【正文】 =化學(xué)藥劑費(fèi)消耗在價(jià)格構(gòu)成中所占比例d=財(cái)務(wù)費(fèi)用在價(jià)格構(gòu)成中所占比例e=污泥處理處置費(fèi)用在價(jià)格構(gòu)成中所占比例f＝折舊和攤銷(xiāo)在價(jià)格構(gòu)成中所占比例g=價(jià)格構(gòu)成中電費(fèi)、人工成本、化學(xué)藥劑費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用、污泥處置費(fèi)用及折舊和攤銷(xiāo)以外的其他因素在價(jià)格構(gòu)成中所占比例a+b+c+d+e+f+g=100％a、b、c、d、e、f、g各自取值由授權(quán)方每?jī)桑?）個(gè)運(yùn)營(yíng)年根據(jù)市場(chǎng)行情變化（污水處理服務(wù)費(fèi)構(gòu)成的變動(dòng)）和項(xiàng)目公司調(diào)價(jià)報(bào)告（如前所述）列舉的財(cái)務(wù)分析進(jìn)行一次修訂。(3)水價(jià)調(diào)整機(jī)制因特許經(jīng)營(yíng)期限長(zhǎng)達(dá)2530年，與項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)成本相關(guān)的因素將可能在期間發(fā)生較大變化，在項(xiàng)目實(shí)踐中需要約定水價(jià)調(diào)整周期（一般為兩年）和客觀調(diào)整因子（一般為電價(jià)、藥價(jià)、人工成本、CPI指數(shù)等），根據(jù)設(shè)置的調(diào)價(jià)公式進(jìn)行調(diào)整。特許經(jīng)營(yíng)服務(wù)范圍為各污水廠配套管網(wǎng)規(guī)劃范圍。7）應(yīng)對(duì)項(xiàng)目公司污水處理特許經(jīng)營(yíng)過(guò)程實(shí)施行業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容包括產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，安全防范措施和項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)狀況等。在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)前十（10）年，非經(jīng)授權(quán)方書(shū)面批準(zhǔn)，項(xiàng)目公司股東不得轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，在特許經(jīng)營(yíng)期十（10）年后，項(xiàng)目公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)須報(bào)授權(quán)方備案。建議以合理價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)确矫嫱顿Y人的項(xiàng)目融資，又不會(huì)使得水價(jià)過(guò)高?！短卦S經(jīng)營(yíng)協(xié)議》及《污水處理服務(wù)協(xié)議》中的邊界條件（1）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)目公司將以BOT（新建項(xiàng)目）方式建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交XX污水處理廠再生水工程。股東協(xié)議及簽約主體如項(xiàng)目公司由非單一股東出資，則須由各股東共同簽署股東協(xié)議（《共同出資協(xié)議》），目的在于設(shè)立項(xiàng)目公司。本實(shí)施方案中的項(xiàng)目合同主要就是《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》、《污水處理服務(wù)協(xié)議》。其中，項(xiàng)目合同是其中最核心的法律文件。項(xiàng)目公司無(wú)權(quán)將污水處理廠場(chǎng)地的土地轉(zhuǎn)讓、出租及抵押，且不得用于任何與污水處理廠建設(shè)、運(yùn)營(yíng)無(wú)關(guān)的用途。(2)土地的使用期限及使用限制項(xiàng)目公司有權(quán)在項(xiàng)目期限內(nèi)獨(dú)占性地使用特定土地進(jìn)行以實(shí)施項(xiàng)目為目的的活動(dòng)。在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，授權(quán)方采用劃撥的方式，確保項(xiàng)目公司（合資公司）有權(quán)在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)為項(xiàng)目之直接目的合法、獨(dú)占性地?zé)o償使用污水處理廠場(chǎng)地土地。上述土地如涉及征地、拆遷和安臵，通常由政府方負(fù)責(zé)完成該土地的征用補(bǔ)償、拆遷、場(chǎng)地平整、人員安置等工作，并向項(xiàng)目公司提供沒(méi)有設(shè)定他項(xiàng)權(quán)利、滿足開(kāi)工條件的凈地作為項(xiàng)目用地。 主要考慮因素如果簽署PPP項(xiàng)目合同的政府方是對(duì)土地使用權(quán)擁有一定控制權(quán)和管轄權(quán)的政府或政府部門(mén)（例如，縣級(jí)以上人民政府），在PPP項(xiàng)目實(shí)施中，該政府方負(fù)責(zé)取得土地使用權(quán)對(duì)于項(xiàng)目的實(shí)施一般更為經(jīng)濟(jì)和效率，主要原因在于：一方面，在我國(guó)的法律框架下，土地所有權(quán)一般歸國(guó)家或集體所有，由對(duì)土地使用權(quán)有一定控制力的政府方負(fù)責(zé)取得土地使用權(quán)更為便利（根據(jù)我國(guó)法律，除鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)可使用農(nóng)民集體所有的土地外，其他的建設(shè)用地均須先由國(guó)家征收原屬于農(nóng)民集體所有的土地，將其變?yōu)閲?guó)有土地后才可進(jìn)行出讓或劃撥）；另一方面，根據(jù)《土地管理法》及其他相關(guān)法律的規(guī)定和實(shí)踐，對(duì)于城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地以及國(guó)家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地，大多采用劃撥的方式，項(xiàng)目公司一般無(wú)法自行取得該土地使用權(quán)。其中約定的保底水量及水價(jià)需要經(jīng)過(guò)后期專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)測(cè)算進(jìn)行估量。（如污水處理項(xiàng)目）政府付費(fèi)（Government Payment），是指政府直接付費(fèi)購(gòu)買(mǎi)公共產(chǎn)品和服務(wù)，主要包括可用性付費(fèi)（Availability Payment）、使用量付費(fèi)（Usage Payment）和績(jī)效付費(fèi)（Performance Payment）。二、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制主要說(shuō)明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來(lái)源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式?；A(chǔ)設(shè)施建成后，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入》確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收入。合資公司近期可融資規(guī)模約為XX億元，可全部用于完成重點(diǎn)項(xiàng)目的投資建設(shè)。還本付息條件a)等額還本利息照付；b)等額本息；c)最大能力還本付息。建議和具體的融資銀行進(jìn)行協(xié)商，融資期限按15年計(jì)算。為保證合資公司未來(lái)順利上市，（項(xiàng)目業(yè)主名稱(chēng)）后期將其經(jīng)營(yíng)性水務(wù)資產(chǎn)注入合資公司，合作投資人根據(jù)股權(quán)比例可以現(xiàn)金注資增資。第四章 交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)主要包括項(xiàng)目投資融資結(jié)構(gòu)、支付和回報(bào)機(jī)制以及相關(guān)配套安排。合同期限一般為2030年二、本項(xiàng)目建議運(yùn)作方式根據(jù)《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》(發(fā)改投資【2014】2724號(hào))和XX人民政府辦公廳下發(fā)“《關(guān)于印發(fā)XX市推廣政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（XXX號(hào)）等文件精神，對(duì)于經(jīng)營(yíng)收費(fèi)不足以覆蓋投資成本、需政府補(bǔ)貼部分資金的項(xiàng)目，可通過(guò)政府授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)附加部分補(bǔ)貼或直接投資參股等措施，采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)（BOO）等模式推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。建設(shè)擁有運(yùn)營(yíng)（BuildOwnOperate，BOO），由BOT方式演變而來(lái)，二者區(qū)別主要是BOO方式下社會(huì)資本或項(xiàng)目公司擁有項(xiàng)目所有權(quán)，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，一般不涉及項(xiàng)目期滿移交。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本或項(xiàng)目公司支付管理費(fèi)。M）,是指政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)職責(zé)委托給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司，社會(huì)資本或項(xiàng)目公司不負(fù)責(zé)用戶服務(wù)的政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目運(yùn)作方式。此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)下，建議以政府XX%、社會(huì)投資人XX%的比例由雙方共同承擔(dān)。3. 最低需求量風(fēng)險(xiǎn)，就本項(xiàng)目而言主要是指污水進(jìn)水量不足。就本項(xiàng)目而言， XX污水處理廠再生水工程的建設(shè)區(qū)域現(xiàn)已確定。項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)和施工也是具有商業(yè)性質(zhì)的，民營(yíng)企業(yè)在項(xiàng)目融資技術(shù)和融資市場(chǎng)方面較政府更為熟悉和有經(jīng)驗(yàn)，能更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)投資人還可以利用自身經(jīng)驗(yàn)來(lái)避免設(shè)計(jì)中的缺陷，全面審查施工過(guò)程中的各種施工方法，從而降低設(shè)計(jì)和施工過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，但政府在這方面就顯得經(jīng)驗(yàn)不足，因此這些風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)投資人來(lái)承擔(dān)較為合理。建議通過(guò)發(fā)揮調(diào)價(jià)公式和一般補(bǔ)償機(jī)制的作用加以應(yīng)對(duì)。如選定中標(biāo)者之后，政府與選中的社會(huì)投資人草簽特許權(quán)協(xié)議，選中的社會(huì)投資人需憑草簽的特許權(quán)經(jīng)營(yíng)協(xié)議在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議方可正式生效。通過(guò)綜合考量本項(xiàng)目中政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，根據(jù)上述原則，現(xiàn)提出如下風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架。三、項(xiàng)目公司股權(quán)情況通過(guò)采用PPP模式，（項(xiàng)目業(yè)主名稱(chēng)）與社會(huì)投資人組建合資公司，計(jì)劃出資比例為XX%：XX%，其中（項(xiàng)目業(yè)主名稱(chēng)）占XX%，社會(huì)投資人占XX%。二、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo) XX污水處理廠再生水工程該工程是擬建新項(xiàng)目，位于河?xùn)|污水處理廠東側(cè)和河?xùn)|中水廠南側(cè)，主要建設(shè)內(nèi)容包括：細(xì)格柵及進(jìn)水泵房、精細(xì)格柵間、MBR生物池、MBR膜池及設(shè)備間、臭氧發(fā)生間、臭氧接觸池、污泥濃縮池、污泥脫水機(jī)房、清水池、送水泵房、甲醇和次氯酸鈉投加間、再生水廠進(jìn)出水總管等。政府和社會(huì)資本合作模式要求平等參與、公開(kāi)透明，政府和社會(huì)資本按照合同辦事，有利于簡(jiǎn)政放權(quán)，更好地實(shí)現(xiàn)政府職能轉(zhuǎn)變，弘揚(yáng)契約文化，體現(xiàn)現(xiàn)代國(guó)家治理理念。項(xiàng)目采用PPP模式的意義（1）推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是促進(jìn)XX市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。（3） 項(xiàng)目市場(chǎng)化程度較高我國(guó)污水處理項(xiàng)目自上世紀(jì)90年代開(kāi)始推行BOT模式以來(lái)，經(jīng)過(guò)二十多年的市場(chǎng)化運(yùn)作，引入了先進(jìn)的污水處理技術(shù)，積累了豐富的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)了一系列關(guān)于項(xiàng)目運(yùn)作的市場(chǎng)規(guī)則，培育了一批具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力且遵守市場(chǎng)規(guī)則的社會(huì)投資人。通常政府與項(xiàng)目公司約定水廠的最低處理量，在水廠實(shí)際處理量低于最低處理量時(shí)，不論實(shí)際處理量多少，政府均按約定的最低處理量付費(fèi)。（4）社會(huì)資本的優(yōu)勢(shì)。面對(duì)地方城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要與國(guó)家收緊地方政府債務(wù)規(guī)模之間的矛盾，該《意見(jiàn)》給出解決問(wèn)題的辦法是推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式，鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營(yíng)。黨的十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，國(guó)有資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。PPP項(xiàng)目清單如下： （項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)名稱(chēng)）擬PPP項(xiàng)目清單序號(hào) 項(xiàng)目名稱(chēng)建設(shè)年限總投資額（萬(wàn)元）主管部門(mén)項(xiàng)目業(yè)主47第1章 項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目基本情況 項(xiàng)目提供的服務(wù)內(nèi)容（項(xiàng)目業(yè)主名稱(chēng)）本次實(shí)施的XX污水處理廠項(xiàng)目，主要是對(duì)區(qū)域內(nèi)的市政污水和工業(yè)廢水進(jìn)行處理，達(dá)到國(guó)家要求的排放標(biāo)準(zhǔn)后排放。XX市人民政府辦公廳2015年3月31日下發(fā)“《關(guān)于印發(fā)XX齊市推廣政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（XXX號(hào)），其中XX污水處理廠再生水工程（XX萬(wàn)方建設(shè)項(xiàng)目）由（項(xiàng)目業(yè)主名稱(chēng)）具體實(shí)施。 項(xiàng)目采用PPP模式的必要性 （1）中央政策的指引。2014年10月國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文），該《意見(jiàn)》再次強(qiáng)調(diào)“剝離融資平臺(tái)公司政府融資職能”，并且首次提出“融資平臺(tái)公司不得新增政府債務(wù)”。此外XX市還要投巨資修建新的污水管網(wǎng)以及再生水廠等設(shè)施，因此僅靠傳統(tǒng)的政府舉債投資建設(shè)的模式，不能滿足城市實(shí)際發(fā)展的要求，必須引入社會(huì)資本共同完成。該種收費(fèi)定價(jià)機(jī)制透明，政府依據(jù)污水處理廠實(shí)際處理量向項(xiàng)目公司付費(fèi)，付費(fèi)多少與實(shí)際處理量直接掛鉤。以上6種因素的數(shù)值很容易獲得，因此價(jià)格價(jià)格調(diào)整機(jī)制比較靈活。項(xiàng)目采用PPP模式的目標(biāo) （項(xiàng)目業(yè)主名稱(chēng)）通過(guò)PPP運(yùn)作模式，尋找具有技術(shù)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和資本優(yōu)勢(shì)的社會(huì)合作伙伴，雙方合資組建的平臺(tái)公司將擁有XX市污水處理和污水資源化項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理整個(gè)XX市現(xiàn)有的污水處理和再生水回用項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，負(fù)責(zé)承擔(dān)未來(lái)XX市及周邊地區(qū)污水處理項(xiàng)目的投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，投資建設(shè)國(guó)際領(lǐng)先的高端環(huán)保裝備制造基地，投資建立污水廢水治理與循環(huán)化利用研發(fā)中心，形成集投資、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、工程實(shí)施及運(yùn)營(yíng)管理為一體的環(huán)保全產(chǎn)業(yè)鏈公司，爭(zhēng)取3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)IPO，成為XX內(nèi)首家環(huán)保高新技術(shù)上市企業(yè)。規(guī)范的政府和社會(huì)資本合作模式能夠?qū)⑹姓陌l(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)監(jiān)管、公共服務(wù)職能，與社會(huì)資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力有機(jī)結(jié)合，減少政府對(duì)微觀事務(wù)的過(guò)度參與，提高服務(wù)的效率與質(zhì)量。政府和社會(huì)資本合作模式的實(shí)質(zhì)是政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)，要求從以往單一年度的預(yù)算收支管理，逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)化中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃，這與深化財(cái)稅體制改革的方向和目標(biāo)高度一致。出水標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB189182002）一級(jí)A標(biāo)準(zhǔn)。按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通常由社會(huì)資本承擔(dān)；法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)通常由政府承擔(dān)；不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)，如融資結(jié)