萬(wàn)科a財(cái)務(wù)報(bào)表及綜合管理知識(shí)分析-全文預(yù)覽
【正文】 ,，大幅減少，%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124, ，投資現(xiàn)金流入58,，大幅減少，% ，現(xiàn)金流出85,，大幅減少，%，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為27, ，籌資現(xiàn)金流入1,802,，有所減少，% ，現(xiàn)金流出2,135,，大幅增加，%，融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為333, 。 本期企業(yè)的經(jīng)營(yíng)平衡收入為748,，%；如果本年企業(yè)營(yíng)業(yè)收入低于此，將會(huì)虧損。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)速度超過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，企業(yè)籌資運(yùn)用控制能力下降，主營(yíng)盈利能力減弱。財(cái)務(wù)費(fèi)用為42,，%，大幅增加，%。營(yíng)業(yè)成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,2,954,%%%營(yíng)業(yè)成本1,341,2,061,%%%營(yíng)業(yè)稅金及附加248,220,%%% 從現(xiàn)金支出情況來(lái)看：本期采購(gòu)現(xiàn)金支出率大于110%，采購(gòu)工作不正常，采購(gòu)現(xiàn)金支出比較多。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)大幅增加，% ，經(jīng)營(yíng)管理成本有所下降，% ，營(yíng)業(yè)外支出及資產(chǎn)損失大幅下降，% ，所得稅大幅增加，% 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)業(yè)收入大幅增加，% ，投資收益大幅增加，% ，營(yíng)業(yè)外收入大幅增加，% 。企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上期增加，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)質(zhì)量比較好，各項(xiàng)費(fèi)用得到了較好的控制，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)都轉(zhuǎn)化為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。長(zhǎng)期資本總額增加的原因如下：長(zhǎng)期借款增加773,，應(yīng)付債券增加2,，資本公積增加69,，盈余公積增加118,，未分配利潤(rùn)增加297,，少數(shù)股東權(quán)益增加65,； 企業(yè)長(zhǎng)期資本總額較上期上升，但是凈資產(chǎn)收益率與上期持平，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期資本從量上好于上期，但從質(zhì)上與上期相同，長(zhǎng)期資本利用正常；另外企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金全部來(lái)自長(zhǎng)期資本，但是比上期下降，采取了比較保守的資本組合方式；由于盈利能力的增加，建議企業(yè)可繼續(xù)以改變現(xiàn)在的資本組合，采取適當(dāng)比較適中的組合方式，進(jìn)一步增加盈利能力。流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%短期借款453,191,%%%交易性金融負(fù)債%%%應(yīng)付票據(jù)%%%應(yīng)付賬款1,019,1,212,%%%預(yù)收款項(xiàng)3,107,3,456,%%%應(yīng)付職工薪酬14,38,%%%應(yīng)交稅費(fèi)187,193,%%%應(yīng)付利息10,3,%%%應(yīng)付股利%%%其他應(yīng)付款1,122,936,%%%應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款%%%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1,253,640,%%%其他流動(dòng)負(fù)債%%%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,796,6,286,%%% 流動(dòng)負(fù)債總額比上期減少509,，%。資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%流動(dòng)負(fù)債6,796,6,286,%%%非流動(dòng)負(fù)債1,665,2,427,%%%所有者權(quán)益3,685,4,236,%%%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)12,146,12,950,%%% 資本總額比上期增加1,906,，%。長(zhǎng)期投資結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 企業(yè)投資總額為284,，其中長(zhǎng)期應(yīng)收款為12,，%；固定資產(chǎn)為248,，%；在建工程為22,，%； 從單項(xiàng)較上期相比較而言，交易性金融資產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，長(zhǎng)期應(yīng)收款大幅減少，%，長(zhǎng)期股權(quán)投資基本上沒(méi)有變化，投資性房地產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，固定資產(chǎn)大幅增加，%，在建工程大幅增加，%。存貨變動(dòng)分析 在存貨搭配分析中，可以看出存貨為8,675,，營(yíng)業(yè)成本為2,061,；而上期上述指標(biāo)分析別為為8,737,、為1,341,。 由此可見(jiàn)，企業(yè)固定資產(chǎn)總額較上期上升，并且營(yíng)業(yè)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，固定資產(chǎn)利用情況比較良好。 縱觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)貸幣性資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度，并且也大于其它類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化能力得到增強(qiáng)。從資產(chǎn)的質(zhì)量來(lái)看，資產(chǎn)總額增加，凈利潤(rùn)增加，資產(chǎn)增加的速度與凈利潤(rùn)相同，總資產(chǎn)凈利率保持不變，企業(yè)資產(chǎn)從質(zhì)量上與上期相同，新增資產(chǎn)并沒(méi)有帶來(lái)過(guò)多的新利潤(rùn)。% 、% 、% 、% 。最新財(cái)務(wù)指標(biāo)為：，%，%，%。最新分配預(yù)案2009年第三季度利潤(rùn)不分配不轉(zhuǎn)增。二、資產(chǎn)負(fù)債分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 2009年09月，萬(wàn)科A資產(chǎn)總額為12,950,，其中流動(dòng)資產(chǎn)為12,379,，%，流動(dòng)資產(chǎn)占比很高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起決定性作用；長(zhǎng)期投資為284,，占比：%；固定資產(chǎn)為125,，%；無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)為160,，占比：%。 由此可見(jiàn)，從企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量來(lái)看，長(zhǎng)期資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)都較上期增加，長(zhǎng)期資產(chǎn)增加的速度快于流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)總額增加，長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重增加，企業(yè)調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)總額增加的原因如下：貨幣性資產(chǎn)增加767,，共計(jì)增加流動(dòng)資產(chǎn)767,；應(yīng)收款項(xiàng)減少40,，存貨減少62,，共計(jì)減少流動(dòng)資產(chǎn)103,；貨幣性資金大幅增加，增加的速度明顯快于流動(dòng)資產(chǎn)，貨幣性資金的比重上升，公司應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力很強(qiáng)，但存在資金閑置問(wèn)題；應(yīng)收款項(xiàng)減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增加速度，應(yīng)收款項(xiàng)的比重下降，貨款回籠情況比上期增強(qiáng)；存貨減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增加速度，存貨的比重下降，企業(yè)銷(xiāo)售形勢(shì)良好，存貨管理取得良好效果。固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%固定資產(chǎn)64,115,%%%在建工程29,10,%%%工程物資%%%固定資產(chǎn)清理%%%固定資產(chǎn)總額93,125,%%%營(yíng)業(yè)收入2,254,2,954,% 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% 固定資產(chǎn)總額比上期增加31,，%；固定資產(chǎn)總額增加的原因如下：固定資產(chǎn)增加50,，共計(jì)增加固定資產(chǎn)50,；在建工程減少18,，共計(jì)減少固定資產(chǎn)18,；從單項(xiàng)較上期相比較而言：固定資產(chǎn)大幅增加，%；在建工程大幅減少，%；工程物資基本上沒(méi)有變化；固定資產(chǎn)清理基本上沒(méi)有變化。 通過(guò)分析可以看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，%，占比過(guò)大，有可能存在上級(jí)單位占用款問(wèn)題或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的問(wèn)題；應(yīng)收賬款的變動(dòng)幅度與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)基本相符，與銷(xiāo)售收入變化基本協(xié)調(diào)。企業(yè)可以充分利用當(dāng)前的時(shí)機(jī)，進(jìn)一步鞏固已取得的成績(jī)；另外通過(guò)存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的變化與營(yíng)業(yè)成本變化協(xié)調(diào)。資本結(jié)構(gòu)分析與變動(dòng)分析 企業(yè)本期資本總額為21,423,，其中流動(dòng)負(fù)債為6,286,，%；非流動(dòng)性負(fù)債為2,427,，%；所有者權(quán)益為4,236,，%；長(zhǎng)期資本為17,186,，%；經(jīng)營(yíng)性負(fù)債水平比較高，日常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)重要性比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)比較大；% 、% 、% 。流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 本期流動(dòng)負(fù)債總額為6,286,；其中營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債為4,514,，%；籌資環(huán)節(jié)負(fù)債為832,，%；收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債為939,，%；營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)上的負(fù)債比重最大，表明公司的資金來(lái)源以營(yíng)業(yè)性質(zhì)為主，比較正常，運(yùn)營(yíng)成本比較低。長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%長(zhǎng)期借款992,1,765,%%%應(yīng)付債
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