xx公司收購xx公司部分股權之可行性研究報告-全文預覽
【正文】 53,53,中基建設主營業(yè)務收入42,47,49,53,53,中基建設主營業(yè)務成本17,18,20,21,23,中基建設凈利潤30,34,37,40,40,路橋建設股權收益7,8,9,10,10,本次效益預測模型計算過程說明:1．2001年的主營業(yè)務現金流入數據來自于中基建設提供的2001年的現金流量預測表（已經德勤國際初步審核）。單位：萬元項本項目資金來源為路橋建設首次發(fā)行上市募集資金中原用于購置施工設備的45,000萬元。根據中發(fā)國際資產評估有限責任公司(2001)中發(fā)評報字第030號《資產評估報告書》，截至2000年12月31日，中基建設的資產總額為216,負債總額為40,，凈資產為175,；%的股權評估價值為人民幣45,（評估結果以財政部最終確認數額為準）。第1225年中基建設80% 第920年中基建設65%。第619年中基建設60%。第1226年中基建設70%。表二 中基建設經營項目一覽表序號項目名稱合作期限股權比例投資總額(億元)利潤分配保證1白沙洲長江公路橋23年(含建設4年)50%5中基建設總投資15%年回報共付19年%計息2礐石大橋三家股東的實際出資情況為：香港銀建國際實業(yè)有限公司出資額52,008萬港元，其中48萬港元為股權投資，51,960萬港元為其向中基建設提供的長期無息貸款；香港振華工程有限公司出資額22,，22,372萬港元為其向中基建設提供的長期無息貸款；路橋香港出資額25,，25,568萬港元為其向中基建設提供的長期無息貸款。為此，公司計劃加大對路橋收費經營權、房地產物業(yè)管理的投資，以形成公司穩(wěn)定的收入來源，提高公司整體盈利水平和抗風險能力，并逐步形成建筑施工、工業(yè)制造、路橋收費、房地產租賃等幾大支柱產業(yè)，實現公司新的發(fā)展戰(zhàn)略。根據公司目前的業(yè)務結構構成來看，%；%，相對來說，公司業(yè)務種類比較單一，施工行業(yè)業(yè)務比重過大，不利于公司未來穩(wěn)定、高速發(fā)展。提升股份公司形象，利于股份公司長遠發(fā)展股份公司目前的主營業(yè)務收益率偏低，%,低于6％。在現有業(yè)務盈利能力不能大幅提高的前提下，通過收購優(yōu)質資產改變股份公司業(yè)務結構，無疑是提高股份公司資產盈利能力較好的解決途徑之一。與該發(fā)展戰(zhàn)略相適應，路橋建設有必要減少原計劃對施工設備的投資，通過這部分資金來購置優(yōu)質資產，從而實現公司的資產、產業(yè)和收益結構的調整。雖然公司在這兩個國家的承包市場上具有較大的壟斷優(yōu)勢，市場份額很高，遠景較為有利，但由于目前非洲和中東經濟仍然停滯不前，經濟全面復蘇和啟動的跡象仍然不夠明朗，承包市場處于萎縮的低谷。二、對股份公司的意義因此，集團公司仍將通過間接持股方式享有中基建設實現的部分收益。％的股權現由集團公司的全資子公司路橋香港持有。有利于集團公司現金流增長2000合計：79,97523,8699,二、項目概述路橋集團國際建設股份有限公司于2000年7月25日在上海證券交易所正式掛牌上市，通過本次向社會公開發(fā)行A股共募集資金81,471萬元人民幣。項目風險及對策分析第六章總論第二章錄釋義第一章財務效益分析第五章義除非另有說明，以下簡稱表示的含義如下：路橋建設、股份公司、公司指中國路橋（集團）總公司路橋香港指中基建設投資有限公司財務顧問、海問咨詢北京海問投資咨詢有限責任公司外經貿部指路橋集團國際建設股份有限公司收購本次股權收購中國路橋集團（香港）有限公司持有的中基%股權的行為資產評估基準日2000年12月31日元人民幣元第一章 總論一、項目法人路橋集團國際建設股份有限公司（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.）法定代表人：馬國棟注冊地址：北京市海淀區(qū)中關村南大街甲56號經營范圍：公路、橋梁、機場、港口、隧道、給水、排水及其他土木工程建技產品的開發(fā)；公路收費經營；交通工程管理咨詢；房地產咨詢。一、對集團公司的意義本次股權收購后集團公司仍將享有投資收益本次股權收購后，%的股權，股份公司按照投資比例享有對中基建設的股權投資收益，而
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