【正文】 所需。 有借款需求的學(xué)生必須通過網(wǎng)站的身份證、移動(dòng)電話、銀行賬號(hào)、電子郵件、學(xué)生證等五項(xiàng)認(rèn)證，其學(xué)生身份才能被確定. 其二，與學(xué)校合作控制風(fēng)險(xiǎn)。prosper 的成立使借款人與投資者的交易更為便捷。投資者不僅僅通過網(wǎng)站上借款人的詳細(xì)信息對(duì)借款人進(jìn)行了解，而且通過借款人的周圍好友對(duì)其進(jìn)行更深入的認(rèn)識(shí)。Prosper的收入來自借貸雙方，從借款人處提取每筆借貸款的1%—3% 費(fèi)用，從投資者處按年總出借款的1% 收取服務(wù)費(fèi)。2009年加州允許該公司重新開業(yè)并重新從事P2P信貸業(yè)務(wù)。它提供的是 P2P 社區(qū)貸款服務(wù)。Zopa 最主要的責(zé)任就是最大幅度的降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，例如，迫使借款人每月分期償還貸款，借款人必須簽署法律合同，提倡投資者將一筆資金分別貸給不同的借款人。通過以上兩種P2P平臺(tái)企業(yè)的典型分析可以看出，國(guó)外P2P企業(yè)主要是在探索中前進(jìn)，就其運(yùn)營(yíng)模式來看，Prosper是典型的借貸中介平臺(tái)，在此出借人和借款人完全是自主交易、Zopa最主要的是強(qiáng)制借款人每月還款降低了出借人的風(fēng)險(xiǎn)，可以把國(guó)外的P2P企業(yè)歸納為：?jiǎn)渭冎薪樾停≒rosper）和除了是平臺(tái)中介還是擔(dān)保人、聯(lián)合追款人、利率制定人的復(fù)合中介型（Zopa）2 P2P投資者問卷調(diào)查分析 問卷設(shè)計(jì)伴隨著網(wǎng)絡(luò)的全球化發(fā)展，P2P企業(yè)開始在國(guó)外和我國(guó)出現(xiàn)，P2P平臺(tái)投資理財(cái)模式也逐漸得到人們的高度關(guān)注。最終采用封閉式和開放式相結(jié)合的結(jié)構(gòu)型問卷結(jié)構(gòu)形式。詳見附錄A 本文問卷按照隨機(jī)抽樣的方式進(jìn)行，發(fā)放地點(diǎn)是西安金融交易大廳，問卷發(fā)放時(shí)間為三月二十日至四月六日，每日10：00至15:00。25歲以下占據(jù)兩人，均保持固定一個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資，家庭每月可用于投資的閑置資金在500020000元之間。家庭每月可用于投資的閑置資金在500020000元之間。35歲45歲占據(jù)46人，2010年至2014年不同時(shí)間段進(jìn)行P2P平臺(tái)投資，少數(shù)人固定一個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資，大部分在25個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資。若有新投資項(xiàng)目會(huì)進(jìn)行實(shí)地考察。目前投資金額在110萬(wàn)元，13萬(wàn)投資金額者人數(shù)較多，投資超過10萬(wàn)僅有1人。絕大多數(shù)人在業(yè)余時(shí)間花費(fèi)30分鐘了解P2P平臺(tái)訊息，不足十人由于近期有進(jìn)行P2P投資理財(cái)意向即花費(fèi)2小時(shí)以上進(jìn)行不同平臺(tái)了解。除了進(jìn)行P2P平臺(tái)投資理財(cái)，大部分人的投資理財(cái)渠道還包括股票投資以及銀行理財(cái)，由此可見股票投資以及銀行理財(cái)是人們傳統(tǒng)的投資理財(cái)方式，而P2P平臺(tái)投資理財(cái)在日新月異的占領(lǐng)社會(huì)投資理財(cái)?shù)牡匚?。P2P平臺(tái)投資理財(cái)公司日益增多，給投資者更多的選擇，具有特殊的靈活性，是P2P平臺(tái)的獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。P2P投資理財(cái)平臺(tái)的收益率普遍高于銀行，在借款利率上與在還款的方式上都能夠體現(xiàn)出來。本文采用目前最常用的Alpha信度系數(shù)對(duì)問卷進(jìn)行信度分析，滿意度量表可靠性分析如表所示 量表可靠性分析可靠性統(tǒng)計(jì)量Cronbach39。安心貸、微貸網(wǎng)、團(tuán)貸網(wǎng)、拍拍貸滿意度人數(shù)在5%10%之間，紅嶺創(chuàng)投、陸金所、365易貸、有利網(wǎng)，融360滿意度人數(shù)在2%5%之間。我國(guó)P2P投資理財(cái)平臺(tái)對(duì)借款人的審核的真實(shí)性相對(duì)薄弱，導(dǎo)致詐騙人員及團(tuán)伙有可乘之機(jī)。此外，對(duì)于借款人個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況、所貸項(xiàng)的用途等很難進(jìn)行專業(yè)跟蹤和調(diào)查。比如，2012年財(cái)經(jīng)周刊報(bào)導(dǎo)：廣州男子于某經(jīng)常放高利貸，一日通過高利貸獲得了一筆不小資金，銀行對(duì)資金來源的審查頗為嚴(yán)格，為了將黑錢合法化，他便將高利貸所得資金運(yùn)用于P2P投資理財(cái)平臺(tái)中。但是依然進(jìn)行掩飾、隱瞞資金來源和性質(zhì)，為了自身獲得的利益觸碰法律條例。例如，確認(rèn)身份，房產(chǎn)信息，財(cái)產(chǎn)信息，以及借款人為了借款所向投資者提供其確切身份的憑證。這張銀行卡被網(wǎng)絡(luò)黑客所掌控。在5月13日是張先生為期一個(gè)月的投資到期日，當(dāng)日他去公司申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)，但是周末為法定假日不能操作。P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)借貸要求較低，目前市場(chǎng)上大量P2P平臺(tái)涌入，絕大多數(shù)投資理財(cái)平臺(tái)存在“僧多粥少”的現(xiàn)象。4 打造我國(guó)可持續(xù)發(fā)展的P2P平臺(tái)針對(duì)P2P投資理財(cái)平臺(tái)的合法利益，“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”和單純的“信用中介服務(wù)”在行業(yè)界與學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)中引起了不小的爭(zhēng)議。因此，可以說P2P平臺(tái)并不能進(jìn)入準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)內(nèi)。并且完善全國(guó)性與地方性的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)行業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)，制定行業(yè)規(guī)則，將行業(yè)自律監(jiān)管落實(shí)到實(shí)處。這個(gè)協(xié)會(huì)性質(zhì)仍偏重自律監(jiān)管，相比較之前所成立的監(jiān)管協(xié)會(huì)，對(duì)市場(chǎng)中投資理財(cái)平臺(tái)約束力更為強(qiáng)烈，可以說更貼近市場(chǎng)的監(jiān)管，給地方協(xié)會(huì)及監(jiān)管層帶來良好的模范作用。自律先行是同行業(yè)必須遵守的，我國(guó)P2P平臺(tái)擁有不同的行業(yè)模式，對(duì)市場(chǎng)的金融價(jià)值有著不容忽視的作用同時(shí)也存在風(fēng)險(xiǎn)，合理的行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管不能急于求成需要穩(wěn)扎穩(wěn)打，行業(yè)監(jiān)管必須把握這種平衡關(guān)系。，采取備案制的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)過程中，借貸雙方的個(gè)人信息會(huì)輸入在交易平臺(tái)中，并將信息在網(wǎng)站給對(duì)方公開。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)具有相對(duì)于其他投資理財(cái)?shù)幕钴S性，為了保持這一特點(diǎn)，采取備案制來進(jìn)行P2P投資理財(cái)平臺(tái)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的住腳與發(fā)展。由于P2P投資理財(cái)平臺(tái)的特殊性，借貸雙方的利益能否得到保護(hù)，影響著同行業(yè)的市場(chǎng)退出機(jī)制，金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展也會(huì)受到其不容忽視的影響。一旦P2P平臺(tái)在市場(chǎng)中退出。我國(guó)監(jiān)證會(huì)所頒布的法律條文明確指出，在P2P平臺(tái)行業(yè)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，必須建立P2P借貸資金的第三方存管制度，將P2P投資理財(cái)公司與網(wǎng)站進(jìn)行交易的借貸雙方的結(jié)算資金之間進(jìn)行隔離，規(guī)定P2P投資理財(cái)公司不能將借貸雙方客戶交易結(jié)算資金擅自保管。對(duì)其不僅提供管理服務(wù)而且提供個(gè)人信用咨詢。他們通常缺乏啟動(dòng)資金和實(shí)物資產(chǎn)，不能從銀行獲得足夠的貸款，但通過宜信公司，憑借信用獲得資金，通過理財(cái)為自己帶來較高的利息收益。 投資者所在交易中所承受的風(fēng)險(xiǎn)是由其對(duì)投資理財(cái)公司認(rèn)知與信任程度所決定的。國(guó)外P2P投資理財(cái)平臺(tái)有著健全的市場(chǎng)與監(jiān)管體系，我國(guó)投資理財(cái)平臺(tái)并不健全完善，因此風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，投資者難以完完全全對(duì)P2P平臺(tái)信任。目前我國(guó)的P2P投資理財(cái)平臺(tái)的不完整性導(dǎo)致投資者感覺風(fēng)險(xiǎn)大，但是有些投資者會(huì)要求有更高的回報(bào)，投資后對(duì)P2P平臺(tái)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行緊密的監(jiān)管，并且會(huì)很快地將其出售掉。公司使用預(yù)測(cè)分析技術(shù)幫助企業(yè)在整個(gè)組織和客戶生命周期中實(shí)現(xiàn)決策的自動(dòng)化、改進(jìn)和關(guān)聯(lián)性連接。另一種擔(dān)保方式是房產(chǎn)抵押擔(dān)保，投資人與借款人之間會(huì)簽訂《抵押借款合同》，合同的確立對(duì)投資者的資金進(jìn)行法律的保障，在地方辦事處對(duì)合同進(jìn)行公證，然后借貸雙方在當(dāng)?shù)氐姆慨a(chǎn)交易中心進(jìn)行法律程序辦理房屋抵押交易手續(xù)，獲得確認(rèn)抵押權(quán)以及其他附屬權(quán)利。這意味著10個(gè)借款人可以從一個(gè)投資者處獲取到其投資的資金，“所有雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里”的投資原則就是這樣。這樣可以大幅度降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，此種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)率較低。但是，第二種方案宜信公司工作人員通常會(huì)推薦給客戶，廣大客戶也愿意接受第二種方式：到期該歸還給投資者違約的本息由宜信公司風(fēng)險(xiǎn)金專用賬戶先行墊付，然后宜信公司通過催款團(tuán)隊(duì)找借款人追討?！帮L(fēng)險(xiǎn)控制必須在2%，做到2%的風(fēng)險(xiǎn)資金控制公司所有本金和利息都是百分之百能夠得到保護(hù)的。2013年全年所有投資者的本金與利息不會(huì)少一分錢。 參 考 文 獻(xiàn)[1]孫之涵．P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸探析[J]．2010（3） [2]王艷、陳小輝、[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2009(12) [3]尤瑞章、――兼論對(duì)我國(guó)的啟示[J].金融發(fā)展評(píng)論，2010（3） [4][D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009 [5]范文君、[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2010 (3)[6]羅洋、王艷、：[J] 2012 (9)[7][J] .企業(yè)科技與發(fā)展，2013 [8][J] .臺(tái)灣農(nóng)業(yè)探索，2012 [9][J] .時(shí)代金融，2012[10]，2010（129）[11]，2011（23）[12][J] .西部經(jīng)濟(jì)管理論壇，2013[13][J] .時(shí)代周報(bào)，2011，（38）[14]，借錢還是騙錢[J] .今日南國(guó)，[15]網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)催生信貸新模式[J] .中國(guó)總會(huì)計(jì)師，[16]網(wǎng)絡(luò)借貸悄然興起[J] .[17]［M］北京，中信出版社，2009[18]［J］.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，(1)[19]［J］.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2010 (9)[20]劉建、陳建文，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)融資理財(cái)?shù)陌l(fā)展［J］.湖南科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2008 (1)[21]［J］.遼寧經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2008 (2)[22]［J］.經(jīng)濟(jì)師，2008 (2). 附 錄 A我國(guó)P2P平臺(tái)投資理財(cái)調(diào)查問卷親愛的顧客：我是北京聯(lián)合大學(xué)生物化工學(xué)院，2012經(jīng)濟(jì)管理系的本科生，現(xiàn)為了完成專業(yè)課作業(yè)，特作此調(diào)查問卷，希望廣大客戶配合和支持！ 您是何時(shí)開始接觸網(wǎng)貸平臺(tái)的□ □ □ □ □ □ 您最近花多長(zhǎng)時(shí)間了解網(wǎng)貸相關(guān)信息□ □ □ □ 您最關(guān)注以下哪類網(wǎng)貸方面的信息□ □ □ □ □ □ 您一般通過何種渠道了解網(wǎng)貸平臺(tái)信息（可多選）□ □ □、廣告 □ □ □ 除了P2P平臺(tái)投資理財(cái)，您日常的投資理財(cái)渠道有哪些（可多選）□ □ □ □ □ 您是何時(shí)開始投資P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的□ □ □ □ □ □ 您選擇P2P網(wǎng)貸的原因是（可多選）□，嘗試一下 □ □ □ □ □ 您通常會(huì)選擇幾個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資□ □ □ □ 您家庭每月可用于投資的閑置資金是多少□ □ □ □ □ 您到目前投資的網(wǎng)貸金額有多少 □ □ □ □ □1