【正文】 所有類型的信用證都熟悉，遇到有異于先前的信用證，制單時往往容易出現(xiàn)問題。重點審核重要條款尤其是非單據(jù)條款。（五）找一些資信不良的小行開立信用證帶來風(fēng)險的原因分析由于信用證要求嚴(yán)格的“單單相符”，“單證相符”所以在制單過程中不能出現(xiàn)一點問題，但是嚴(yán)格要求中不重要的問題不會涉及到收匯，如果一些資信不良的小銀行和進(jìn)口商勾結(jié)，就會從各個地方尋找毛病，一些不重要從來不涉及的地方也會找毛病，這樣就利用了中糧公司內(nèi)部業(yè)務(wù)員的不細(xì)心，中糧不重視資信調(diào)查，影響中糧貨款收回。（四）１/３提單直寄進(jìn)口商造成的風(fēng)險原因分析1/3提單直寄的做法中國糧食貿(mào)易公司會面臨很大的風(fēng)險，因為只要信用證規(guī)定的3份正本提單中任何一份生效，提貨其他兩份自動失效。與此同時，中國糧食貿(mào)易公司接到通知后，已經(jīng)備妥貨物，并將貨物運到口岸，只等通知行確認(rèn)該信用證，就立即起運。案例：我國長春省某銀行(通知行)收到歐洲某國開證行來證，開證行和通知行無代理關(guān)系，該信用證的密押是借用了第三家法國銀行的密押。（三）進(jìn)口商偽造信用證風(fēng)險的原因分析出現(xiàn)偽造信用證多是由于中國糧食貿(mào)易公司風(fēng)險意識不強，對于開來的信用證資信調(diào)查不夠，沒有采取必要的風(fēng)險防范措施，其中出現(xiàn)一些經(jīng)驗不足的業(yè)務(wù)員也為詐騙分子提供了機會，這樣就導(dǎo)致偽造信用證不易被發(fā)現(xiàn)。例如：中國糧食貿(mào)易公司經(jīng)常遇到客戶不按期開證并且交貨期較短的現(xiàn)象，這樣就使中國糧食貿(mào)易公司在準(zhǔn)備信用證所規(guī)定的單據(jù)時比較匆忙，容易出現(xiàn)不符點。因此，開證行的付款承諾是很不可靠的。雖然信用證結(jié)算方式是銀行信用較把握，但是往往是由于中國糧食貿(mào)易公司沒有完全掌握進(jìn)口商的資信和經(jīng)營狀況，很容易由于進(jìn)口商的信譽不好而被拒付或者欺詐，對于公司造成很大的損失，在中國糧食貿(mào)易公司風(fēng)險產(chǎn)生的過程中了解風(fēng)險產(chǎn)生的原因能更好的幫助中糧規(guī)避風(fēng)險。在開證行風(fēng)險的分析中我們不難發(fā)現(xiàn)，詐騙分子的手段并不高明，但他利用了信用證當(dāng)事人對銀行信用的信任，所以才有機會得逞。開證行一旦倒閉，出口商中糧可憑合同要求買方付款，尚有挽救余地。還有個別業(yè)務(wù)員職業(yè)道德和責(zé)任心交差，為了實現(xiàn)個人短期利益而忽視信用風(fēng)險，盲目簽約，從而造成應(yīng)收賬款長期掛賬和壞賬損失。例如：中國糧食貿(mào)易公司曾經(jīng)收到一份印尼方面開來的信開信用證，在信用證中規(guī)定了嘖頭，由于嘖頭在信用證的下方，同一頁打不下，公司的制單人員對此也未深究，導(dǎo)致開證行拒付。因為本身利潤不高，公司有時候不愿再花費資金和精力用在對客戶的信用調(diào)查上，盲目追求成交，往往忽略對客戶的資信調(diào)查或盲目地聽信客戶的單方面信息，給一些不良客戶以可乘之機，也給公司帶來巨大風(fēng)險。但由于經(jīng)費或渠道的原因，直接到國外工廠實地了解進(jìn)口商客戶的資信狀況或?qū)τ谛碌摹⒅行膺M(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查卻很少。③認(rèn)為“發(fā)達(dá)國家的市場比較安全”。②認(rèn)為“老客戶絕對可靠”。同時，財務(wù)部門往往只注重往來金額的絕對數(shù)字，而忽略了資金的時間效用，造成公司的資金運用效率低下，運營成本增加，從而削弱了公司的競爭力。雖然中國糧食貿(mào)易公司成立了很長時間，但是仍在風(fēng)險管理上缺乏一套完整、科學(xué)、健全的監(jiān)督管理機制，缺乏對客戶的信用管理制度，集中體現(xiàn)在：①公司的領(lǐng)導(dǎo)對于風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠，信用管理能力貧乏，不能正確認(rèn)識到企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險。這些情況下進(jìn)口商就會得利，對出口方中糧是極不利的。這樣作為出口商的中國糧食貿(mào)易公司就沒有控制權(quán)了，很多風(fēng)險是從我們現(xiàn)實的生活中總結(jié)出來的，中國糧食貿(mào)易公司在與一個長期合作的公司進(jìn)行交易，第一筆生意順利收款，隨后加大出口量，是由于對對方的過分信任，也是因為是長期合作的客戶發(fā)貨后，發(fā)現(xiàn)對方的開證行倒閉，對方拒付，稱其由銀行付款，付第一性付款責(zé)任，所以公司損失嚴(yán)重。經(jīng)過詳細(xì)審證和分析，我方銀行人員發(fā)現(xiàn)有許多疑點，如信用證的簽字和印簽十分模糊，無法核對其真實性；信用證仍沿用渣打銀行的舊名稱和舊格式。中糧的實際業(yè)務(wù)中，由于資信調(diào)查不夠仔細(xì)，往往受到進(jìn)口商的欺騙，同時由于公司內(nèi)部員工不能夠仔細(xì)的審單導(dǎo)致進(jìn)口商不按合同開證的實例屢有發(fā)生，常常給企業(yè)造成極大不麻煩以及經(jīng)紀(jì)上的損失。這類條款對中糧是很不利的，但是由于其隱蔽性，中糧往往不容易識別而疏于防范，因而落入錢貨兩空的陷阱。此類型不可撒梢信用證，具有較大的迷惑性，中糧一旦審核不好，按證裝貨出運，即使中糧提交的單據(jù)與信用證要求完全相符，也無法獲得銀行的付款。拿中國糧食貿(mào)易公司的一實例說明，信用證規(guī)定提供領(lǐng)事發(fā)票，“Invoice and certificate of origin must belegalized baby an embassy or consular in the city of import ifavailable”(即：發(fā)票和原產(chǎn)地證必須由該國駐在出口地的領(lǐng)事簽證)，如果出口口岸沒有該國領(lǐng)事館，就很難辦到，即使到外地去辦理，時間上肯定成了至關(guān)重要的問題；矛盾識別是指從信用證的條款中找出前后矛盾的條款，因為信用證支付規(guī)則要求必須達(dá)到單單一致，單據(jù)間的相互矛盾違反了信用證支付規(guī)則，任憑中糧如何努力也做不到單證一致，勢必造成難以收匯，這種相互矛盾的條款就是軟條款。四 信用證結(jié)算方式下進(jìn)口商給出口商帶來的風(fēng)險進(jìn)口商帶來的風(fēng)險我們往往看成是最重要的風(fēng)險，也是最容易出現(xiàn)的風(fēng)險，因為我們與對方公司相隔較遠(yuǎn)，不能很好的了解其它企業(yè)的情況，所以中國糧食貿(mào)易公司貿(mào)易業(yè)務(wù)中的風(fēng)險損失也是更多的出現(xiàn)在這個環(huán)節(jié)。(二)開證行所在地經(jīng)濟、金融形勢影晌開證行，世界界經(jīng)濟形勢，尤其是開證行所在國家或地區(qū)經(jīng)濟情況的變化，影響著該國或地區(qū)的經(jīng)濟、金融政策，繼而對開證行的業(yè)務(wù)處理辦法發(fā)生影響。但是并非所有的開證行都資信可靠，如果開證銀行一旦宣布破產(chǎn)對于信用證的受益人來說，將產(chǎn)生很大的影響[19]。轉(zhuǎn)讓人或我行均不承擔(dān)任何遲付和轉(zhuǎn)遞利息之責(zé)，若有的話，由議付行索賠。如信用證不準(zhǔn)分運，則限轉(zhuǎn)讓給一個第二受益人。中國糧食貿(mào)易公司致力于用信用證進(jìn)出口這樣可以免去商業(yè)信用帶來的風(fēng)險，使企業(yè)更受利，但是再好的支付方式也會有風(fēng)險，對于企業(yè)內(nèi)部員工的素質(zhì)任何企業(yè)都不能要求很完美，所以信用證本身的特點的風(fēng)險也體現(xiàn)在這里。在信用證交易中銀行辦理付款、承兌等是以單據(jù)為依據(jù)，但在實際操作中因單據(jù)內(nèi)容的復(fù)雜或開證銀行開立的信用證條款不清以及各國法律規(guī)范、文字含義、貿(mào)易習(xí)慣等的不同，造成單證不符、單單不一的現(xiàn)象時有發(fā)生。這種表面上符合不能有任何差異即“單證一致”。所以對于中國糧食貿(mào)易公司的總體發(fā)展也是不錯的，但是為了防止更多的風(fēng)險，中國糧食貿(mào)易公司還是更多的選擇信用證結(jié)算方式，這樣可以盡量的減少糾紛，使出口更加順利。因為我國不是很開放，為了防止更多的風(fēng)險我國大多不用商業(yè)信用較強的支付方式，所以更多的是用銀行信用的信用證支付方式，中國糧食貿(mào)易公司也是較多的采用信用證結(jié)算方式出口，對于進(jìn)出口貿(mào)易對日本的農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口情況，農(nóng)業(yè)部總經(jīng)濟師、市場司的司長張玉香認(rèn)為這幾年中國的發(fā)展也是比較穩(wěn)定的。雖然這樣，我們可以看出我國還應(yīng)加強貿(mào)易的出口，不僅如此，通過國際形勢可以看出中國糧食貿(mào)易公司也存在較大的貿(mào)易差額，這樣就中國糧食貿(mào)易公司而言，就應(yīng)該加強出口，與此同時，如果出口貿(mào)易加強，那么對于出口中的風(fēng)險也要加強防范。中糧集團(tuán)在07年度的中國企業(yè)信息化發(fā)展水平調(diào)查中，入選中國企業(yè)信息化50強，位列第34名。第二節(jié) 中國糧食貿(mào)易公司簡介中國糧食貿(mào)易公司是1989年5月經(jīng)中華人民共和國國務(wù)院批準(zhǔn)，在國家工商行政管理總局登記注冊的國有獨資企業(yè)。理由是：如果信用證是一種付款方式或支付工具，開立信用證就等于付款。” 隨著我國加入WTO和全球經(jīng)濟的發(fā)展，我國的對外貿(mào)易面臨極大的機遇與挑戰(zhàn)。信用證依據(jù)的是世界各國公認(rèn)的，并為國際銀行、貿(mào)易界、運輸、保險等行業(yè)所共同遵守的準(zhǔn)則——跟單信用證統(tǒng)一慣例（UCP600），較其他結(jié)算方式有無可替代的優(yōu)點。：研究背景、目的及意義中糧簡介及信用證理論中糧信用證方式風(fēng)險分析信用證本身風(fēng)險銀行帶來的風(fēng)險進(jìn)口商帶來的風(fēng)險中糧信用證風(fēng)險的防范嚴(yán)格審查資信調(diào)查提高素質(zhì)正確制單結(jié)論 研究方法和思路第二章 信用證相關(guān)理論及中國糧食貿(mào)易公司簡介第一節(jié) 信用證結(jié)算方式的相關(guān)理論受益人（出口商）申請人（進(jìn)口商）議付行通知行開證行付款行5543162根據(jù)UCP500（《跟單信用證統(tǒng)一慣例》）[9]的規(guī)定，信用證（LETTER OF CREDI）泛指一項約定，是由銀行（開證行）根據(jù)該約定主動或應(yīng)客戶（開證申請人）邀請并循其指示承諾，在完全符合信用證條款的條件下憑規(guī)定的單據(jù)，向第三者（受益人）或其他被指定方（如付款行、保兌行或議付行等）付款、兌付或議付。 S的《Letter of credit and waiver of 》(英國，1995年) [8]中很多篇幅介紹關(guān)于信用證，其中對信用證的風(fēng)險做了重要介紹，同時在其中強調(diào)了信用證結(jié)算方式中的不同貿(mào)易術(shù)語中的風(fēng)險，也為我國出口貿(mào)易提供了較好的保證，但是其中也有很多風(fēng)險是不能保證的，我國企業(yè)仍要研究，學(xué)會防止風(fēng)險的發(fā)生。慎重選擇開證銀行，必要時要求對信用證保兌（趙可銘，2002年）[4]。同時趙可銘也指出信用證風(fēng)險中的“軟條款”是在付款指示中做文章，給付款添加了各種條件，比如：；，在原證被支付后，我行立即付款等，這些也是信用證的非常常見的風(fēng)險（林俐，2000年）[3]。論文關(guān)于信用證出口風(fēng)險的研究是為了防止中糧不能安全收匯，導(dǎo)致錢貨兩空，所以要合理的規(guī)避信用證出口的風(fēng)險，同時也可以增加企業(yè)的出口貿(mào)易，增強我國企業(yè)在國際上的競爭力。因此，了解信用證結(jié)算的風(fēng)險，并采取相應(yīng)的對策防范，有效地防止信用證結(jié)算所帶來的影響，已成為我國各企業(yè)亟待解決的問題。在國際貿(mào)易支付方式中，信用證的使用非常廣泛，因為銀行信用取代商業(yè)信用，安全系數(shù)更大了。隨著我國進(jìn)出口業(yè)務(wù)的迅速增長，信用證業(yè)務(wù)結(jié)算方式在對外貿(mào)易中越來越普遍地被采用，銀行信用證業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)量不斷上升，操作風(fēng)險事件頻發(fā)，給企業(yè)帶來了巨大的損失。另外，國際上到目前為止，尚沒有影響較大的國際公約，以國內(nèi)法及國際慣例《UCP500》加以規(guī)范，最近又新增了《UCP600》，《UCP600》改變了《UCP500》分類不科學(xué)，次序排列不足，語言繁雜欠精練等，雖然《UCP600》（共39條）比《UCP500》減少了10條，但卻比《UCP500》更加準(zhǔn)確、清晰；更加易讀易掌握，最主要的區(qū)別是取消了可撤銷信用證的規(guī)定，信用證一律不可撤銷，雖然是這樣，現(xiàn)在信用證也面對著很多嚴(yán)峻的問題。但是這種想法過于天真，信用證只是一種付款方式，而非保險工具，而且信用證自身存在缺陷，而且在中國糧食貿(mào)易公司實際業(yè)務(wù)操作過程中，稍不注意就可能給中糧帶來不可挽回的損失。第三節(jié) 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀一 國內(nèi)研究現(xiàn)狀信用證結(jié)算方式較其他結(jié)算方式有許多優(yōu)越性，但它并不能排除出口企業(yè)的所有風(fēng)險，如：可能遇到進(jìn)口商不開證、不如期開證或開證行倒閉的風(fēng)險；由于單證不符，不能安全收匯，甚至進(jìn)口商提出解除合同的風(fēng)險；對信用證中的軟條款重視不夠而蒙受經(jīng)濟損失的風(fēng)險等等，所以信用證的風(fēng)險無處不在（陳振航，2007年）[2]。提高制單質(zhì)量，防止開證行以輕微不符拒付。Finkelstein，Hermann（美國，1930年） [7]也多次在論文中提及信用證風(fēng)險以及防范，并對其深入研究，指出風(fēng)險無處不在，企業(yè)要加強企業(yè)內(nèi)部管理，嚴(yán)格審單。論文從國際貿(mào)易信用證結(jié)算方式基本理論以及國際貿(mào)易信用證結(jié)算風(fēng)險理論入手，采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，針對中國糧食貿(mào)易公司出口結(jié)算現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)并分析了中國糧食貿(mào)易公司出口信用證結(jié)算中存在的主要風(fēng)險和風(fēng)險產(chǎn)生的原因，然后運用出口企業(yè)風(fēng)險管理理論和企業(yè)內(nèi)部、外部管理的有關(guān)理論，采用經(jīng)驗分析方法，提出建立科學(xué)的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制體系，加強出口業(yè)務(wù)的全流程信用證風(fēng)險管理，最后，提出中糧信用證結(jié)算方式下的風(fēng)險防范措施。 信用證的業(yè)務(wù)流程圖資料來源：跟單信用證統(tǒng)一慣例信用證是國際貿(mào)易中的主要結(jié)算方式之一，多年來，信用證使遠(yuǎn)隔重洋、互不相識的進(jìn)出口商安全順利地進(jìn)行貿(mào)易，避免了因國籍不同，法律、習(xí)慣和語言不同所形成的障礙。自上世紀(jì)八十年代以來，信用證在國際貿(mào)易中的作用得到進(jìn)一步的發(fā)揮，較好地解決了買賣雙方的利益保障問題《UCP600》第9條規(guī)定：“不可撤銷信用證，在規(guī)定的單據(jù)被提交給指定的銀行或開證銀行并符合信用證條款的條件下，便構(gòu)成開證行的一項確定承諾：對即期付款的信用證，則須即期付款；對延期付款的信用證，則依據(jù)信用證條款所確定的到期付款日付款；對承兌信用證，由開證銀行承兌——則承兌受益人出具的以開證行為付款人的匯票，并于到期日付款，或者由另一家受票銀行承兌，如信用證規(guī)定的受票銀行對于以其為付款人的匯票不予承兌，應(yīng)由開證行承兌并在到期日支付受益人出具的以開證行為付款人的匯票；或者如受票銀行對匯票已承兌，但到期日不付，則開證行應(yīng)予支付。據(jù)葉紅玉的文章里統(tǒng)計：我國自1987年開始信用證詐騙案不斷增多，從開始1987年的15億人民幣到2007年高達(dá)169億人民幣（葉紅玉，2007年）[12]，其增長的速度很快，：15億169億（單位）人民幣1987年2007年 信用證詐騙增長示意圖資料來源： 無錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報 葉紅玉信用證既不是一種付款方式，也不是一種支付工具。中糧接受信用證，即與開證行就提供單證與付款達(dá)成一致，從這個意義上講，說其是一項約定，是比較準(zhǔn)確的，從以上的總結(jié)也不難發(fā)現(xiàn)信用證結(jié)算方式雖然較安全，但是也存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險（史習(xí)男，2007年）[13]。公司在全國糧食貿(mào)易行業(yè)中，牽頭成立了中國糧食商業(yè)協(xié)會，同時公司把產(chǎn)品出口的各國，：表21 2007年中國糧食貿(mào)易公司對各國出口情況 單位（萬美元）出 口 國 家主營業(yè)務(wù)收入比例(%)美 國4 日 本3 英 國3 其他國家2 數(shù)據(jù)來源:公司內(nèi)部資料整理 由于公司業(yè)務(wù)不斷擴大，對各國的出口量也逐年增加，到2007年出口額已經(jīng)增長為1億多美元，中糧的出口增長情況如圖23所示：數(shù)據(jù)來源:公司內(nèi)部資料整理010