[調(diào)研報告]論上市公司會計信息披露問題-全文預覽
【正文】 書中披露的前3個會計年度的凈資產(chǎn)收益率是同期全國國有企業(yè)對應指標平均值的3倍以上。我國上市公司多數(shù)為國有企業(yè)改組上市，存在一個資產(chǎn)剝離的問題。在一級市場上新股額度的供給大大小于需求，額度成為一種緊俏的“資源”，所有準備上市的公司都渴望在爭取到一定“額度”后實現(xiàn)募集資本最大化的目標。另外，上市公司的內(nèi)部監(jiān)督功能弱化，監(jiān)事會和內(nèi)審制度被在大股東為首的相關(guān)利益集團控制，不能代表中小投資者對上市公司披露的會計信息進行監(jiān)督。但是目前我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的，體現(xiàn)在兩個方面：一是會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。這樣，經(jīng)過協(xié)調(diào)而提供出來的會計信息便有失于偏頗。上市公司會計信息不僅對公司自身乃至整個證券市場社會利益產(chǎn)生影響。盡管監(jiān)管部門對注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也是值得重視的問題，不少會計師事務所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、當?shù)赜嘘P(guān)部門等方面的壓力和利誘；同時一些會計師事務所為了招攬客戶，穩(wěn)定與客戶的合作關(guān)系，而接受了客戶的一些不正當要求，不正當?shù)母偁幏恋K了執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。在過去的幾年中，惡習性的虛假報表案件接二連三，不少潛在問題也令人寢食不安。借保護商業(yè)秘密為由，隱瞞對企業(yè)不利的會計信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露；④不夠公平。對企業(yè)償債能力的揭示不夠充分。目前，我國絕大數(shù)上市公司已經(jīng)基本能夠做到在規(guī)定時間披露業(yè)績報告，但對重大事件的披露仍往往不及時。很多公司在招股說明書和上市公告書中披露的公司盈利和預測值與實際值相差一倍、數(shù)倍甚至數(shù)十倍，用過高的盈利預測信息騙取股東和社會公眾信任，成為我國證券市場的一項痼疾。企業(yè)管理當局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息，低估損失，高估收益，這方面的信息造假行為在當前我國證券市場上屢見不鮮。上市公司會計行為不規(guī)范。如對收購、兼并、合并、破產(chǎn)等的帳務處理對即將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的帳務處理對金融衍生工具的帳務處理等等，二是上市公司會計制度太分散，不易全面執(zhí)行，三是與國際會計準則不一致，跟不上我國證券市場向國際化邁進的步伐，不利于我國企業(yè)在國際資本市場上融資。隨著證券市場的發(fā)展，證券高層投資者的心理素質(zhì)和投資分析、決策等技術(shù)能力正在不斷提高。此外，證券交易所也積極地參與上市公司的信息披露管理。上市公司的會計信息披露的監(jiān)管體系正在不斷完善。目前我國證券市場信息披露制度的框架體系為上市公司的會計信息披露往往不是單獨進行的，而是與其他非會計信息一起在公司入市（一級、二級市場）、入市以后的適當時機公開披露。總之，公平、真實、充分、及時的上市公司會計信息披露于國家、于企業(yè)、于民眾都是大有好處的。論上市公司會計信息披露問題目前我國已經(jīng)由有關(guān)機構(gòu)發(fā)布實施了一系列股票交易法律、規(guī)則，并規(guī)定了公司信息披露的原則要求和內(nèi)容體系，但是，由于種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象，損害了我國證券市場和上市公司的健康發(fā)展，也使廣大投資者蒙受了許多不應有的損失和風險，因此規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來越高。從宏觀而言，它有助于國家的宏觀調(diào)控和市場的運轉(zhuǎn)，有助于社會資源的優(yōu)化配置，有助于維護證券市場秩序，促進證券市場的發(fā)展；從微觀而言，從企業(yè)外部信息需要者角度來看，它有助于保障投資者和債權(quán)人等信息使用者的利益，從企業(yè)角度看它有助于公司的籌資和降低籌資成本，有助于促進公司自身的發(fā)展，從企業(yè)經(jīng)營管理者角度看，有助于落實和考核其經(jīng)營管理責任。目前，我國已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體，以《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則（試行）》和證監(jiān)安全發(fā)布的關(guān)于信息披露內(nèi)容和格式準則為具體規(guī)范的信息披露的基本框架，和首次披露（招股說明書、上市公告書）、定期報告（中期報告、年度報告）和臨時報告（重大事項報告）三部分組成的信息披露內(nèi)容，初步規(guī)范了上市公司的信息披露問題。在這些公開披露信息中，還應包含注冊會計師對上市公司披露信息所作的各種審查、鑒定、評估、驗資、查帳、審計的報告和意見。它們從宏觀管理的角度出發(fā)，對我國上市公司信息披露進行了比較有效的管理。隨著1998年“脫鉤”工作的迅猛開展，我國注冊會計師的職業(yè)責任感更有明顯提高，其執(zhí)業(yè)環(huán)境也正在改善。根據(jù)財政部和中國證監(jiān)會規(guī)定，我國上市公司的會計處理從1998年起執(zhí)行財政部發(fā)布的《股份有限公司會計制度》和“現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負債表日后事項”等幾個具體會計準則以及《關(guān)于執(zhí)行具體會計準則和＜股份有限公司會計制度＞有關(guān)問題的解答》等有關(guān)條件，使上市公司對外公布的會計信息的透明度得以加強，同時也體現(xiàn)了與國際慣例不斷接軌的原則，但隨著證券市場的擴大，現(xiàn)行會計制度中有些規(guī)定仍有些滯后，一是某些新情況新業(yè)務，在會計處理上仍有待于進一步規(guī)范。而我國目前制定上市公司信息披露法規(guī)的有關(guān)機構(gòu)有全國人大、證券委、證監(jiān)會、財政部和其他機構(gòu)等，令出多門，管理不統(tǒng)一，從而導致上市公司會計信息披露
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