【正文】 月末，我國中小企業(yè) 貸款同比增長了 18%,比大企業(yè)高了 7個多百分點，其屮小企業(yè)貸款增速高達26%, 中小企業(yè)貸款在整個企業(yè)貸款占比超過了 60%3()。23北京交通火學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位論文 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與存在問題北京交通大學(xué)專業(yè)碩士？位論文我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與存在問題3我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與存在問題 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀從20世紀(jì)末期開始中小企業(yè)的發(fā)展就已經(jīng)取得了舉世矚H的重大突破，但是， 就目前來看，我國的中小企業(yè)仍存在著一些融資困難的問題。這一理論的主要觀點是假定在金融機構(gòu)如銀行以及借款人 之間在一定程度上存在著這種信息的不對稱問題，即借款人知道該項目的所具有 的一些具體的風(fēng)險，而銀行則只能是從整體上來了解借款人的集體風(fēng)險，此時如 果銀行等金融機構(gòu)采用增加利息的方式，那么它將面臨著逆向選擇的問題，從而 可能會導(dǎo)致市場的失敗，為了解決這一問題，銀行就要對企業(yè)實行信貸配給，但 是，山于一般來說中小企業(yè)比那些大企業(yè)都存在著更為嚴(yán)重的信息不對稱的問題， 所以，銀行就更傾向于對屮小企業(yè)實行信貸配給，從而減少了對中小企業(yè)的資金 供給。因此，西方一些發(fā) 達的市場經(jīng)濟的國家也都十分關(guān)注和重視中小型金融機構(gòu)的創(chuàng)建和培育，以促進 中小型金融機構(gòu)的方式作為有效解決國內(nèi)中小企業(yè)的融資問題。 139。貨幣資金的融資，是當(dāng)事人通過多種方法和策 略到金融市場上進行籌措或者貸放資金的一種行為。從狹義上講，融資是指資金的融入，融資的過程是一個企業(yè)的資金進行籌集 的行為方式和過程，也就是說是公司根據(jù)其自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況和企業(yè)的資金擁有 狀況，以及企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展需要，而通過科學(xué)有效的預(yù)測和決策，采用一定 的方式，從一定的渠道向企業(yè)的債權(quán)人或投資者來進行資金的籌集和保證資金的 供應(yīng)，以滿足企業(yè)的正常生產(chǎn)的需要，來進行經(jīng)營管理活動所需要的理財行為。在此基礎(chǔ)上，我國《屮小企業(yè)促進 法》規(guī)定了我國中小企業(yè)的劃分主要是根據(jù)企業(yè)職工的人數(shù)、企業(yè)的銷售額和企 業(yè)的資產(chǎn)總額等多項指標(biāo)進行判定，并具休結(jié)合企業(yè)各自行業(yè)的特點來確定，表 21是我國新版中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)圖表：北京交通大學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位論文 中小企業(yè)融資相關(guān)概念與苯本理論概述表21我國新版中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)22行業(yè)類別中型企業(yè)小艱企業(yè)企業(yè)職工銷售額資產(chǎn)總額企業(yè)職工人銷售額資產(chǎn)總額人數(shù)（人）(萬元）(萬元）數(shù)（人）(萬元）(萬元）工業(yè)2000300004000030030004000mmL3000300004000060030004000wm.200300001003000零働5001500010010003000300005003000ft喊業(yè)1000300004003000併聽800150004003000表21中也可以看到與前幾次的判定標(biāo)準(zhǔn)相比，此次對中小企業(yè)的判定更具科 學(xué)性和綜合性。近些年來，世界各國對中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)開始把定性和定量的界定相結(jié)合, 把二者同時作為中小企業(yè)的一個界定標(biāo)準(zhǔn)，來力求更為全面和完善的對中小企業(yè) 來加以判定，從而盡量彌補這種運用單一的方法界定所帶來的偏頗。從目前各國的實踐來看，大多 數(shù)的國家都在采用定量標(biāo)準(zhǔn)的界定法來作為判定是否屬于中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，而這 種衡量企業(yè)規(guī)模大小的數(shù)量指標(biāo)最為重要的標(biāo)準(zhǔn)則是從企業(yè)的從業(yè)人數(shù)和企業(yè)的 總資產(chǎn)或者企業(yè)的實有資本情況以及企業(yè)的年銷售額等這幾項指標(biāo)來綜合判定。本文采用了案例分析方法，即結(jié)合相關(guān)的管理理論和管理分析工具，以某企 業(yè)在融資實際過程中遇到問題和失敗經(jīng)驗為例，分析出中小企業(yè)在融資方面面臨 的困難，針對這種困難，找出相應(yīng)的內(nèi)外部原因，為提出適合我國國情的中小企 業(yè)合理有效的融資制度提供研究依據(jù)和有效建議。13 本論文的研究內(nèi)容、框架及方法(2) 1研究內(nèi)容本文主耍以某公司為例，對我國中小企業(yè)的融資問題進行研究，首先通過搜 集整理資枓總結(jié)出我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，針對現(xiàn)狀進行深入分析，輔以相關(guān)融 資理論對我國中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題從內(nèi)部與外部分別分析中小企業(yè)融資問題 產(chǎn)生的原因，然后根據(jù)這些分析，同時以某公司的融資失敗作為經(jīng)驗引薦，提出 適應(yīng)性的對策與建議，從而建立出適合我國國情發(fā)展的中小企業(yè)合理有效的融資 制度，為我國中小企業(yè)融資方式尋找新的出路。 確保財務(wù)會計信息的真實與合法性，完善會計控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等 信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強社會監(jiān)督力，及時、準(zhǔn)確、客觀、完 整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以 較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險能力，從而在企業(yè)正確 融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。盡快構(gòu)建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資 主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利 益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。劉立麗（2009) 劉立麗，我國中小企業(yè)籌資難成因及對策川，合作經(jīng)濟與科技f 2009,（03)指出：信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。Berger amp。揚亞琴（2008) 揚亞琴，融資成為中小企業(yè)發(fā)展的栓梏m,領(lǐng)導(dǎo)決策信息，2008, (14)強調(diào)：證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的 孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配置等作用。 World Economy, 2004, (34) 薛青、薛邦成，論中小企業(yè)的籌資|Vi丨題[J],中小企業(yè)管理與科技(下付刊)，2009, (07) n魯釗陽、李名杰，信用視炻下中小企業(yè)融資難問題研究[J],云南行政學(xué)院學(xué)報，2009, (01) 曹紅梅，對中小企業(yè)籌資問題的探討[I】，太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報，2008,（03)提出：目前，我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。國有銀行主管部門在向中小企業(yè) 貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使0己難脫干系。薛青（2009) 1G指出：中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》 明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責(zé)任公 司、股份公司，這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外：同 時《公司法》又規(guī)定：有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬，股份公司凈資產(chǎn)額3000 萬，這樣一來，就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)符合 這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說，條件就十分苛刻，根本無法通過這種融資 方式來融資。只要銀行不停止信貸業(yè)務(wù)，那么信貸配給也是 信貸市場的均衡狀態(tài)之一，只不過信貸配給不是信貸市場的價格（利率）均衡。有資料顯示，90%以丨:的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或 只得到部分滿足。而金融市 場上信息不對稱又使得外部資金的供給者難以確切把握企業(yè)的發(fā)展前景和財務(wù)狀 況，這樣對金融機構(gòu)來說，中小企業(yè)的金融風(fēng)險要遠遠大丁?大企業(yè)。中小企業(yè)金融有三大特點：（1)資金的總量需求 非常龐大。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金 的渠道除了金融機構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來源，%，而 通過直接融資渠道的數(shù)額極小，%。北京交通火學(xué)專業(yè)碩十 9 位論文 導(dǎo)論譚瑞華（2009) 譚瑞肀，中小企業(yè)融資管理分析[j].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2009,（10)指出：我國東西部中小企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲得資金的比 例分別是：東部占60%。但是，目前由 于我國市場經(jīng)濟的體制的運行基礎(chǔ)還小太完善、以及還未形成合理完善的金融體 系，使得我國中小企業(yè)的融資問題就更為嚴(yán)重，其融資的成本高，中小企業(yè)由于 自身原因而帶來的信譽度低，其融資的方式單一和融資的渠道狹窄，加上政府的 支持不力等原因，嚴(yán)重的阻礙和制約了我國中小企業(yè)的健康有效發(fā)展。從我國企業(yè)的發(fā)展實踐來看，我國經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀也有力《中國中小企業(yè)發(fā)展報告》，2001,中國企業(yè)聯(lián)合會H的證明了這一點，在我國，由于人多數(shù)的中小企業(yè)都在從事著勞動密集型的產(chǎn)業(yè)， 因而相對而言，與那些從事重工業(yè)的大企業(yè)有著一些比較優(yōu)勢。同時，就企業(yè)的 規(guī)模而言，一般來說，一個企業(yè)的規(guī)模越小，那么它就越傾向于采用更少資木來 提供相關(guān)的工作崗位。與此同時，中小型企業(yè)在為我國進行培育 企業(yè)家和企業(yè)家的精神方面以及在面對我國入世后并參與到國際競爭的能力提升 方面都做出了重要的貢獻，具有十分重要的歷史和現(xiàn)實意義。這些研究充分表明， 一國經(jīng)濟的發(fā)展水平與其當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的活躍稈度存在著一種正向的關(guān)系，這也 有效的說明了中小甩企業(yè)在對推動一國的國民經(jīng)濟發(fā)展的過程中發(fā)揮著不可替代 的貢獻和作用。中小型企業(yè)在一國經(jīng)濟活動當(dāng)中占有著十分重要的地位，中小型企業(yè)不但占 據(jù)著一國國內(nèi)企業(yè)的數(shù)量的絕對分額，從而提供著國內(nèi)市場當(dāng)中巨大的就業(yè)機會， 有效的增加就業(yè)，緩解就業(yè)壓力和社會矛盾，對一國的社會穩(wěn)定發(fā)展做出了不可 磨滅的貢獻；同時，中小型企業(yè)作為一個市場主體也為一國的經(jīng)濟增長和國民財 富的創(chuàng)造做出了重大的貢獻。然而，造成中小 企業(yè)融資問題的原因存在多方面的因素，所以，中小企業(yè)的融資問題在世界各國 也都作為一個十分重要的研究課題被長期廣泛的關(guān)注。眾所周知，企業(yè)的發(fā)展離不開資金的 支持和保障，資金是一個企業(yè)進行發(fā)展的重要的推動力，然而，資金的短缺是目 前各個國家和地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中所普遍存在的一個難題。 on the other hand, China should vigorously carry out system innovation of enterprises, the government should broaden the financing channel of small and mediumsized enterprises, improve relevant laws and regulations and the provision of a good financing environment and other aspects to our country small and mediumsized enterprise.Research and exploration based on the current situation of small and mediumsized enterprise financing situation and the existing problems in our country, reasons from the existing financing problems are analyzed, with special financial case, puts forward some suggestions to promote the development of small and mediumsized enterprises in China, which can help improve the financing situation of SMEs in China, and constantly promote the small and mediumsized enterprises can obtain a good development environment, so as to inject new impetus to the development of the北京交通大學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位論文 ABSTRACTeconomy of our country.Keywords: Minor enterprises。s national economy. However, due to the influence of defects in China39。關(guān)鍵字：中小企業(yè)；融資問題；相關(guān)對策北京交通大學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位論t ABSTRACTABSTRACTOur country is one of the long history country that small and medium enterprise has development, especially in China39。但 是，由于我國中小企業(yè)自身的缺陷加上外部環(huán)境等多種因素的影響，使得中小企 業(yè)產(chǎn)生了融資困難的問題，這在很大程度上成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的一個瓶 頸，中小企業(yè)在其獲得發(fā)展所需要資金的來源上很難與其在我國國民經(jīng)濟當(dāng)中所 處的重要地位相匹配。讓我在這兩年的學(xué)習(xí)生活中，金融理論的 水平迅速提高，讓我始終充滿信心不斷迎接一個又一個的挑戰(zhàn)。 同意學(xué)校向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤。特 授權(quán)北京交通大學(xué)可以將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索， 提供閱覽服務(wù)，并采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編以供查閱和借閱。接下來要感謝我的導(dǎo)師劉似臣老師，MBA的學(xué)生來自五湖四海，各行各業(yè)， 對金融、經(jīng)濟管理的理論水平也參差不齊，但是劉老師始終都以最大的熱情，最 好的耐心，最敬業(yè)的態(tài)度給予了我最無私的幫助，在我的論文寫作中也是一遍遍 給我提出意見，幫我提高，助我成長。北京交通人學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位論文 中文摘耍中文摘要我國是一個中小企業(yè)發(fā)展歷史比較悠久的國家之一，尤其是我國改革開放的 幾十年以來，隨著我國經(jīng)濟體制的改革的不斷深入和發(fā)展，我國的中小企業(yè)也有 了一個十分迅速的發(fā)展發(fā)展機會，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟當(dāng)中的地位和作用也 開始日益顯著，到現(xiàn)在已逐步成為我國國民經(jīng)濟當(dāng)中一支非常重要的主力軍。本文通過對我國中小企業(yè)的融資的現(xiàn)狀和所存在的問題進行研究和探索，從 融資問題所存在的原因方面進行分析，通過對特殊失敗案例的分析得出經(jīng)驗，并 提出一些促進我國中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議，從而幫助改善我國中小企業(yè)的融資 狀況，不斷促進中小企業(yè)能夠獲得一個良好的發(fā)展環(huán)境，從而為我國的經(jīng)濟注入 新的發(fā)展動力。s natio