【正文】 =化學(xué)藥劑費消耗在價格構(gòu)成中所占比例d=財務(wù)費用在價格構(gòu)成中所占比例e=污泥處理處置費用在價格構(gòu)成中所占比例f＝折舊和攤銷在價格構(gòu)成中所占比例g=價格構(gòu)成中電費、人工成本、化學(xué)藥劑費、財務(wù)費用、污泥處置費用及折舊和攤銷以外的其他因素在價格構(gòu)成中所占比例a+b+c+d+e+f+g=100％a、b、c、d、e、f、g各自取值由授權(quán)方每兩（2）個運營年根據(jù)市場行情變化（污水處理服務(wù)費構(gòu)成的變動）和項目公司調(diào)價報告（如前所述）列舉的財務(wù)分析進行一次修訂。(3)水價調(diào)整機制因特許經(jīng)營期限長達2530年，與項目公司運營成本相關(guān)的因素將可能在期間發(fā)生較大變化，在項目實踐中需要約定水價調(diào)整周期（一般為兩年）和客觀調(diào)整因子（一般為電價、藥價、人工成本、CPI指數(shù)等），根據(jù)設(shè)置的調(diào)價公式進行調(diào)整。特許經(jīng)營服務(wù)范圍為各污水廠配套管網(wǎng)規(guī)劃范圍。7）應(yīng)對項目公司污水處理特許經(jīng)營過程實施行業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容包括產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，安全防范措施和項目經(jīng)營狀況等。在特許經(jīng)營期內(nèi)前十（10）年，非經(jīng)授權(quán)方書面批準，項目公司股東不得轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，在特許經(jīng)營期十（10）年后，項目公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)須報授權(quán)方備案。建議以合理價格轉(zhuǎn)讓，既方面投資人的項目融資，又不會使得水價過高?！短卦S經(jīng)營協(xié)議》及《污水處理服務(wù)協(xié)議》中的邊界條件（1）特許經(jīng)營權(quán)項目公司將以BOT（新建項目）方式建設(shè)、運營和移交XX污水處理廠再生水工程。股東協(xié)議及簽約主體如項目公司由非單一股東出資，則須由各股東共同簽署股東協(xié)議（《共同出資協(xié)議》），目的在于設(shè)立項目公司。本實施方案中的項目合同主要就是《特許經(jīng)營協(xié)議》、《污水處理服務(wù)協(xié)議》。其中，項目合同是其中最核心的法律文件。項目公司無權(quán)將污水處理廠場地的土地轉(zhuǎn)讓、出租及抵押，且不得用于任何與污水處理廠建設(shè)、運營無關(guān)的用途。(2)土地的使用期限及使用限制項目公司有權(quán)在項目期限內(nèi)獨占性地使用特定土地進行以實施項目為目的的活動。在特許經(jīng)營期內(nèi)，授權(quán)方采用劃撥的方式，確保項目公司（合資公司）有權(quán)在特許經(jīng)營期內(nèi)為項目之直接目的合法、獨占性地?zé)o償使用污水處理廠場地土地。上述土地如涉及征地、拆遷和安臵，通常由政府方負責(zé)完成該土地的征用補償、拆遷、場地平整、人員安置等工作，并向項目公司提供沒有設(shè)定他項權(quán)利、滿足開工條件的凈地作為項目用地。 主要考慮因素如果簽署PPP項目合同的政府方是對土地使用權(quán)擁有一定控制權(quán)和管轄權(quán)的政府或政府部門（例如，縣級以上人民政府），在PPP項目實施中，該政府方負責(zé)取得土地使用權(quán)對于項目的實施一般更為經(jīng)濟和效率，主要原因在于：一方面，在我國的法律框架下，土地所有權(quán)一般歸國家或集體所有，由對土地使用權(quán)有一定控制力的政府方負責(zé)取得土地使用權(quán)更為便利（根據(jù)我國法律，除鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準可使用農(nóng)民集體所有的土地外，其他的建設(shè)用地均須先由國家征收原屬于農(nóng)民集體所有的土地，將其變?yōu)閲型恋睾蟛趴蛇M行出讓或劃撥）；另一方面，根據(jù)《土地管理法》及其他相關(guān)法律的規(guī)定和實踐，對于城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地以及國家重點扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地，大多采用劃撥的方式，項目公司一般無法自行取得該土地使用權(quán)。其中約定的保底水量及水價需要經(jīng)過后期專業(yè)的財務(wù)測算進行估量。（如污水處理項目）政府付費（Government Payment），是指政府直接付費購買公共產(chǎn)品和服務(wù)，主要包括可用性付費（Availability Payment）、使用量付費（Usage Payment）和績效付費（Performance Payment）。二、項目回報機制項目回報機制主要說明社會資本取得投資回報的資金來源，包括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支付方式?；A(chǔ)設(shè)施建成后，項目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第14號—收入》確認與后續(xù)經(jīng)營服務(wù)相關(guān)的收入。合資公司近期可融資規(guī)模約為XX億元，可全部用于完成重點項目的投資建設(shè)。還本付息條件a)等額還本利息照付；b)等額本息；c)最大能力還本付息。建議和具體的融資銀行進行協(xié)商，融資期限按15年計算。為保證合資公司未來順利上市，（項目業(yè)主名稱）后期將其經(jīng)營性水務(wù)資產(chǎn)注入合資公司，合作投資人根據(jù)股權(quán)比例可以現(xiàn)金注資增資。第四章 交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)主要包括項目投資融資結(jié)構(gòu)、支付和回報機制以及相關(guān)配套安排。合同期限一般為2030年二、本項目建議運作方式根據(jù)《國家發(fā)改委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》(發(fā)改投資【2014】2724號)和XX人民政府辦公廳下發(fā)“《關(guān)于印發(fā)XX市推廣政府與社會資本合作（PPP）模式指導(dǎo)意見的通知》（XXX號）等文件精神，對于經(jīng)營收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金的項目，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)附加部分補貼或直接投資參股等措施，采用建設(shè)—運營—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運營（BOO）等模式推進項目建設(shè)。建設(shè)擁有運營（BuildOwnOperate，BOO），由BOT方式演變而來，二者區(qū)別主要是BOO方式下社會資本或項目公司擁有項目所有權(quán)，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，一般不涉及項目期滿移交。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會資本或項目公司支付管理費。M）,是指政府將存量公共資產(chǎn)的運營維護職責(zé)委托給社會資本或項目公司，社會資本或項目公司不負責(zé)用戶服務(wù)的政府和社會資本合作項目運作方式。此類風(fēng)險下，建議以政府XX%、社會投資人XX%的比例由雙方共同承擔(dān)。3. 最低需求量風(fēng)險，就本項目而言主要是指污水進水量不足。就本項目而言， XX污水處理廠再生水工程的建設(shè)區(qū)域現(xiàn)已確定。項目的融資、設(shè)計和施工也是具有商業(yè)性質(zhì)的，民營企業(yè)在項目融資技術(shù)和融資市場方面較政府更為熟悉和有經(jīng)驗，能更好地降低風(fēng)險，社會投資人還可以利用自身經(jīng)驗來避免設(shè)計中的缺陷，全面審查施工過程中的各種施工方法，從而降低設(shè)計和施工過程中的各種風(fēng)險，但政府在這方面就顯得經(jīng)驗不足，因此這些風(fēng)險由社會投資人來承擔(dān)較為合理。建議通過發(fā)揮調(diào)價公式和一般補償機制的作用加以應(yīng)對。如選定中標者之后，政府與選中的社會投資人草簽特許權(quán)協(xié)議，選中的社會投資人需憑草簽的特許權(quán)經(jīng)營協(xié)議在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，特許經(jīng)營協(xié)議方可正式生效。通過綜合考量本項目中政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管理能力等要素，根據(jù)上述原則，現(xiàn)提出如下風(fēng)險分配基本框架。三、項目公司股權(quán)情況通過采用PPP模式，（項目業(yè)主名稱）與社會投資人組建合資公司，計劃出資比例為XX%：XX%，其中（項目業(yè)主名稱）占XX%，社會投資人占XX%。二、項目經(jīng)濟技術(shù)指標 XX污水處理廠再生水工程該工程是擬建新項目，位于河?xùn)|污水處理廠東側(cè)和河?xùn)|中水廠南側(cè)，主要建設(shè)內(nèi)容包括：細格柵及進水泵房、精細格柵間、MBR生物池、MBR膜池及設(shè)備間、臭氧發(fā)生間、臭氧接觸池、污泥濃縮池、污泥脫水機房、清水池、送水泵房、甲醇和次氯酸鈉投加間、再生水廠進出水總管等。政府和社會資本合作模式要求平等參與、公開透明，政府和社會資本按照合同辦事，有利于簡政放權(quán)，更好地實現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)變，弘揚契約文化，體現(xiàn)現(xiàn)代國家治理理念。項目采用PPP模式的意義（1）推廣運用政府和社會資本合作模式，是促進XX市經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。（3） 項目市場化程度較高我國污水處理項目自上世紀90年代開始推行BOT模式以來，經(jīng)過二十多年的市場化運作，引入了先進的污水處理技術(shù)，積累了豐富的項目運作經(jīng)驗，出臺了一系列關(guān)于項目運作的市場規(guī)則，培育了一批具有市場競爭力且遵守市場規(guī)則的社會投資人。通常政府與項目公司約定水廠的最低處理量，在水廠實際處理量低于最低處理量時，不論實際處理量多少，政府均按約定的最低處理量付費。（4）社會資本的優(yōu)勢。面對地方城鎮(zhèn)化建設(shè)對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要與國家收緊地方政府債務(wù)規(guī)模之間的矛盾，該《意見》給出解決問題的辦法是推廣使用政府與社會資本合作模式，鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營。黨的十八屆三中全會提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”，國有資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展。PPP項目清單如下： （項目實施機構(gòu)名稱）擬PPP項目清單序號 項目名稱建設(shè)年限總投資額（萬元）主管部門項目業(yè)主47第1章 項目概況一、項目基本情況 項目提供的服務(wù)內(nèi)容（項目業(yè)主名稱）本次實施的XX污水處理廠項目，主要是對區(qū)域內(nèi)的市政污水和工業(yè)廢水進行處理，達到國家要求的排放標準后排放。XX市人民政府辦公廳2015年3月31日下發(fā)“《關(guān)于印發(fā)XX齊市推廣政府與社會資本合作（PPP）模式指導(dǎo)意見的通知》（XXX號），其中XX污水處理廠再生水工程（XX萬方建設(shè)項目）由（項目業(yè)主名稱）具體實施。 項目采用PPP模式的必要性 （1）中央政策的指引。2014年10月國務(wù)院正式發(fā)布了《關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)[2014]43號文），該《意見》再次強調(diào)“剝離融資平臺公司政府融資職能”，并且首次提出“融資平臺公司不得新增政府債務(wù)”。此外XX市還要投巨資修建新的污水管網(wǎng)以及再生水廠等設(shè)施，因此僅靠傳統(tǒng)的政府舉債投資建設(shè)的模式，不能滿足城市實際發(fā)展的要求，必須引入社會資本共同完成。該種收費定價機制透明，政府依據(jù)污水處理廠實際處理量向項目公司付費，付費多少與實際處理量直接掛鉤。以上6種因素的數(shù)值很容易獲得，因此價格價格調(diào)整機制比較靈活。項目采用PPP模式的目標 （項目業(yè)主名稱）通過PPP運作模式，尋找具有技術(shù)、建設(shè)、運營和資本優(yōu)勢的社會合作伙伴，雙方合資組建的平臺公司將擁有XX市污水處理和污水資源化項目的特許經(jīng)營權(quán)，負責(zé)經(jīng)營管理整個XX市現(xiàn)有的污水處理和再生水回用項目的經(jīng)營性資產(chǎn)，負責(zé)承擔(dān)未來XX市及周邊地區(qū)污水處理項目的投資、建設(shè)和運營，投資建設(shè)國際領(lǐng)先的高端環(huán)保裝備制造基地，投資建立污水廢水治理與循環(huán)化利用研發(fā)中心，形成集投資、設(shè)計、生產(chǎn)、工程實施及運營管理為一體的環(huán)保全產(chǎn)業(yè)鏈公司，爭取3年內(nèi)實現(xiàn)IPO，成為XX內(nèi)首家環(huán)保高新技術(shù)上市企業(yè)。規(guī)范的政府和社會資本合作模式能夠?qū)⑹姓陌l(fā)展規(guī)劃、市場監(jiān)管、公共服務(wù)職能，與社會資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動力有機結(jié)合，減少政府對微觀事務(wù)的過度參與，提高服務(wù)的效率與質(zhì)量。政府和社會資本合作模式的實質(zhì)是政府購買服務(wù)，要求從以往單一年度的預(yù)算收支管理，逐步轉(zhuǎn)向強化中長期財政規(guī)劃，這與深化財稅體制改革的方向和目標高度一致。出水標準達到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》（GB189182002）一級A標準。按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則，項目設(shè)計、建造、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風(fēng)險通常由社會資本承擔(dān)；法律、政策和最低需求等風(fēng)險通常由政府承擔(dān)；不可抗力等風(fēng)險由政府和社會資本合理共擔(dān)。項目融資的風(fēng)險，如融資結(jié)