【正文】 項目投資的上述特點，決定了企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資，除了研究投資項目的必要性，還要分析它們技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟上的效益性，以便做出科學的投資決策。 (3)投資回收期長。 答：固定資產(chǎn)項目投資具有以下特點： (1)投資數(shù)額大。 (5)要進行固定資產(chǎn)投資的預測。 應(yīng)加強固定資產(chǎn)的保管、維護和修理工作，使之保持良好的技術(shù)狀態(tài)并充分合理利用，提高固定資產(chǎn)的完好率和利用率，減少固定資產(chǎn)資金占用，節(jié)省固定資產(chǎn)壽命周期內(nèi)的費用支出。 [多選 ]無形資產(chǎn)按照取得時的實際成本計價時，計價的對象包括投資者作為資 本 [簡答 ]簡述固定資產(chǎn)管理的基本要求。 [多選 ]固定資產(chǎn)投資的分類，一般有戰(zhàn)術(shù)性和戰(zhàn)略性投資、相關(guān)性和獨立性投資、先決性和重置性投資。 [單選 ]出租無形資產(chǎn)所得收入應(yīng)計入其他業(yè)務(wù)收入。 第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理 [單選 ]對固定資產(chǎn)損耗進行價值補償?shù)囊罁?jù)是固定資產(chǎn)折舊額。 核定存貨資金定額的要求是： (1)保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需要，節(jié)約使用流動資金； (2)存貨資金計劃指標應(yīng)當同產(chǎn)銷計劃指標及其他計劃指標保持銜接； (3)要有科學的計算根據(jù)，采用合理的計算方法； (4)核定存貨資金定額工作還應(yīng)當實行統(tǒng)一領(lǐng)導、分級管理的原則，采取群 眾路線的方法。為了增強企業(yè)的風險意識，新的財務(wù)制度明確規(guī)定全面推行壞賬備抵法。有關(guān)現(xiàn)金的支出，除了限額內(nèi)的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付以外，其余的開支必須從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付（即不得坐支現(xiàn)金）。 核定的限額必須遵守，超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)及時送存銀行。要經(jīng)常檢查庫存現(xiàn)金與賬面記錄是否一致，以保證錢款安全。出納員和會計員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯，堵塞漏洞。 (3)儲備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。 答：存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。 (3)保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀律。因此，當企業(yè)產(chǎn)成品較多時，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把產(chǎn)成品存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，節(jié)約各項支出。雖然賒銷僅僅是影響銷售量的因素之一，但在市場疲軟、資金緊張的情況下，賒銷的促銷作用是十分明顯的。 (4)預計壞賬損失，計提壞賬準備金。 (2)評估客戶信用狀況。 這種調(diào)查有直接法和間接法兩種。 [多選 ]產(chǎn)成品資金定額日數(shù)包括選配日數(shù)、組織成批發(fā)運日數(shù)、包裝日數(shù)、結(jié)算日數(shù)、發(fā)運日數(shù)。 [多選 ]產(chǎn)成品儲存日數(shù)包括組織成批發(fā)運日數(shù)、 選 配日數(shù)、 包 裝日數(shù)。 [多選 ]企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有支付動機、 預 防動機、 投 機動機。 [多選 ]銀行匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算 、銀行本票 。 [多選 ]從構(gòu)成要素看，流動資金包括墊支于勞動對象的資金、支于工資的資金、支于其他貨幣支出的資金。 第四章 流動資金管理 [單選 ]企業(yè)為滿足支付動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是企業(yè)銷售水平的高低。 ② 優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。 普通股權(quán)利和義務(wù)的特點是： ① 普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)； ② 普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行，并依公司盈利情況而定； ③ 公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后； ④ 公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認購公司所發(fā)行的股票。 [論述 ]論述普通股股東和優(yōu)先股股東權(quán)利和義務(wù)的不同。包括資金占用費用和資金籌集費用。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息高得多，而且租金總額通常要高于設(shè)備價值的 30%；承租企業(yè)在財務(wù)困難時期，支付固定的租金也將構(gòu)成一項沉重的負擔。 (4)到期還本負擔輕。 [簡答 ]簡述租賃籌資的優(yōu)缺點。 ③ 沒有固定的股利負擔。這里包含以下幾個含義： (1)從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于債務(wù)資金； (2)從目的上看，資本金要將本求利，有營利性，不同于非營利性的事業(yè)行政單位資金； (3)從功能上看，企業(yè)資本金用以進行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔民事責任，有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負債務(wù)承擔責任； (4)從法律地位來看 ，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減少，必須辦理變更登記。 企業(yè)既需要為擴大經(jīng)營而增加長期資金又需要改變原有的資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機，即雙重籌資動機。 擴張籌資動機是企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y而產(chǎn)生的籌資動機。 [簡答 ]簡述企業(yè)籌資動機的種類。資金這種特殊商品的價格通常表現(xiàn)為利率。可以向企業(yè)提供資金的有政府、金融機構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等等，此外，金融中介機構(gòu)也是參與資金交易活動的經(jīng)濟單位。 [簡答 ]簡述金融市場的定義和構(gòu)成要素。 答： (1)經(jīng)營租賃的特點主要是： ① 出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)； ② 租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利； ③ 設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責； ④ 租賃期滿或合同中止以后 ，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。 (1)資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。今后對企業(yè)資金來源不再限定其用途。具體要求是： ① 企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。 答：對資本金的管理，要貫徹以下五項原則： (1)資本確定原則。這種限制比優(yōu)先股及長期借款要嚴得多，這可能會影響企業(yè)的正常發(fā)展和以后的籌資能力。利用債券籌資要承擔還本、付息的義務(wù)。 ③ 可保障控制權(quán)。 答： (1)債券籌資的優(yōu)點： ① 資本成本較低。 資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。 答：含義：資本成本是企業(yè)為 取得 和使用資金而支付的各種費用 又稱資金成本 。 綜合資本成本是企業(yè)進行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。企業(yè)籌集長期資金一般有多種方式可供選擇，如長期借款 、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。 [多選 ]金融市場的基本特征是以資金為交易對象、可以是有形的，也可以是無形的、可以有固定場所，也可以沒有固定場所。 [多選 ]普通股股東在權(quán)利方面的特點有對公司有經(jīng)營管 理 權(quán)優(yōu)先認股權(quán)、剩余財產(chǎn)請求權(quán)位于債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后。 [多選 ]金融市場按融資對象可分為資金市場、外匯市場、黃金市場。 [單選 ]我國《證券法》規(guī)定，公司累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的比例是 40%。 [單選 ]企業(yè)在金融市場上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動是籌資活動。 [單選 ]股票的市場價值，就是通常所說的市場價格。 [單選 ]資本金一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 6個月內(nèi)籌足； 資本金分期籌集的，最后一期出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3年內(nèi)繳清 ；其中第一次投資者出資不得低于 15%，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3個月內(nèi)繳清。其中的 G＇ =G+△G ，即等于原預付貨幣額加上一個增值額。 在發(fā)達商品經(jīng)濟條件下，商品流通的運動形式是 GWG＇。但在事實上當貨幣資金用以購買原材料或固定資產(chǎn)以后，時間價值依然要發(fā)揮作用。 并不是所有的貨幣都有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值。資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結(jié)果。但是在實際工作中對這兩 種表示方法并不作嚴格的區(qū)別，通常以利息率進行計量。 [簡答 ]簡述資金時間價值的表現(xiàn)形式。 [多選 ]在財務(wù)管理中衡量風險大小的指標有標準離差、標準離差率。 [單選 ]后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。 [單選 ]優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。 (3)在利用權(quán)益資本利潤率對企業(yè)進行評價時，可將年初所有者權(quán)益按時間價值折成終值，這樣就能客觀地考察企業(yè)權(quán)益資本的增值情況，較好地滿足投資者的需要。 權(quán)益資本利潤率是指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤與投入的權(quán)益資本的比率，說明企業(yè)的盈利水平。其次，在發(fā)達的金融市場條件下，通過短期籌資和投資來調(diào)劑資金余缺。只有使企業(yè)的購產(chǎn)銷三個環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)才能正常進行，并取得應(yīng)有的經(jīng)濟效益。 在財務(wù)管理中，要經(jīng)常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。 (3)經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負責，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務(wù)戰(zhàn)略，進行財務(wù)控制。三個層次財務(wù)管理的內(nèi)容如下： (1)股東大會：著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標，實施重大的財務(wù)戰(zhàn)略，進行重大的財務(wù)決策。 (5)財務(wù)分析：以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進行評價和分析。 財務(wù)管理環(huán)節(jié)包括： (1)財務(wù)預測：根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學的預計和測算。企業(yè)進行財務(wù)管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn) 經(jīng)營的各個階段上，才能保證資金活動的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的順暢運行。 企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況是資金運用的結(jié)果，同時它又是通過資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來的。透過財務(wù)信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動，是財務(wù)管理的一個突出特點。 (2)靈敏度高。 [簡答 ]簡述財務(wù)管理的特點。 [多選 ]財務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案、選擇最優(yōu)方案。 [多選 ]進行財務(wù)分析的一般程序為搜集材料，掌握情況、指標對比，揭露矛盾、因素分析，明確責任 ，提出措施、改進工作 。 [多選 ]財務(wù)管理的內(nèi)容成本費用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理。 在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)管理的核心是財務(wù)決策。第一章 財務(wù)管理總論 企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放。 財務(wù)決策環(huán)節(jié)的必要前提是財務(wù)預測。 [多選 ]企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經(jīng)營資產(chǎn)上的投資、對其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。 [多選 ]財務(wù)預測環(huán)節(jié)的工作 步驟 有明確預測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預測模型、實施財務(wù)預測。 [多選 ]企業(yè)安排總體財務(wù)管理體制，要研究的問題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤分配制度、建立成本開支范圍制度。 [多選 ]財務(wù)管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理 、收入和分配管理 。財務(wù)管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個角落。財務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。 從一定時點的靜態(tài)來看，企業(yè)有各種各樣的資金結(jié)構(gòu)，在資金占用方面，在對外投資和對內(nèi)投資的構(gòu)成比例，有固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的構(gòu)成比例，有形固定資產(chǎn)和無形固定資產(chǎn)的構(gòu)成比例，有貨幣資金和非貨金的構(gòu)成比 例，有材料、在制品、成品的構(gòu)成比例等等；在資金來源方面，有負債資金和主權(quán)資金的構(gòu)成比例，有長期負債和短期負債的構(gòu)成比例。 各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運動的一項重要規(guī)律。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險，可以說風險中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機遇。 [簡答 ]簡述財務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)。 (4)財務(wù)控制：以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對財務(wù)活動的日常核算和調(diào)節(jié)。這兩者管理對象上的差別是兩權(quán)分離的結(jié)果，它表明出資者只對投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營者則對構(gòu)成企業(yè)法人的全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理，對出資者承擔資本保值增值的責任。如決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂年度財務(wù)預算方案、決策方案；制訂利潤分配方案和虧損彌補方案；制訂增加或者減少注冊資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；決定公司內(nèi)部財務(wù)管理機構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘經(jīng)理和財務(wù)負責人；等等。 [論述 ]試論企業(yè)財務(wù)管理中的收支積極平衡原則。歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動的平衡。首先，要開源節(jié)流增收開支。 [論述 ]試述采用 “ 權(quán)益資本利潤率最大化 ” 作為財務(wù)管理目標的優(yōu)勢及應(yīng)注意的問題。 (2)權(quán)益資本利潤不同于資 產(chǎn)報酬率，它反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，同時也反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來的影響。 第二章 資金時間價值和投資風險價值 [單選 ]以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項目可行性，可以采用的標準是現(xiàn)值指數(shù)大于 1。 [單選 ]以價值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財務(wù)活動是資金的籌集和投放。 [多選 ]根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策的類型有 風 險性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。 [多選 ]一般投資收益率實質(zhì)上由資金時間價值、投資風險價值組成。 資金時間價值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示。但是，一般的利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。 答： (1)要正確理解資金時間價 值的產(chǎn)生原因。從現(xiàn)象上看，只有