【正文】 、法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的，將依法移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。主辦券商應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)和督促所推薦掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)，對(duì)其信息披露文件進(jìn)行事前審查。案例六. 業(yè)績(jī)變臉遭定增股東舉報(bào)現(xiàn)代農(nóng)裝早在2006年就在新三板掛牌，之后業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直不俗，；凈利潤(rùn)從2007年的3826萬(wàn)元增長(zhǎng)到2012年的4802萬(wàn)元，增長(zhǎng)25%，其中2010年和2011年凈利潤(rùn)均超過7400萬(wàn)元。同濟(jì)同捷股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，沒有實(shí)際控制人，其中只有3名股東持股超過10%，而公司在整體變更之前董事會(huì)成員13名，整體變更之時(shí)(2008年3月)董事會(huì)成員變更為9名，其中3名為獨(dú)立董事，只有5名原任董事留任。典型案例：同捷科技主體資格是發(fā)行審核過程中發(fā)審委關(guān)注的基本問題，是公司能否公開發(fā)行股票的基本條件。證監(jiān)會(huì)發(fā)審委認(rèn)為，經(jīng)歷如此重大的調(diào)整，千禧之星加盟店的內(nèi)部控制制度是否有效執(zhí)行難以判斷。由于上述公司關(guān)聯(lián)交易的金額和占比較大，公司存在規(guī)范經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)?！逼鋵?shí)，參仙源在公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和獨(dú)立性等方面一直存在隱患。而在人參銷售方面，除了加工為人參酒之外，2014年還增加了護(hù)膚品加工。公司的解釋為：因?yàn)?013年12月公司將持有的遼寧碧水實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱“碧水實(shí)業(yè)”）全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給碧水投資，故2014年收入僅為公司單體的營(yíng)業(yè)收入。“遇到公司大客戶為關(guān)聯(lián)方的時(shí)候，我們通常都會(huì)很謹(jǐn)慎，即便表面上看定價(jià)是公允的不存在利益輸送，其買賣交易也可能有名無(wú)實(shí)。到了2014年，參仙源酒業(yè)的收入支柱作用愈發(fā)明顯。目前公司“野山參”產(chǎn)品銷售給單一關(guān)聯(lián)方客戶參仙源酒業(yè)，主要原因系生長(zhǎng)期十五年的“野山參”是稀缺性資源產(chǎn)品，公司為優(yōu)先保證參仙源酒業(yè)的需要所致。在2013年的業(yè)績(jī)構(gòu)成中，其所謂“野山參”，%，而買家只有一個(gè)，即參仙源酒業(yè)。而此前，也有同處人參行業(yè)的A股上市公司因媒體質(zhì)疑其隱瞞關(guān)聯(lián)交易涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒俚葐栴}遭證監(jiān)會(huì)立案稽查，并最終受到監(jiān)管處罰。公司將根據(jù)工作進(jìn)展，第一時(shí)間披露自查結(jié)果。證監(jiān)會(huì)發(fā)審委最終認(rèn)定公司在關(guān)聯(lián)交易問題上無(wú)法撇清關(guān)系。公司故設(shè)關(guān)聯(lián)交易讓人無(wú)法看透財(cái)務(wù)真實(shí)性。在2005年末和2006年初，該企業(yè)兩次與關(guān)聯(lián)方股東簽訂大額銷售合同。據(jù)了解，比如一家企業(yè)存在嚴(yán)重的稅務(wù)依賴時(shí)，過會(huì)的概率就不會(huì)太大。由于擬上市企業(yè)對(duì)于重大關(guān)聯(lián)交易負(fù)有詳細(xì)披露的義務(wù)，因此有企業(yè)開始進(jìn)行隱蔽的、灰色的非關(guān)聯(lián)方交易以規(guī)避披露義務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)操縱利潤(rùn)。對(duì)于此類操作手法，一位投行人士指出，監(jiān)管層在審核的過程中，重點(diǎn)會(huì)關(guān)注交易的程序是否有問題，以及交易的價(jià)格是否公允。案例三 故設(shè)關(guān)聯(lián)交易迷宮當(dāng)一家企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)作假時(shí)，首先想到的辦法往往是運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的手段，此種方法最為簡(jiǎn)單易行同時(shí)也最為隱蔽。綠城水務(wù)因募集資金投向問題被否，與綠城水務(wù)同時(shí)被否的還有瑞明工業(yè)，被否原因均出在募集資金投向上。案例二 夸大募投項(xiàng)目前景操作手法：通過買通調(diào)查機(jī)構(gòu)制造假研報(bào)；虛報(bào)產(chǎn)品定價(jià)；虛報(bào)市場(chǎng)地位和市場(chǎng)需求等方式夸大募投項(xiàng)目?！笔煜PO的市場(chǎng)人士說。巧合的是，1月9日證監(jiān)會(huì)宣布首次開展IPO再審企業(yè)2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作。“過而不發(fā)”長(zhǎng)達(dá)四年之久的貴州遵義鈦業(yè)股份有限公司日前突然公告稱“主動(dòng)撤回首次公開發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)材料”，成為A股IPO過程中“主動(dòng)”撤回第一例。推遲費(fèi)用確認(rèn)對(duì)于企業(yè)利用推遲費(fèi)用確認(rèn)的手法調(diào)整利潤(rùn)，上述深圳注冊(cè)會(huì)計(jì)師指出，一些企業(yè)將本在當(dāng)期發(fā)生和了結(jié)的費(fèi)用刻意延遲到下期確認(rèn)，或分期進(jìn)行攤銷，這都會(huì)造成降低成本進(jìn)而虛增利潤(rùn)。提前確認(rèn)收入提前確認(rèn)收入是擬上市企業(yè)操縱利潤(rùn)的慣用手法。(3)、要關(guān)注稅收繳納的合法合規(guī)性。其他關(guān)注問題(1)、解釋毛利率變化、成本構(gòu)成變化等問題時(shí)應(yīng)當(dāng)有邏輯性。（1）、案例：變相占用公司資金歸還報(bào)告期內(nèi)，公司存在超額分配股利，導(dǎo)致未分配利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，且截至申報(bào)基準(zhǔn)日未進(jìn)行規(guī)范，屬于股東占用資金為規(guī)范，必須進(jìn)行規(guī)范。公司結(jié)合營(yíng)運(yùn)記錄、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、母公司營(yíng)運(yùn)情況、獲取現(xiàn)金流能力等詳細(xì)分析了持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，充分披露了子公司對(duì)合并報(bào)表的影響，對(duì)新設(shè)子公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分揭示，并且在掛牌同時(shí)做了定向增資，掛牌前凈資產(chǎn)已轉(zhuǎn)正?！浚?）、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)虧損關(guān)注點(diǎn)已掛牌的持續(xù)虧損企業(yè)：納晶科技、第六元素、眾合醫(yī)藥等。主辦券商和會(huì)計(jì)師也發(fā)表了意見。主辦券商與律師發(fā)表意見，不構(gòu)成掛牌的實(shí)際障礙。對(duì)于核定征收的企業(yè)，至少申報(bào)期最近一期應(yīng)該采用查賬征收。認(rèn)定為核定征收的依據(jù)是企業(yè)成立之初因業(yè)務(wù)規(guī)模小，財(cái)務(wù)核算不健全，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)實(shí)行核定征收方式申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。按照客戶確認(rèn)的進(jìn)度單確認(rèn)收入與成本的完工百分比。（3）、案例：收入與成本不匹配某公司為建筑施工類企業(yè)，采用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)建造合同》進(jìn)行收入確認(rèn)。律師認(rèn)為合同內(nèi)容不真實(shí)，無(wú)效的。本案是通過經(jīng)銷商壓貨虛增收入的典型案例，經(jīng)銷模式下的收入是很容易被調(diào)整的。（1）、案例：銷售收入的真實(shí)性某公司為原申報(bào)IPO項(xiàng)目，后撤回材料開始申報(bào)新三板，報(bào)告期包括2012年度、2013年度。出現(xiàn)這樣的問題，企業(yè)一定要明白：徹底解決問題、切實(shí)規(guī)范運(yùn)作才是根本，才是萬(wàn)全之策。但股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及管理、法律和財(cái)務(wù)等方面的問題，如果沒有提前規(guī)劃，諸如稀釋多少股權(quán)？如何定價(jià)？與業(yè)績(jī)?nèi)绾螔煦^？會(huì)計(jì)如何入賬？等問題在掛牌改制時(shí)會(huì)接踵而至，而此時(shí)再處理的難度會(huì)加大。例如，如果企業(yè)的原材料價(jià)格受國(guó)際市場(chǎng)影響較大，則對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)而言是一種很大的不確定性，但如果企業(yè)能對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力給出有說服力的論證，則“原材料價(jià)格波動(dòng)大”不但不會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響，反而體現(xiàn)了企業(yè)的一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于擬掛牌企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的資金拆借、資金占用問題，關(guān)鍵是盡早規(guī)范，不將問題帶到以后的掛牌公司。此外，根據(jù)具體企業(yè)情況，以協(xié)議買斷銷售、以市場(chǎng)分割協(xié)議解決和充分論證同業(yè)但不競(jìng)爭(zhēng)等方式也可解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。比如軟件開發(fā)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，旗下有從事文化傳媒的小規(guī)模子公司，這些子公司與公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)并沒有緊密聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行重組，使公司集中于主業(yè)。財(cái)務(wù)總監(jiān)作為企業(yè)決策層，該如何從這些讓自己的企業(yè)中脫穎而出呢？企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該注意一下幾點(diǎn)：高新技術(shù)企業(yè)身份要真實(shí)；主營(yíng)業(yè)務(wù)要突出；同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要處理；持續(xù)經(jīng)營(yíng)有保障；資金占用要盡早解決；財(cái)務(wù)處理要真實(shí)；股權(quán)激勵(lì)要規(guī)劃；企業(yè)運(yùn)作需規(guī)范。鑒于李東強(qiáng)先生已取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書且從事會(huì)計(jì)工作，符合會(huì)計(jì)從業(yè)資質(zhì)證書免試發(fā)放條件，目前已向德州市財(cái)政局申辦新的會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書，德州市財(cái)政局和山東省財(cái)政廳已審核通過，證書在發(fā)放過程中。2001年至2005年在岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所任高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理；2005年至2008年在北大方正集團(tuán)有限公司任會(huì)計(jì)核算經(jīng)理；2008年至2009年，在賽爾新概念網(wǎng)絡(luò)有限公司任財(cái)務(wù)經(jīng)理；2009年至2010年在北京蓋博瑞爾科技發(fā)展有限公司任財(cái)務(wù)總監(jiān)；2010年至2011年任通裕重工股份有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人助理；2011年至2014年任通裕重工股份有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；2014年至2015年2月代理公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人職務(wù)；現(xiàn)任公司董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)。擔(dān)任單位會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）的，除取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書外，還應(yīng)當(dāng)具備會(huì)計(jì)師以上專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格或者從事會(huì)計(jì)工作三年以上經(jīng)歷。財(cái)務(wù)總監(jiān)作為企業(yè)上市和新三板掛牌過程主要的參與者和籌劃者，是企業(yè)財(cái)務(wù)價(jià)值展現(xiàn)最重要的把關(guān)者，是決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵崗位。新三板財(cái)務(wù)總監(jiān)操作實(shí)務(wù)作為要進(jìn)入資本市場(chǎng)的企業(yè)，無(wú)論是去新三板掛牌還是進(jìn)行IPO上市，面臨的首要問題就是財(cái)務(wù)規(guī)范。一個(gè)優(yōu)秀財(cái)務(wù)人員能夠在企業(yè)掛牌和上市過程中節(jié)省大量時(shí)間，節(jié)約不必要成本，避免由于財(cái)務(wù)工作不扎實(shí)而出現(xiàn)麻煩。根據(jù)《會(huì)計(jì)法》第三十八條規(guī)定：“從事會(huì)計(jì)工作的人員，必須取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書。根據(jù)景津環(huán)?！豆_轉(zhuǎn)讓說明書》披露的李東強(qiáng)先生履歷信息顯示：李東強(qiáng)，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，1968年出生，研究生學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。根據(jù)中華人民共和國(guó)財(cái)政部第73號(hào)令《會(huì)計(jì)從業(yè)資格管理辦法》第三十六條規(guī)定：“取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書，目前尚在從事會(huì)計(jì)工作的，經(jīng)本人申請(qǐng)并提供單位證明等相關(guān)材料，會(huì)計(jì)從業(yè)資格管理機(jī)構(gòu)核實(shí)無(wú)誤后，發(fā)給會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書”。二、企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)必知的8大要點(diǎn)新三板掛牌企業(yè)層出不窮，日均基本上有20家。主營(yíng)業(yè)務(wù)要突出通常情況下，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)當(dāng)占到總收入的70%以上，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)占到利潤(rùn)總額的70%以上。有三種方式在解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)經(jīng)常為企業(yè)所用：（1）以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式將同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司轉(zhuǎn)為擬掛牌企業(yè)的子公司；（2）注銷同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司，這種情況多發(fā)生在同一實(shí)際控制人之下有兩個(gè)和兩個(gè)以上同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，注銷其余同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)不對(duì)實(shí)際控制人產(chǎn)生影響；（3）擬掛牌企業(yè)回購(gòu)?fù)瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)。資金占用要盡早解決許多中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展初期都存在“公司個(gè)人不分”的問題，即公司的資產(chǎn)、賬戶與個(gè)人的財(cái)產(chǎn)、賬戶有一定的混用現(xiàn)象。企業(yè)應(yīng)在尊重客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上盡可能給出合理解釋。僅靠高工資留住人才的做法一方面成本較高，另一方面也無(wú)法應(yīng)對(duì)同行業(yè)已上市公司的股權(quán)誘惑。如公司變更為股份有限公司時(shí)，未按要求進(jìn)行驗(yàn)資，導(dǎo)