【正文】 ——夠簡(jiǎn)單。 那個(gè)時(shí)候我給自己放了一段時(shí)間的長(zhǎng)假，以考慮好這個(gè)問題，但是這個(gè)問題顯然不是那么好回答的，這個(gè)選擇是在對(duì)我未來的生活進(jìn)行選擇，遺憾的 是這個(gè)選擇我卻無(wú)法避開。 我猶猶豫豫的問 “是什么？ ” “夠簡(jiǎn)單。 “那么接下來呢，如果有了一個(gè)系統(tǒng)，并且出現(xiàn)買入信號(hào)就可以買了嗎？ ” “從具體的交易 上講是這樣，但是從交易策略上講，你要知道很多買入信號(hào)可能都是無(wú)用信號(hào)，甚至是假信號(hào)。 ” “能具體解釋下嗎？ ”顯然我對(duì)股峰老師的解釋不太滿意，我更習(xí)慣于理解形象化的東西。 ” “記錄和考核？怎么有點(diǎn)像上班打卡一樣 。 第二個(gè)步驟是，把止損的條件具體化 在看著我認(rèn)真的思考這個(gè)問題后，股峰老師稍頓了一下繼續(xù)說下去 “第二個(gè)步驟是，把止損的條件具體化，我以前在制定止損的時(shí)候非常隨意，用一個(gè)簡(jiǎn)單的支撐就定位止損價(jià)，更多的時(shí)候是心里想一個(gè)股票的價(jià)位，由于內(nèi)心是模糊的，所以執(zhí)行的時(shí)候就不果斷。 “在長(zhǎng)時(shí)間的交易后我發(fā)現(xiàn)我之所以沒有能執(zhí)行止損，是因?yàn)楣善背霈F(xiàn)下跌后，特別是急速的下跌，往往跌破我的一個(gè)心理預(yù)期，通常這個(gè)預(yù)期是 10%左右，如果一支股票下跌突破了 10%我大腦就會(huì)做出這支股票虧損較大的判斷，然后止損就會(huì)難以得到執(zhí)行，即使是我知道現(xiàn)在執(zhí)行止損就是最小虧損的情況下，我依然會(huì)幻想股票的反彈。 ” 原來股峰老師也跟我一樣走過曲折的道路啊，我心想著，交易真不是一條簡(jiǎn)單的道路。 ”以我對(duì)股峰老師的了解，股峰老師對(duì)這種疑難問題一定有獨(dú)到的看法。 “看到賬戶的虧損你感覺難受嗎？ ”股峰老師問道 “當(dāng)然難受了，賠的都是真金白銀啊，怎么能不心疼呢！哪怕是虧一塊錢我都心疼！ ” 股峰老師沉默不語(yǔ)，許久才道 “關(guān)于交易這個(gè)東西是藝術(shù)跟科學(xué)的結(jié)合，止損就屬于藝術(shù)的范疇，因?yàn)樗麃碜匀说男撵`，所以止損的問題更多的是心里的問題，而不是技術(shù)上的問題，很多時(shí)候有很多老股民在思想意識(shí)上已經(jīng)知道止損的重要，但是在實(shí)際的交易中仍然做不到堅(jiān)決的止損。 這些就是我的止損小技巧，供你參考。 ” “可是股峰老師你這樣 會(huì)不會(huì)很冒險(xiǎn)啊，你怎么判斷一支股票是這種穩(wěn)步上升的情況啊。 ” “確實(shí)會(huì)遇到你說的情況，不過你可以把調(diào)整看成短期的下跌，因?yàn)檎{(diào)整是你在之后才看出來的，在當(dāng)時(shí)圖表表現(xiàn)出的就是下跌，所以你應(yīng)該當(dāng)作下跌來處理，不然十次的利潤(rùn)也會(huì)毀滅在一次糟糕的交易里。 ” “這樣還 不夠，但是會(huì)讓交易者好受一些，減少不必要的心理成本，關(guān)于執(zhí)行的問題我們后面再談，今天我們只談具體的設(shè)置的問題。 在實(shí)踐的環(huán)節(jié)上有個(gè)很重要的原則，這個(gè)可以列為總的原則，這個(gè)原則就是止損要滿足于交易者的心理。 ” “呵呵，你可以用這個(gè)例子去理解，但實(shí)際上交易沒有那么復(fù)雜，只是交易要求交易者在學(xué)會(huì)得到之前 ，先學(xué)會(huì)放棄，這種放棄褪薔褪侵顧穡 猩峋陀械冒。 ” 我啞口無(wú)言，確實(shí)是可以這樣反向推理。 ” 我差點(diǎn)蹦了起來，這樣的理論我還是第一次聽說。 ”股峰老師解開了今天學(xué)習(xí)內(nèi)容的謎底。 “大部分人的潛意識(shí)都是自己沒有感覺的，但是潛意識(shí)會(huì)影響實(shí)際的行為，我剛才只是替你分析了你的潛意識(shí)，而這種潛 意識(shí)跟大多數(shù)交易者的潛意識(shí)是一樣的。 ” “這能說明什么？ ”這次輪到我好奇了，我剛才不就是說句很平常的話嗎。 ”我打圓場(chǎng)道 “好的，那么我們開始今天的學(xué)習(xí)，首先我要問你個(gè)問題，股票交易這個(gè)事情在你看來是什么樣的，別仔細(xì)思考，說說直觀印象。 這次股峰老師開門見山 “我們今天要學(xué)習(xí)的很可能是你在初級(jí)學(xué)習(xí)階段最重要的內(nèi)容，我們今天要學(xué)的這個(gè)技術(shù)是一種防守的技術(shù)，他本身學(xué)習(xí)起來并不難，但是從知道到做到卻需要很長(zhǎng)時(shí)間，這是一個(gè)心理關(guān)口，能不能過的去還要靠你個(gè)人。好了，話題扯遠(yuǎn)了，既然你承認(rèn)市場(chǎng)是對(duì)了，那么按照我們上面的推理， ?噪音 ?的問題在于交易者自身 ” “可是我還是不明白，我們的交易已經(jīng)按照系統(tǒng)來交易，還有什么不對(duì)嗎，難道是系統(tǒng)不對(duì)嗎 ” “不，不是這樣的，系統(tǒng)本身沒有優(yōu)劣之分，這個(gè)我們前面已經(jīng)討論過了，雖然 我們按照系統(tǒng)來交易，但是系統(tǒng)本身是我們認(rèn)為的一種對(duì)市場(chǎng)的賽選，就像打漁一樣，我們只挑符合我們標(biāo)準(zhǔn)的大魚，其他的魚我們一律視而不見，但是實(shí)際上在一個(gè)完整的水生態(tài)的生物圈里，光有大魚是不行的，還要有小魚，有水草，有微生物，這樣一個(gè)生物圈才是完整的，不能光有大魚，不然生物圈就會(huì)失衡，我們的市場(chǎng)也像個(gè)生物圈有各種各樣的交易者，每一個(gè)交易者的交易習(xí)慣、方法；喜好都不同，所以我們的市場(chǎng)才健康 ” “老師例子很生動(dòng)，可是我還是沒想明白 ” “簡(jiǎn)而言之，是我們認(rèn)為的分割市場(chǎng)，認(rèn)為去理解市場(chǎng)，才會(huì)產(chǎn)生我們眼中的 ?噪音 ?”股峰 老師不厭其煩的解釋道 哦！我恍然大悟，隨即又陷入了沉思， “雖然 ?噪音 ?是我們自己造成的，但是剛才的論述還是沒解決問題啊 ” “以上的探討為我們指出了解決 ?噪音 ?的方向，這個(gè)方向就是改變我們交易者自己 ” “又來了，股峰老師，能不能不講大道理，講點(diǎn)具體應(yīng)用 ” “好吧，就拿你上次的股票來說吧，我們看看經(jīng)過我們技術(shù)的處理后的情況 ” 說完，股峰老師在電腦上打開行情系統(tǒng)，翻到了我們上次談到股票，股峰老師道 “你看，在下面這張圖里（圖 2）你還能看見 ?噪音 ?嗎 我睜大眼睛仔細(xì)觀看，咦，怪了，圖怎么完全變了，上次 出現(xiàn)的 ?噪音 ?全不見了，取而代之的是一個(gè)完美的上升趨勢(shì)，這是怎么回事？？？ 我又看了半天，還是這樣，難道股峰老師變魔術(shù)了不成？ 股峰老師看出了我的疑惑，解釋道 “這支股票確實(shí)還是你上次說的那支，只不過我把圖表變了一下 ” “股峰老師，你怎么變的，股票怎么變成了 45度角的完美上升了 ”我的好奇心被激發(fā)出來了 “其實(shí)很簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)單到了你都不愿意相信了，我只是把日 K線換成了周 K線而已 ” “股峰老師你這不是耍賴嗎，只是把 K線周期換一下，解決不了問題啊 ” “那么你的眼睛告訴你，現(xiàn)在這張圖表股票可以按你的系統(tǒng)操作 嗎 ”股峰老師沒有回答我的問題，而是反問到 我還真的沒有這么想過，于是我立即按照我的系統(tǒng)看了一遍，怪了，系統(tǒng)發(fā)出連續(xù)的買入信號(hào)（見圖 2箭頭）一次 ?噪音 ?都沒出現(xiàn)，這是怎么回事。 ” “股峰老師，你說我好不容易才建立起自己的交易系統(tǒng)，可是這個(gè)系統(tǒng)也太折磨 人了，買入信號(hào)不出現(xiàn)，股票就是漲上天你也不能買，賣出信號(hào)不出現(xiàn)你就不能賣，眼睜睜的看著自己的虧損，股峰老師我現(xiàn)在快對(duì)我的系統(tǒng)動(dòng)搖了，是不是我的系統(tǒng)不好啊 ” “你的系統(tǒng)沒有問題，實(shí)際上如果你從一個(gè)系統(tǒng)換到另一個(gè)系統(tǒng)的話，那么你就在犯一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤，不管一個(gè)多么簡(jiǎn)單的系統(tǒng)只要使用得當(dāng)都能為你創(chuàng)造巨額的利潤(rùn)，所以系統(tǒng)本身不是問題 ” “那么問題是什么呢？ ”我更加疑惑了， “實(shí)際上交易信號(hào)的反復(fù)在任何系統(tǒng)都存在的！ ” “在任何系統(tǒng)都存在？在老師你的系統(tǒng)也存在？ ” 股峰老師笑道 “當(dāng)然存在了，我不是說了嗎，在任 何系統(tǒng)都存在 ” “那么老師你怎么克服這個(gè)系統(tǒng)的弊端的呢？ ” “呵呵，實(shí)際上我從未認(rèn)為這是系統(tǒng)的弊端，反而我認(rèn)為是優(yōu)點(diǎn) ” 恩 …… 我真有點(diǎn)無(wú)語(yǔ)，心想“老師你眼光真特別 ” 股峰老師解釋道 “我已經(jīng)說了在任何系統(tǒng)交易信號(hào)的反復(fù)性都會(huì)出現(xiàn)，不同的系統(tǒng)反復(fù)的次數(shù)不同而已，甚至在某些職業(yè)交易人士把這個(gè)反復(fù)性成為 ?噪音 ?” “?噪音 ?很形象啊，那么怎么消除這個(gè) ?噪音 ?呢 ” “你懂音樂嗎 ”股峰老師反問我 我天生五音不全，跟音樂沒緣分，只好回答 “不懂 ” 股峰老師道 “在交響樂中，各種樂器需要不斷的配合，在指揮的指揮 下才能演奏出美妙的音樂，可是無(wú)論這支樂隊(duì)有多么的默契，指揮的水平多么的高超，都無(wú)法演奏出跟樂譜一樣的音樂，你知道為什么嗎？ ” “可能是人的原因吧，無(wú)論樂隊(duì)有多默契，總歸是人在演奏，失誤在所難免嘛！ ”我已經(jīng)習(xí)慣從老師的案例中推斷結(jié)論了。 終于股峰老師開口了 “你自己覺得這段時(shí)間的交易有什么問題嗎？ ” 我開始認(rèn)真的思考，一分鐘后我開始回答問題 “我總感覺最近的交易陷入了一個(gè)迷宮 ” “哦，什么樣的迷宮，說說看 ”股峰老師視乎有興趣 “怎么說好呢，在樹立了系統(tǒng)化的交易理念和原則后， 我在交易的時(shí)候人已經(jīng)開始冷靜了，不再去幻想利潤(rùn)，不再有數(shù)錢的沖動(dòng)，盡管這種情緒是自己控制下的，但是當(dāng)具體的交易買賣的時(shí)候，我總被具體的問題所困擾 ” “哦？什么的具體問題 ” “比方說吧，交易的信號(hào)經(jīng)常反復(fù)的出現(xiàn)，系統(tǒng)剛剛產(chǎn)生買入信號(hào)，不久又產(chǎn)生賣出信號(hào)，就拿下面的股票來說吧（圖 1）， 在 1處出現(xiàn)買入信號(hào)， 2處就出現(xiàn)賣出，雖然有利潤(rùn)，確實(shí)蠅頭小利，最重要的是賣出后股票還是上漲 ! 3處出現(xiàn)買入，之后的股票卻沒有上漲，卻在下跌，一直下跌，在 4處出現(xiàn)賣出信號(hào)，這次的交易就出現(xiàn)了虧損。 第二章 . 交易的者的利潤(rùn) 幾天后股峰老師又約了我，仍然還是在他家里，呵呵，我們又開始了圍爐夜話。 ” “交易成本的不可或缺性？？？交易成本是指?jìng)蚪饐幔?”我問道 “交易傭金只是剛性成本的一種，但是我們這里說的交易成本指的是在交易中的必然成本，像止損就是常見的一種，此外還有系統(tǒng)的信號(hào)成本，交易者的情 緒所產(chǎn)生的成本，利潤(rùn)的回吐，有時(shí)候也會(huì)因?yàn)榻灰总浖蛘呔W(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)問題而帶來的損失，我把這些統(tǒng)稱為交易中的必然成本。 第一章 . 交易剛 性成本的不可或缺性 自從股峰老師上次說交易中還有很多的東西需要學(xué)習(xí)后，我也在不斷的反思，總結(jié)過去老師交給我的東西，我發(fā)現(xiàn)老師交給我的東西大多是理念性的東西，但是缺少具體應(yīng)用的方法，同時(shí)我也清楚，這是在市場(chǎng)獲利的基礎(chǔ)，理念上的東西上不去，再好的方法也沒有用，二者互補(bǔ)。 第一卷推出后很多朋友給我發(fā)郵件、發(fā)短消息詢問手中的股票和大盤的行情，我基本保持了沉默的態(tài)度，我覺得如果我僅僅是向大家推薦一兩只股票的話，那么可能在短期上讓大家得到一些經(jīng)濟(jì)利益， 但在長(zhǎng)期一定有害于你的交易，這就像只止咳不消炎一樣，治標(biāo)不治本。于是我產(chǎn)生了寫第二卷的想法，本打算是寫完第一卷就停手的，我從未想過一個(gè)從不推薦股票，從不談?wù)摯蟊P的帖子會(huì)得到如此多的關(guān)注，大家的熱情感染了我，我覺得我應(yīng)該把更多的我的知識(shí)奉獻(xiàn)給大家，所以我創(chuàng)作了第二卷的案例篇，如果把第一卷比作教科書的話，那么第二卷就是練習(xí)冊(cè)，我將會(huì)通過我曾經(jīng)的操作的股票為版本，仍然用小說的形式把股票操作的方法講出來，這里大家會(huì)看到選股、買賣、加倉(cāng)等更加具體的東西，敬請(qǐng)大家關(guān)注。 ” 20第二個(gè)步驟是，把止損的條件具體化 20第三個(gè)步驟是，對(duì)止損進(jìn)行記錄和 考核 21第五章 . 正確的買入 21正確的買入一 23正確的買入二 25第六章 . 交易者應(yīng)該如何持倉(cāng) 25讓利潤(rùn)飛一會(huì)兒 ——什么都不做 28增加了長(zhǎng)期獲利的籌碼 ——生活體系，學(xué)習(xí)體系，和健康體系 33新手的三個(gè)問題：手癢、數(shù)錢的習(xí)慣、落袋為安的沖動(dòng) 38選股問題 40第七章 . 預(yù)測(cè)、選股、炒股成功的要素 40預(yù)測(cè) 43選股 45第八章 . 交易的非常6+1 45第一篇 初始資本 48第二篇 交易規(guī)模與初始資本的比例 50第三篇 交易心理成本 52第四篇 投資的正確性、獲得交易機(jī)會(huì)的概率、投資回報(bào)比 54第九章 . 正確的賣出 55正確的賣出一 59正確的賣出 三 62正確的賣出 四 64正確的賣出 五 70第十章 . 交易策略案例篇綜述一 75第十一章 . 交易測(cè)算術(shù)一 82第十二章 交易案例篇一 弱市中的選股 88附錄 89題外篇 ——2020年股市操作策略 20200222 90市場(chǎng)是不可完全預(yù)測(cè)的，你為什么還要發(fā)表預(yù)測(cè)的文章 20200523 92頂部與底部的實(shí)際操作 股峰求道 20200526 95別總拿市盈率說事 股峰求道 回復(fù)日期：20200610 96完整的市場(chǎng)周期 股峰求道 20200617 98操作心理學(xué)專家 范塔普博士論操作心理 20200915 105市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、操作節(jié)奏、心理統(tǒng)一 篇首語(yǔ) ——?dú)g迎來到投機(jī)世界 在寫第一卷的時(shí)候我收到了很多朋友的來信，主要是問大盤的走向和自己手中的股票，由于時(shí)間有限不能一一回答，同時(shí)我也覺得這種回答問題的方式是治標(biāo)不治本的方法，大家更需要的實(shí)際的、可供參考的案例，從根上解決股票 的操作問題。 在第一卷里面我盡量向大家講一些理念性的東西，就是希望做通這個(gè)思想工作，我頻繁講一些規(guī)律性的東西，這些東西是我多年來市場(chǎng)的總結(jié)，也是股票交易的入門的基礎(chǔ)，是股票交易的基石，只有你用堅(jiān)若磐石的地基才能蓋起你財(cái)富的大廈。 歡迎來到投機(jī)世界。 股峰老師問我 “最近的交易怎么樣?。?”嗨，我心里直打鼓，因?yàn)樽罱臉I(yè)績(jī)太差了，經(jīng)常止損出局，資金也已經(jīng)縮水了 12%，快接近今年 15%的虧損峰值了，不過股峰老師既然 問了，我只好硬著頭皮回答 “還可以了，但是止損太頻繁了，資金縮水較大，快到 15%的峰值了 ” 哦？股峰老師皺了一下眉頭，打開大盤看了一下， 隨即股峰老師打開了眉頭，笑著說 “恭喜你啊 ”我不知道股峰老師是揶揄還是真的夸獎(jiǎng)，只好先默不作聲， 股峰老師接著道 “我是真的夸你，你看大盤同期下跌了 25%左右，可是你的虧損卻控制在了 12%，已經(jīng)跑贏市場(chǎng)了 ” “可是我覺得一點(diǎn)都不舒服，畢竟還是賠錢了 ” “誰(shuí)告訴你在市場(chǎng)上要每時(shí)每刻都要賺錢了？ ”股峰老師問道 “難道不是這樣嗎，我們來市場(chǎng)不是為了賺錢的嗎 ”我疑惑了 “從交易