 分析方法與評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇 方案分析比較 是否投資 具體方案 投資時(shí)機(jī) 投資方式（投資角色、產(chǎn)權(quán)形式） 融資方式、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、投資組合 融資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng) 市場(chǎng)分析 政策分析 自身?xiàng)l件分析 反饋 廣義投資決策 池仁勇 工程項(xiàng)目投資決策中 收益與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡 投資 目標(biāo) 收益 風(fēng)險(xiǎn) 池仁勇 作為決策依據(jù)的評(píng)價(jià)過(guò)程 評(píng)價(jià)要素 評(píng)價(jià)層次 評(píng)價(jià)對(duì)象 ? 目標(biāo) ? 準(zhǔn)則 ? 指標(biāo) ? 尺度 ? 權(quán)重 ? 方案 ? 綜合評(píng)價(jià) ? 企業(yè) ? 政府 ? 社會(huì) ? 個(gè)人 ? 項(xiàng)目 – 盈利性項(xiàng)目 – 公共項(xiàng)目 ? 技術(shù) – 產(chǎn)品 – 工藝 – 方法 ? 政策 池仁勇 投資時(shí)機(jī)的把握 ? 技術(shù)進(jìn)步 ? 市場(chǎng)需求變化 ? 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整 ? 政策變化 ? 其他發(fā)展機(jī)遇 ? 行業(yè)生命周期 ?