穩(wěn)健性經(jīng)濟后果研究基于公司再貸款業(yè)務視角-全文預覽
【正文】 通，從而贏得“時間”這一信息時代企業(yè)財經(jīng)管理重要的競爭變量。 二、會計信息化和企業(yè)內(nèi)部控制的相互關系 （一）會計信息化對企業(yè)內(nèi)部控制的影響 會計信息化的過程也是企業(yè)信息化流程再造的一個重要組成部分，而內(nèi)部控制也會因為企業(yè)的 會計信息化的實施而受到一些影響，具體表現(xiàn)在以下幾個方面： 。 （二）內(nèi)部控制 1992 年 COSO 委員會（全美反舞弊性財務報告委員會的發(fā)起組織委員會）發(fā)布了題為《內(nèi)部控制 — 整體框架》 (1994 年進行了增補 )的報告，即著名的 COSO報告， 標志著內(nèi)部控制理論進入了新階段，報告提出“ :內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會、經(jīng)理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循性等目標的達成而提供合理保證的過程。她提出了會計管理信息化的 ISCA(InformationSystem， Control and Auditing)模型，說明其工作內(nèi)涵或“會計管理信息化”的體系結構應由三部分構成，即 (1)建立和實施現(xiàn)代化信息技術或計算機環(huán)境下的會計信息系統(tǒng) (AIS)； (2)為了確保 AIS 安全有效地運作 ,為會計管理工作提供高質(zhì)量的信息服務，必須建立健全會計信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度； (3)為了審查和確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，必須開展對 AIS 和內(nèi)部控制制度的審計，以最終達到對 AIS 安全、可靠、有效和高效地運用。 關鍵詞：會計信息化；內(nèi)部控制；企業(yè)財 務管理 一、會計信息化和內(nèi)部控制概念 （一）會計信息化 會計信息化一詞來源于會計電算化，是會計電算化發(fā)展到新階段的產(chǎn)物，正是會計電算化的不斷發(fā)展才為會計信息化的建設工作提供了一個明確、可行的框架性工作指南。基于上述研究結論，本文認為穩(wěn)健性會計信息可以緩解公司與債權人之間的代理沖突，進而使得穩(wěn)健性會計信息的供給者能夠更容易獲得銀行的再貸款。 3．穩(wěn)健性檢驗?？v A的全樣本回歸結果可以看出，會計穩(wěn)健性衡量指標 Con 的系數(shù)顯著為正，這就表明公司會計信息的穩(wěn)健性和公司再貸款概率呈正相關關系，換言之，在其他條件一定的情況下，公司會計信息的穩(wěn)健性越強，公司獲得再貸款的可能性越大，進而證實了穩(wěn)健性會計信息在公司 再貸款業(yè)務中發(fā)揮著經(jīng)濟效用。回歸模型如下：Ploant,i=a0+a1Cont,i+a2Levt,i+a3CFOt,i+a4DYt,i+a5ROEt,i+a6Equityt,i+εt,i 四、實證分析 1．描述性統(tǒng)計分析。 本文以“長期借款 /總資產(chǎn)”（ Gx1）來衡量銀行和企業(yè)之間關系的緊密程度。需要進一步說明的是，當 Ploan指標等于 1或者大于零時，說明公司貸款申請獲得了銀行批準。鑒于此，本文將資產(chǎn)減值總額 /總資產(chǎn)”作為公司會計穩(wěn)健性的衡量指標。 （ 1）會計穩(wěn)健性的衡量指標 ——— 資產(chǎn)減值總額 /總資產(chǎn)。本文研究樣本的選取期間為 20xx~20xx 年。為此 ， Ball 和 Shivakumar將原因歸結為不同類企業(yè)對穩(wěn)健性會計信息的需求差異：相對于公眾企業(yè)而言，私人企業(yè)的會計信息主要滿足內(nèi)部人的需求，而內(nèi)部人可以通過內(nèi)部途徑緩解不對稱信息問題。盡管我國商業(yè)銀行在服務定價和利率調(diào)節(jié)方面不具有自主權，但是在一定程度上可以決定給誰貸款、貸款規(guī)模以及是否繼續(xù)（擴大）貸款等事宜。于是，為了保護自身利益，債權人有動機激勵債務人提供更穩(wěn)健的財務報告，當債務人提供了穩(wěn)健的財務報告時，債權人將在貸款成本、貸款期限或者是貸款規(guī)模等方面提供更為優(yōu)惠的條件。從文獻回顧來看，我 國基于債務契約視角的會計穩(wěn)健性研究集中在公司債務能否激勵公司提供穩(wěn)健性會計信息方面，但是穩(wěn)健性會計信息是否有助于公司獲得再貸款則少有文章探討。毛新述和戴德明（ 20xx）同樣 認為，我國企業(yè)往往通過與銀行建立密切關系來獲取資金，銀行主要通過私人渠道來獲取相關信息，我國債權人對公開財務報告的需求和債務契約的依賴相對較小。這意味著穩(wěn)健性只對信貸人有利，對權益市場的股東似乎用處不大。 隨著可計量會計穩(wěn)健性概念的提出， Ahmed 等（ 20xx）首次采取實證研究方法證實了穩(wěn)健性會計緩解借貸雙方代理沖突的作用。為此，較之公司股東，債權人更加關心公司資產(chǎn)的最低價值，并防范公司高估利潤和資產(chǎn)。圍繞這一主題，國外已經(jīng)取得了較為一致的研究結論。企業(yè)會計論文 會計穩(wěn)健性經(jīng)濟后果研究 ——— 基于公司再貸款業(yè)務視角 【摘要】本文以我國 20xx~20xx 年非金融類 A 股上市公司為樣本，考察穩(wěn)健性會計信息在公司再貸款業(yè)務中發(fā)揮的經(jīng)濟效用。穩(wěn)健性原則以其獨特的非對稱確認方式緩解 了股東和債權人的利益沖突，有效地降低了代理成本，提高了債務執(zhí)行過程中的效率（ Watts 和 Zimmerman
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