【正文】 .................................................................78圖63 按行業(yè)分主營業(yè)務(wù)構(gòu)成 ..................................................................................78圖64 按行業(yè)分主營成本構(gòu)成 ..................................................................................79圖65 云天化毛利率處于全國領(lǐng)先位置 ..................................................................79圖61 19952022年中國石化產(chǎn)品主要進口國合計數(shù) ..............................................85圖71 乙烯生產(chǎn)裝置產(chǎn)能利用率預(yù)測 ......................................................................92圖72 世界乙烯供求關(guān)系 ..........................................................................................93圖73 世界丙烯、乙烯和原油需求增長速度 ..........................................................93圖74 世界聚丙烯供求情況 ......................................................................................94圖75 世界石油產(chǎn)品供求狀況 ..................................................................................95圖76 煉油與乙烯生產(chǎn)裝置產(chǎn)能利用率 ..................................................................959 / 126圖81 聚酯切片價格及價差走勢 ............................................................................100圖82 LDPE國內(nèi)石油價差和原油價格近期走勢 ..................................................101圖83 1991 年海灣戰(zhàn)爭對LDPE價格及價差的影響 ...............................................101圖101 國際能源機構(gòu)分季度世界石油需求預(yù)測（2022年） ................................10810 / 1261. 石油化工產(chǎn)業(yè)概述 石油化工的定義石油化工指以石油和天然氣為原料，生產(chǎn)石油產(chǎn)品和石油化工產(chǎn)品的加工工業(yè)。4 我們預(yù)計2022年國內(nèi)煉油毛利將難以上升，主要原因是全球煉油產(chǎn)能將持續(xù)過剩。這其中，我們只看好石化、氯堿和化肥等三個子行業(yè)，并推薦上海石化、揚子石化和云天化等上市公司。2 2022年石油和石化經(jīng)濟指標(biāo)好于2022年，主要產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善，進出口貿(mào)易增長，出口創(chuàng)匯進一步提高。更為重要的是，目前國內(nèi)煉油毛利因政府定價而高于國際水平，存在長期的政策風(fēng)險。石油產(chǎn)品又稱油品，主要包括各種燃料油（汽油、煤油、柴油等）和潤滑油以及液化石油氣、石油焦碳、石蠟、瀝青等。金屬、無機非金屬材料和高分子合成材料，被稱為三大材料?，F(xiàn)代交通工業(yè)的發(fā)展與燃料供應(yīng)息息相關(guān)；金屬加工、各類機械毫無例外需要各類潤滑材料及其它配套材料，消耗了大量石化產(chǎn)品；輕工、紡織工業(yè)是石化產(chǎn)品的傳統(tǒng)用戶；新材料、新工藝、新產(chǎn)品的開發(fā)與推廣，無不有石化產(chǎn)品的身影。20世紀(jì)20年代汽車工業(yè)飛速發(fā)展，帶動了汽油生產(chǎn)。同時，一些原來以煤為基本原料（通過電石、煤焦油）生產(chǎn)的產(chǎn)品陸續(xù)改由石油為基本原料，如氯乙烯等。石油化工高速發(fā)展的原因是：有大量廉價的原料供應(yīng)（50~60年代，原油每噸約15美元） ；有可靠的、有發(fā)展?jié)摿Φ纳a(chǎn)技術(shù)；產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，開拓了新的應(yīng)用領(lǐng)域。1996年，全世界原油加工能力為38億噸，生產(chǎn)化工產(chǎn)品用油約占總量的10%。整個行業(yè)突出的特點是下半年經(jīng)濟效益好于上半年。（一）美國石油生產(chǎn)截至2022年1月，美國擁有已探明原油儲量210億桶，居世界第12位?？偠灾?999年美國48個本土州的總原油產(chǎn)量比1999年下降了4%，阿拉斯加州的產(chǎn)量更是比1988年的最高產(chǎn)量200萬桶減少了近一半，為105萬桶。表24 2022年主要對美輸出國單位：萬桶／天國名 輸出量加拿大 167沙特阿拉伯 146委內(nèi)瑞拉 145墨西哥 130資料來源：中國化工網(wǎng)（四）美國石油煉化美國石油煉化行業(yè)自1981年起便一直呈下降趨勢。1990－2022年期間，美國對天然氣的需求上升了15%，較其他能源而言，天然氣因其燃燒充分等優(yōu)點成為工業(yè)和發(fā)電的新選擇。表25 美國天然氣用途分布所占百分比（%）工業(yè) 40民用 22商用 14發(fā)電 15資料來源：中國化工網(wǎng)（六）美國能源概況表表26 近年來美國能源概況數(shù)量已探明原油儲量（億桶） 210石油產(chǎn)量（萬桶／天） 910其中：原油（萬桶／天） 590燃油消費量（萬桶／天） 1950燃油凈進口量（萬桶／天） 980從海灣進口原油量（萬桶／天） 240進口燃油價值（億美元） 669原油煉化能力（萬桶） 1630燃油貯存量（億桶） 油井?dāng)?shù)目（口） 4803作業(yè)鉆機（臺） 763天然氣儲量（萬億立方英尺） 164干氣產(chǎn)量（萬億立方英尺） 天然氣消費量（萬億立方英尺） 天然氣凈進口量（萬億立方英尺） 其中：來自加拿大（萬億立方英尺） 進口天然氣總價值（億美元） 60作業(yè)天然氣井?dāng)?shù)（口） 10513資料來源：中國化工網(wǎng)17 / 126注：上表多數(shù)為2022年底統(tǒng)計數(shù)據(jù)，少部分為2022年上半年統(tǒng)計數(shù)據(jù)。2022年整個原油現(xiàn)貨價格總體呈上升態(tài)勢，這一方面是國際市場現(xiàn)貨原油供需造成，另一方面是國際局勢的影響。由于美國對伊動武的準(zhǔn)備在去年下半年急劇升溫，對戰(zhàn)爭前景和戰(zhàn)爭結(jié)局的擔(dān)憂導(dǎo)致世界市場石油價格大升，國際市場原油價格目前已升至兩年半以來的最高水平。目前美國一些城市的汽油價格已超過每加侖2美元。從去年第四季度開始，由于委內(nèi)瑞拉對美石油出口劇降，美國不少石油公司不斷要求政府動用戰(zhàn)略石油儲備，以保證它們的正常運營。從當(dāng)前形勢看，美國對伊戰(zhàn)爭已箭在弦上，可能不得不發(fā)。20 / 126表28DRI 世界市場短期油價預(yù)測單位：美元/桶l(fā)Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 2022 2022世界平均 每日布倫特 WTl 25 資料來源：DRI短期石油市場展望，202221 / 1263. 我國石油化工生產(chǎn)、銷售和貿(mào)易 我國石油化工生產(chǎn)和銷售（一）石油和化工生產(chǎn)結(jié)構(gòu)石油化學(xué)工業(yè)簡稱石油化工，我國石油化工產(chǎn)業(yè)以化學(xué)工業(yè)為主，石油工業(yè)所占比重相對較小。表31 2022年石油和化工行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷情況單位：億元、%銷售收入 比上年增加量 同比增長率合計 石油和天然氣開采業(yè) 石油加工業(yè) 化學(xué)工業(yè) 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)整理，2022（二）地區(qū)銷售分布銷售前三名的省市是山東、江蘇、遼寧，分別占石油和化學(xué)工業(yè)%、%%。表33 石油和化學(xué)工業(yè)產(chǎn)品銷售率單位：%2022石化行業(yè)產(chǎn)銷率 2022石化行業(yè)產(chǎn)銷率 全國工業(yè)平均產(chǎn)品產(chǎn)銷率 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)整理，2022表34 石油和化學(xué)工業(yè)行業(yè)存貨降幅較大的行業(yè)單位：億元、%子行業(yè)名稱 2022年產(chǎn)成品資金 比2022年減少量 降幅石油和天然氣開采業(yè) 24 / 126化學(xué)礦產(chǎn)業(yè) 輪胎業(yè) 專用化學(xué)品制造業(yè) 石油工業(yè)專用設(shè)備制造業(yè) 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)整理，2022（四）石油工業(yè)生產(chǎn)的區(qū)域分布石油工業(yè)生產(chǎn)的區(qū)域差異較明顯，但集中度較高。2022年較2022年相比，化學(xué)工業(yè)產(chǎn)品銷量收入前10名的省市變化不大，湖北進入了前10名；2022年化%，較2022年相比變26 / 126化不大（%） ，江蘇、山東繼續(xù)領(lǐng)跑，西部較為落后。，比上年增長%；其中進口受“ 入世 ”影響，進口貿(mào)易額大幅增加，2022年進口，%；與此同時，出口增長也加快，%，增幅比上年提高。出口貿(mào)易額居前列的產(chǎn)品有：膠鞋類（％） ，油品及加工產(chǎn)品（％） ，有機化工原料（％） ，無機化工原料（％） ，橡膠及制品（%） 。原油進口量占國內(nèi)市場表觀消費量％，說明我國原油產(chǎn)量還遠不能滿足國內(nèi)市場的需要，還需31 / 126要大量進口。表311 2022年無機化工原料產(chǎn)品進口統(tǒng)計單位：萬噸、億美元、%產(chǎn)品名稱 進口量 同比增長 進口貿(mào)易額 同比增長碳 28 7649 硫酸 3475 氧化鋁（人造鋼玉除外） 32 / 126碳酸鈉 428 3029 384資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會我國主要無機化工原料如硫酸、銷酸、三聚磷酸鈉、燒堿、純堿等，基本都能滿足國內(nèi)市場表觀消費量的需求，進口只占其中的很小一部分。出口雖然在石油和化工產(chǎn)品進出口貿(mào)易額中也占較大比例，但與進口相比則顯得微不足道。34 / 126表317 2022年化肥進口統(tǒng)計單位：萬噸、億美元、%產(chǎn)品名稱 進口量 同比增長 進口貿(mào)易額 同比增長全年 尿素 459000銷酸銨 108722磷酸二銨 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會2022年化肥產(chǎn)品出口與進口相比在數(shù)量和貿(mào)易額上都顯得很少，同2022年相比也有所下降，但出口平均單價有所提高。農(nóng)藥是2022年石油和化學(xué)工業(yè)中僅有的進口下降的行業(yè)。表318 2022年化肥出口統(tǒng)計單位：萬噸、億美元、%產(chǎn)品名稱 出口量 同比增長 出口貿(mào)易額 同比增長尿素 銷酸 74 磷酸氫二銨 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會（五）農(nóng)藥農(nóng)藥行業(yè)進口下降,出口持續(xù)增長,貿(mào)易順差不斷擴大,是石油和化學(xué)工業(yè)中的亮點,但農(nóng)藥出口平均單價與進口相比,一般是進口平均單價的一半,而且差距還在進一步拉大。表316 2022年有機化工原料出口數(shù)量較大的產(chǎn)品單位：萬噸、億美元、%產(chǎn)品名稱 出口量 同比增長 出口貿(mào)易額 同比增長純苯 對二甲苯 乙二醇 1280 930資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會（四）化肥2022年，我國化肥進出口貿(mào)易與2022年相反，出口大幅增長。出口貿(mào)易額超過一億美元的產(chǎn)品有黃磷、三聚磷酸鈉、碳酸鈉和碳化硅。表39 2022年成品油進口統(tǒng)計單位：萬噸、億美元、%產(chǎn)品名稱 進口量 同比增長 進口貿(mào)易額占國內(nèi)消費量比同比增長燃料油 煤油 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會2. 出口貿(mào)易柴油、燃料油出口大幅增長，原油、煤油出口略有下降。亞太地區(qū)原油進口30 / 126數(shù)量在19962022年期間有升有降，但總的進口比重呈逐年下降的趨勢，%%。%，28 / 126%，%。表36 20222022年我國化學(xué)工業(yè)生產(chǎn)的區(qū)域分布單位：千元、%2022年 2022年名次 省市 產(chǎn)品銷量收入 占行業(yè)比名次省市產(chǎn)品銷量收入占行業(yè)比1江蘇 13867869 1 江蘇 11541439 2山東 9759541 2 山東 8228482 3廣東 6289446 3 廣東 5593202 4浙江 5378118 4 浙江 4389596 5上海 4494086 5 上海 4027091 6遼寧 3460592 6 遼寧 3202611 7河北 2854177 7 河北 2562570 8天津 2838330 8 天津 2499577 9河南 2557680 9 河南 2268487 10湖北 2117212 10 吉林 2022103 資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會，2022圖36 2022年化學(xué)工業(yè)結(jié)構(gòu)化 學(xué) 農(nóng) 藥 制 造 業(yè)4%有 機 化 學(xué) 產(chǎn) 品 制造 業(yè)23%專 用 化 學(xué) 產(chǎn) 品 制造 業(yè)13%橡 膠 工 業(yè) 專 用 設(shè)備 制 造 業(yè)0%化 學(xué) 工 業(yè) 專 用 設(shè)備 制 造 業(yè)1%化 學(xué) 礦 采 選 業(yè)1%基 本 化 學(xué) 原 料 制造 業(yè)15%合 成 材 料 制 造 業(yè)14%橡 膠 制 品 業(yè)14%化 學(xué) 肥 料 制 造 業(yè)15%27 / 126資料來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會，2022（六）不同經(jīng)濟類型企業(yè)現(xiàn)狀在不同經(jīng)濟