【正文】 基金交易賬戶和基金TA賬戶。（2）本金風(fēng)險(xiǎn)（3）收益風(fēng)險(xiǎn)由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益發(fā)生必須完全符合其產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)所約定的條件，也說(shuō)是其期權(quán)的執(zhí)行是基于一定的標(biāo)準(zhǔn)，所以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)通常是兩點(diǎn)或者說(shuō)點(diǎn)狀分布，這使得結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益往往是有或無(wú)，而沒(méi)有中間水平，這是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的又一風(fēng)險(xiǎn)所在。指在一籃子股票當(dāng)中，所有或幾只股票的市場(chǎng)價(jià)格，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)都存在著一定相關(guān)的因素。認(rèn)沽期權(quán)賦予認(rèn)沽權(quán)證持有人在到期日或之前，根據(jù)若干轉(zhuǎn)換比率，以行使出售相關(guān)股票或收取適當(dāng)差額付款的權(quán)利。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中投資風(fēng)險(xiǎn)保本理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)到期時(shí)收取保證投資金的風(fēng)險(xiǎn)影響潛在回報(bào)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)提前終止的風(fēng)險(xiǎn)未能成功認(rèn)購(gòu)保本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)投資者自身狀況的風(fēng)險(xiǎn)利率\債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（1） 概念利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢(shì)。 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品概念結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。（2） 收益風(fēng)險(xiǎn)（3） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)4． 新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生背景各個(gè)銀行普遍設(shè)計(jì)了通過(guò)信托計(jì)劃將普通投資者資金集合起來(lái)集中申購(gòu)新股的理財(cái)產(chǎn)品新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品收益率的影響因素（1） 新股中簽率（2） 上市首日平均漲幅（3） 其他因素增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品主要是為了增強(qiáng)信托資金的使用效率，作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索。（2） 信托的特點(diǎn)①信托是以信任為基礎(chǔ)的財(cái)產(chǎn)管理制度②信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益主體相分離③信托經(jīng)營(yíng)方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)④信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性⑤信托管理具有連續(xù)性⑥受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)失的損失風(fēng)險(xiǎn)⑦信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績(jī)?cè)瓌t⑧信托具有融通資金的職能（3） 信托的種類任意信托和法定信托法人信托和個(gè)人信托資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、其他財(cái)產(chǎn)信托等。債券型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)和目標(biāo)客戶端特點(diǎn)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定債券型理財(cái)產(chǎn)品投資方向主要投向銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債券市場(chǎng)。它主要投資于信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具。2004年開(kāi)始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品。 金融市場(chǎng)的發(fā)展 世界金融市場(chǎng)的發(fā)展1. 全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)2. 全球金融市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐步趨同3. 全球金融市場(chǎng)交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一4. 全球衍生品市場(chǎng)快速發(fā)展 中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展1. 金融市場(chǎng)體系基本形成：我國(guó)已經(jīng)形成了一個(gè)交易場(chǎng)所多層次、交易品種機(jī)制多元化的金融市場(chǎng)體系。 黃金及其他投資市場(chǎng) 黃金市場(chǎng)1. 黃金及其特性（1） 黃金的特性（2） 金條的重量與成分2. 黃金市場(chǎng)（1） 黃金市場(chǎng)的主要參與者（2） 國(guó)際主要黃金市場(chǎng)3. 影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素（1） 供求關(guān)系及均衡價(jià)格（2） 通貨膨脹（3） 利率（4） 匯率 房地產(chǎn)市場(chǎng) 1. 房地產(chǎn)及其特性：固定性、有限性、差異性和保值增值性。2. 外匯市場(chǎng)特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。最后，對(duì)于期貨和在場(chǎng)內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對(duì)交易雙方都提供了履約保證，而互換市場(chǎng)則沒(méi)有人提供這種保證?；Q市場(chǎng)存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)。（1） 金融期權(quán)的要素① 基礎(chǔ)資產(chǎn)② 期權(quán)的買方③ 期權(quán)的賣方④ 執(zhí)行價(jià)格⑤ 到期日⑥ 期權(quán)費(fèi)（2） 金融期權(quán)的分類金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。2. 金融期貨金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。按照交易市場(chǎng)劃分，金融衍生工具可分為場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具。第三市場(chǎng)是指證券在交易所上市，在場(chǎng)外市場(chǎng)通過(guò)交易所會(huì)員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場(chǎng)。（3） 投機(jī)產(chǎn)品組合適當(dāng)配置于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資組合，博取盡可能高的投資回報(bào)，投資組合中配置的資產(chǎn)通常是閑置多余資產(chǎn)，一般不超過(guò)個(gè)人或家庭資產(chǎn)總額的10%。④ 梭鏢型幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資市場(chǎng)與工具上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。3. 常見(jiàn)的資產(chǎn)配置組合模型針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)與收益的投資產(chǎn)品和客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，理財(cái)人員可以選擇最適合的資產(chǎn)配置組合模型。第四步，建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備。一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購(gòu)買貨幣基金等流動(dòng)性、安全性好的產(chǎn)品。了解這些個(gè)人基本情況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)與前提。 資本配置與產(chǎn)品組合 資本配置原理1. 資產(chǎn)配置的概念資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原理，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。3. 有效市場(chǎng)假定對(duì)投資政策的含義如果相信市場(chǎng)無(wú)效，投資者將采取主動(dòng)投資策略；如果相信市場(chǎng)有效，投資者將采取被動(dòng)投資策略。在市場(chǎng)均衡的條件下，股票價(jià)格將反映所有的信息。具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。（1） 方差（2） 標(biāo)準(zhǔn)差（3） 變異系數(shù)4. 必要收益率必要收益率是指投資某投資對(duì)象所要求的最低的回報(bào)率，也稱必要回報(bào)率。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)不同，年金可分為期初年金和期末年金。時(shí)間：金錢貨幣價(jià)值的參照系，通常用t表示。2. 影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素（1） 時(shí)間時(shí)間的長(zhǎng)短是影響金錢時(shí)間價(jià)值的首要因素，時(shí)間越長(zhǎng)，金錢的時(shí)間價(jià)值越明顯。要求客戶就可能的收益而不是收益概率作出選擇。④ 概率和收益的權(quán)衡：第一，確定/不確定性偏好法。2. 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估（1） 評(píng)估目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估不是為了讓金融理財(cái)師將自己的意見(jiàn)強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)該由客戶自己來(lái)確定，金融理財(cái)師的角色是幫助客戶認(rèn)識(shí)自我，以做出客觀的評(píng)估和明智的決策。（2） 溫和進(jìn)取型愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益。4. 投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好個(gè)人的性格、閱歷、膽識(shí)、意識(shí)等主觀因素所決定的個(gè)人態(tài)度，直接決定了一個(gè)人對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的產(chǎn)品的選擇與決策。2. 資金的投資期限如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)進(jìn)行投資而無(wú)須考慮短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較強(qiáng)。 理財(cái)價(jià)值觀 理財(cái)價(jià)值觀的含義理財(cái)價(jià)值觀就是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主要評(píng)價(jià)。這一時(shí)期，財(cái)務(wù)投資尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的組合投資成為主要手段。2. 個(gè)人生命周圍各階段的理財(cái)活動(dòng)（1） 探索期每個(gè)人未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況從學(xué)生時(shí)代尤其是步入大學(xué)時(shí)就應(yīng)開(kāi)始準(zhǔn)備。家庭的生命周期是指家庭形成期，家庭成長(zhǎng)期，家庭成熟期和家庭衰老期的整個(gè)過(guò)程?！?在能夠及時(shí)準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)真實(shí)利率水平變動(dòng)的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)受到怎么樣的影響。一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開(kāi)放，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶的一個(gè)主要領(lǐng)域；另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。（見(jiàn)教材P12 圖12） ② 通貨膨脹率通貨膨脹對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響的不同情況（詳見(jiàn)教材P13表12）③ 就業(yè)率④ 國(guó)際收支與匯率開(kāi)放金融體系下的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響?！?目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕緲I(yè)務(wù)有：（1）外匯理財(cái)產(chǎn)品；（2）人民幣理財(cái)產(chǎn)品（2006年后，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始主導(dǎo)市場(chǎng)） 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素 宏觀因素政治、法律與政策環(huán)境☆ 不僅需要關(guān)注國(guó)內(nèi)政治環(huán)境，還需要同時(shí)敏銳地判斷國(guó)際政治環(huán)境的變化和動(dòng)態(tài)；☆ 金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約；☆ 國(guó)家政策的影響也非常顯著。直到1986年，理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始向“全面化”發(fā)展，能夠融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)。 個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展 個(gè)人理財(cái)在國(guó)外的發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段☆ 20世紀(jì)20年代到60年代，是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期。② 非保證收益理財(cái)計(jì)劃非保證收益理財(cái)計(jì)劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。⑵ 理財(cái)計(jì)劃理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。綜合理財(cái)服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。個(gè)人理財(cái)知識(shí)點(diǎn)精講第一章 個(gè)人理財(cái)概述　　　　　　　　 　　 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念的分類 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的界定☆ 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。⑴ 私人銀行業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個(gè)人理財(cái)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃實(shí)施嚴(yán)格的審批制度和程序。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商務(wù)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃?！?這個(gè)階段個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也并非一帆風(fēng)順，開(kāi)始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅?！?從21世紀(jì)初到2005年是中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期；☆ 從2006年開(kāi)始 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期。經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段（2） 消費(fèi)者的收入水平衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括：① 國(guó)民收入② 人均國(guó)民收入③ 個(gè)人收入④ 個(gè)人可支配收入⑤ 個(gè)人任意支配收入（3） 宏觀經(jīng)濟(jì)狀況① 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再度和經(jīng)濟(jì)周期投資者在投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過(guò)程：一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過(guò)恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。 微觀因素金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)狀況是影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要因素?！?此外還需要注意區(qū)分名義利率和實(shí)際利率，只有在物價(jià)水平不變的前提下，不同的名義利率才能真實(shí)反應(yīng)投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異。在理財(cái)領(lǐng)域，個(gè)人的生命周期與家庭的生命周期緊密相連。 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃1. 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的范疇個(gè)人理財(cái)規(guī)劃就是根據(jù)在個(gè)人不同生命周期的特點(diǎn)，針對(duì)學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需的財(cái)務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品等金融工具，來(lái)進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)和財(cái)務(wù)安排。（4） 維持期這一時(shí)期是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處于人生的最佳時(shí)期，更是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。（6） 退休期主要的人生目標(biāo)就是安享晚年，這一時(shí)期的主要理財(cái)任務(wù)就是穩(wěn)健投資保住財(cái)產(chǎn)，合理支出積蓄的財(cái)富以保障退休期間的正常支出，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出。 四種典型的理財(cái)價(jià)值觀后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型 客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性 影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素1. 年齡客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。3. 理財(cái)目標(biāo)的彈性理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高。 客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1. 分類（1） 非常進(jìn)取型相對(duì)比較年輕、有專業(yè)知識(shí)技能、敢于冒險(xiǎn)、社會(huì)負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。（5） 非常保守型往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是否能夠保本，然后才考慮追求收益。③ 對(duì)投資產(chǎn)品的偏好：直接的辦法是讓客戶回答自己所偏好的投資產(chǎn)品，也可以讓客戶將投資產(chǎn)品從最喜歡到最不喜歡排序。第三，最低收益法。貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)椋海?）貨幣可以滿足相當(dāng)消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本；（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值；（3）投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。終值：貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示。年金通常用PMT表示。3. 風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定就投資而言，風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通?？梢杂脴?biāo)準(zhǔn)差和方差進(jìn)行衡量。5. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)有效性1. 隨機(jī)漫步與市場(chǎng)有效性隨機(jī)漫步是指股票價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)且不可預(yù)測(cè)的。（3） 強(qiáng)型有效市場(chǎng)證券價(jià)格充分反映了所有信息，包括公開(kāi)信息和內(nèi)幕信息。（2） 被動(dòng)投資策略相信市場(chǎng)有效性的投資人采取被動(dòng)投資策略，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場(chǎng)，取得超額收益。應(yīng)與客戶進(jìn)行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。儲(chǔ)備金包括以下幾個(gè)方面：一是家庭基本支出儲(chǔ)備金；二是用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲(chǔ)備金；三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金；四是家庭短期必須支出。建立家庭保障包括三方面：一是家庭主要成員必須購(gòu)買齊全的社會(huì)保險(xiǎn)；二是為家庭成員購(gòu)買重大疾病保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等商業(yè)性保險(xiǎn)；三是根據(jù)家庭需要購(gòu)買車險(xiǎn)、房險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)性保險(xiǎn)。根據(jù)客戶的特征與需求科學(xué)、主動(dòng)地進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)，然后根據(jù)設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)面向不同類型、不同行業(yè)、不同市場(chǎng)尋找和選擇最佳產(chǎn)品提供給客戶。③ 紡錘型即中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)兩端占比較輕。（2） 投資產(chǎn)品組合對(duì)于一些中長(zhǎng)期的生活需要，客人、可以通過(guò)基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資的主要建立核心的投資組合，這類投資的風(fēng)險(xiǎn)可控、收益較高，在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范疇內(nèi)獲得超過(guò)通貨膨脹的投資回報(bào)。2. 金融市場(chǎng)的特點(diǎn)（3） 市場(chǎng)商品的特殊性（4） 市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性（5） 市場(chǎng)交易價(jià)格的集中性（6） 交易主體角色的可變性3. 金融市場(chǎng)的主要功能（7） 微觀經(jīng)濟(jì)功能①