某年度注會考試統(tǒng)一輔導(dǎo)教材之會計知識培訓(xùn)27-全文預(yù)覽
【正文】 得注意的是，稀釋性股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證假設(shè)行權(quán)后，計算增加的普通股股數(shù)不是發(fā)行的全部普通股股數(shù)而應(yīng)當(dāng)是其中無對價發(fā)行部分的普通股股數(shù)。對外發(fā)行多項潛在普通股的企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照下列步驟計算稀釋每股收益：（1）列出企業(yè)在外發(fā)行的各潛在普通股，％％的可轉(zhuǎn)換債應(yīng)當(dāng)分開考慮。為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，應(yīng)當(dāng)按照各潛在普通股的稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。例如，某公司先后發(fā)行甲、乙兩種可轉(zhuǎn)換債券（票面利率和轉(zhuǎn)換價格均不同），假設(shè)基本每股收益為4元。1 000=（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=240247。當(dāng)期普通股平均市場價格承諾回購的普通股股數(shù)【例27—5】 某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為1 000萬股。（2）假設(shè)回購合同已于當(dāng)期期初（或合同日）履行，按照約定的行權(quán)價格回購本企業(yè)股票。四、企業(yè)承諾將回購其股份的合同【例27—4】 某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為2 750萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為5 000萬股，該普通股平均每股市場價格為8元。股票價格比較平穩(wěn)的情況下，可以采用每周或每月股票的收盤價作為代表性價格；股票價格波動較大的情況下，可以采用每周或每月股票最高價與最低價的平均值作為代表性價格。（3）比較行使股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場價格發(fā)行的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無對價發(fā)行的普通股，作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加。對于盈利企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，具有稀釋性。稀釋每股收益=（38 200+1 ）/（20 000+6 000）=（元/股）207年度稀釋每股收益計算如下：每年支付利息：60 0002％=1 200（萬元）負(fù)債成份公允價值：1 200247。20 000=（元/股）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤=60 0002％（133％）=804（萬元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60 000/10=6 000（萬股）增量股的每股收益=804/6 000=（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。轉(zhuǎn)股價格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。計算稀釋每股收益時，以基本每股收益為基礎(chǔ)，分子的調(diào)整項目為當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初（或發(fā)行日）轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)。對于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計算稀釋每股收益。以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換為普通股；當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換普通股；當(dāng)期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期發(fā)行在外的時間加權(quán)平均計入稀釋每股收益；當(dāng)期被轉(zhuǎn)換或行權(quán)的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）計入稀釋每股收益中，從轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）起所轉(zhuǎn)換的普通股則計入基本每股收益中。（三）分母的調(diào)整計算稀釋每股收益時，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計算基本每股收益時普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。計算稀釋每股收益時只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股。（一）稀釋性潛在普通股潛在普通股是指賦予其持有者在報告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同。通常包括下列情況：（1）為收取現(xiàn)金而發(fā)行的普通股股數(shù)，從應(yīng)收現(xiàn)金之日起計算。報告期時間其中，作為權(quán)數(shù)的已發(fā)行時間、報告期時間和已回購時間通常按天數(shù)計算，在不影響計算結(jié)果合理性的前提下，也可以采用簡化的計算方法，如按月數(shù)計算。計算基本每股收益時，分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的算術(shù)加權(quán)平均數(shù)，即期初發(fā)行在外普通股股數(shù)根據(jù)當(dāng)期新發(fā)行或回購的普通股股數(shù)與相應(yīng)時間權(quán)數(shù)的乘積進行調(diào)整后的股數(shù)。發(fā)生虧損的企業(yè)，每股收益以負(fù)數(shù)列示?；久抗墒找嬷豢紤]當(dāng)期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤除以當(dāng)期實際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算確定。例如，一家公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券融資，由于轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的存在，這些可轉(zhuǎn)換債券的利率低于正常同等條件下普通債券的利率，從而降低了融資成本，在經(jīng)營業(yè)績和其他條件不變的情況下，相對提高了基本每股收益金額。是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力、進而做出相關(guān)經(jīng)濟決策的一項重要的財務(wù)指標(biāo)。[white1]第二十七章 每股收益與2007年教材相比，本章內(nèi)容沒有變化。每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險?；久抗墒找鎯H考慮當(dāng)期實際發(fā)行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導(dǎo)。第二節(jié) 基本每股收益計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。二、分母的確定報告期時間當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時間247。207年度基本每股收益計算如下：發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：30 00012/12+16 2008/127 2001/12=40 200（萬股）或者30 0004/12+46 2007/12+39 0001/12=40 200（萬股）基本每股收益
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